Indicadores líder vs. indicadores rezagados

Progreso del capítulo:

Los recién llegados y los demasiado entusiastas respecto análisis técnico (y, también, algunos veteranos que deberían saberlo mejor) a veces creen que han encontrado un indicador adelantado. Esto nunca es cierto. Todos los indicadores se basan en el movimiento de precios pasado, por lo que lógicamente, ningún indicador puede apuntar al futuro con grado alguno de fiabilidad.

Los indicadores y ciertas configuraciones de barras pueden sugerir fuertemente el siguiente movimiento de precios, especialmente cuando aparecen juntos y ofrecen alguna confirmación, pero siempre es posible que alguna noticia salga y acabe totalmente el movimiento de precio indicado. Todos hemos visto casos en los que tres o cuatro indicadores líderes apuntan en la misma dirección y, sin embargo, el movimiento esperado de los precios no se materializa. Los indicadores solo indican, no dictan, y es una pena que no tengamos estadísticas de la fiabilidad indicadores. Si deseas calcular un cociente de fiabilidad para tus indicadores, tendrás que hacerlo tú mismo. En pocas palabras: los denominados indicadores principales están muy a menudo equivocados.

Indicadores principales

Welles Wilder señaló, en su momento, que un cambio de dinámica es a menudo (pero no siempre) un precursor de un cambio de dirección. El modelo muestra cómo una dinámica comienza de forma casi tímida, acelera rápidamente a medida que se forma el impulso, toca pico cuando casi todos los compradores o vendedores han tomado posiciones y luego, la cola, donde los traders más avezados comenzaron a sacar beneficios y donde se comienza a producir una reversión en el movimiento.

Si puedes identificar la aceleración y la desaceleración de la dinámica, puedes anticipar los picos y valles y posicionarlos en consecuencia. Los principales indicadores principales son, por tanto, los que se construyen sobre el impulso:

Se puede usar el ímpetu o velocidad de cambio para identificar las etapas de la dinámica. El siguiente gráfico muestra un impulso, calculado como el cierre de hoy dividido por el cierre de 12 períodos. Vemos caer el impulso a medida que el precio cae, pero entonces la dinámica deja de ir en picado y comienza a subir. Tenemos un pico más bajo, pero es un doji libélula, que interpretamos como alcista. Efectivamente, el impulso fue un buen indicador líder y el precio sube. Después de la pequeña subida, la dinámica toca techo exactamente el mismo día que los picos de los precios y luego cae junto con el precio. Aquí es un indicador coincidente.

Dinámica
El indicador de dinámica lidera y luego coincide.

El ADX mide la fuerza de una tendencia y, por tanto, el grado alcista o bajista. Otro indicador destacado es el rango verdadero medio o ATR. Una vez más, la psicología del mercado ofrece la explicación de todo. La gama tenderá a ampliarse mientras que un número más alto de comerciantes luchan sobre la dirección durante el período. Si los toros ganan, el cierre está cerca del máximo, pero la presencia de osos es vista a través del mínimo bastante lejos en el extremo ancho del rango promedio. Cuando la incertidumbre alza la cabeza, como ocurre cerca del final de un rally o en una caída, el rango se contraerá, ya que menos traders tendrán una convicción sobre la dirección. Esta es la razón principal por la que Wilder usó el ATR para calcular el ADX.

El gráfico siguiente es el mismo que el anterior pero con ATR añadido. La línea azul horizontal marca donde el ATR deja de caer y es plano, e incluso se eleva un poco, pero no consigue un tamaño digno de consideración. Después de la región plana, el ATR cae de nuevo, mostrando que el mini-rally identificado por el impulso creciente es un flash-in-the-pan y que no se puede confiar en él. Un verdadero rally tendría un aumento de ATR.

ATR y Dinámica
El ATR en retroceso sugiere una tendencia en retroceso.

El índice de fuerza relativa es otro indicador líder basado en la dinámica. Echa un vistazo a la siguiente gráfica. Al igual que con el ATR, obtenemos una región horizontal que indica que el momento ha dejado de contraerse, pero el aumento que viene después es débil y poco duradero.

RSI como Dinámica
El RSI como indicador líder de dinámica

El oscilador estocástico es probablemente utilizado por más operadores que cualquier otro indicador para utilizar el impulso como indicador principal. Como se puede ver en la siguiente imagen, el estocástico da una señal de compra falsa (caja roja) que se invierte rápidamente antes de dar la señal de compra verdadera unos pocos períodos más tarde. Ten en cuenta que la verdadera señal de compra viene aproximadamente 5 días antes de la señal de compra usando una dinámica independiente.

Oscilador estocástico
Oscilador estocástico como indicador líder con una señal falsa en la caja roja

Por último, el MACD, que es el más fiable de los indicadores en Forex, se puede ver a continuación. El MACD da una señal de venta más tardía que el estocástico. Pero más tarde, a medida que el precio rebota, obtenemos sólo la menor cantidad de señales de compra y dura sólo un período. Si estuviera usando MACD, al menos el MACD que incorpora los parámetros mostrados aquí, no participaría en el rebote en absoluto.

MACD
El MACD no ofrece señal de trading alguna en este ejemplo.

Cada uno de los indicadores de impulso tiene sus beneficios y desventajas, dependiendo de qué tipo de trader seas. A los traders dinámicos les suele gustar el estocástico, con sus errores y todo, porque los mantiene en el mercado. Si usted es más opuesto al riesgo y prefiere ver la imagen más grande, el MACD te mantendrá fuera de un rebote de corta duración o falsa alza como el que se muestra aquí. Algunos analistas consideran que el MACD es un indicador rezagado porque eludía el rebote, pero eso es ya una cuestión de opinión.

Las barras, configuraciones de barra y patrones son tan buenos como indicadores líderes, si no mejores, que como indicadores basados en aritmética. Una ruptura de una línea de soporte o resistencia tiende a ser un indicador líder fiable. Un número de configuraciones de barras, incluyendo las velas, cuentan con un valor predictivo alto. Otros patrones bastante confiables incluyen la cima doble y el fondo doble, los gaps, o las reversiones isla.

Indicadores rezagados

Cualquier indicador basado en una media móvil es, por definición, un indicador rezagado. El beneficio de los indicadores rezagados es su cociente de fiabilidad. En el momento en que obtengas un crossover de medias móviles usando 5 y 10 períodos, o 10 y 20 períodos, por ejemplo, la probabilidad de error en tu trading es bastante bajo. El siguiente gráfico muestra el crossover de la media móvil de 5 periodos del período de 10, con el impulso de 12 períodos en la ventana superior. En este caso, las líneas verticales marcan los crossovers y coinciden exactamente con las fechas en las que la dinámica estaba indicando comprar o vender. Por lo general, la dinámica lidera por unos cuantos periodos, pero no importa, el objetivo es que el uso de un indicador líder junto con un indicador de retraso aplique el principio de confirmación. Debido a que ningún indicador es confiable todo el tiempo, el principio de confirmación es una idea realmente buena, especialmente si se escala en el comercio con un indicador líder para su primera posición pequeña y añadir a ella cuando tiene un acuerdo de un indicador de retraso.

Promedios móviles y el MACD
Utilizando medias móviles junto con el MACD

Las bandas de Bollinger se basan en una media móvil y por lo que debe ser un indicador de retraso, pero en Forex pueden ser líderes, coincidentes, o de retraso. Como se indica en la lección de bandas de Bollinger, cuando el precio rompe la parte superior o inferior del indicador, se considera una ruptura y es probable que le siga un movimiento en la misma dirección. No en Forex. En Forex esperamos el efecto opuesto: una ruptura es seguida por un movimiento en la dirección opuesta. La ruptura puede durar dos o tres períodos (y hasta cinco) antes de la inversión, pero casi nunca más que eso.

El gráfico final muestra el mismo par de divisas en el mismo período de tiempo, con desgloses de la banda Bollinger marcada con círculos azules. Ten en cuenta que en cada uno de los puntos de inflexión, la sombra superior o inferior de los candelabros coincide con los desprendimientos de la banda-B, una forma per se de confirmación.

Bandas de Bollinger
Las rupturas de bandas de Bollinger señalan reversiones.

En resumen, la distinción entre indicadores líder y rezagados no es terriblemente útil, siempre y cuando reconozcas que el impulso a menudo conducirá y que las medias móviles siempre se retrasarán. Nunca se puede hacer que una media móvil sea un indicador adelantado, pero los denominados indicadores principales generarán un buen número de señales falsas.

Encuesta:

1. Los indicadores líderes se construyen sobre

2. Una contracción en el rango promedio verdadero significa que

3. El mejor indicador líder es

Hecho

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