هيئة السلوك المالي FCA هي سلطة مالية مستقلة مقرها المملكة المتحدة، تحصل على تمويلها من مساهمات الشركات التي تعمل تحت مظلتها الرقابية. تخضع هذه الهيئة التنظيمية للمساءلة أمام وزارة الخزانة والبرلمان. تأسست FCA في عام 2013 بعد صدور قانون الخدمات المالية لعام 2012. وبموجب هذا القانون، تم تقسيم هيئة FSA (هيئة الخدمات المالية)، وهي هيئة ذات طابع
تُشرف FCA على أنشطة الشركات المالية التي تقدم خدماتها للأفراد والمؤسسات على حد سواء، بما في ذلك البنوك والجمعيات التعاونية والمستشارين الماليين. ويتمثل الهدف الرئيسي للهيئة في حماية مصالح المستهلكين، وتعزيز نزاهة الأسواق المالية، وتشجيع المنافسة.
منذ نهاية الفترة الانتقالية لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، دخل نظام التصاريح المؤقتة (TPR) حيز التنفيذ بالنسبة للشركات في المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA)، والتي أخطرت FCA برغبتها في الاستفادة من هذا النظام المؤقت، في حين تم تطبيق نظام عقود الخدمات المالية (FSCR) على الشركات التي لم تفعل ذلك. ويسمح نظام TPR للشركات الأوروبية التي كانت تقدم خدماتها في المملكة المتحدة عبر نظام “الجواز الأوروبي” بمواصلة أعمالها الحالية والجديدة لفترة محدودة ريثما تحصل على ترخيص كامل. أما نظام FSCR فيتيح للشركات مسار للخروج المنظم من السوق البريطانية.
من يجب عليه التسجيل؟
تُلزم FCA الشركات المالية بالحصول إما على ترخيص تنظيمي أو التسجيل لديها (أو في بعض الحالات كليهما معًا). يُعد التسجيل إجراءً أبسط بكثير من الحصول على الترخيص. أما وسطاء الفوركس الذين يقدمون خدماتهم للأفراد فيجب أن يكونوا مرخّصين وخاضعين لتنظيم FCA في نفس الوقت. وتشمل الجهات التي يتعين عليها التسجيل أو الحصول على ترخيص ما يلي:
- البنوك، واتحادات الائتمان، وشركات التأمين
- شركات الائتمان الاستهلاكي
- شركات الاستثمار ( يندرج وسطاء الفوركس في المملكة المتحدة تحت هذه الفئة)
- مديرو المؤشرات المرجعية
- شركات خدمات الدفع وشركات
النقود الإلكترونية - الشركات الابتكارية
- وكالات التصنيف الائتماني ومستودعات بيانات التداول ومستودعات بيانات التوريق
- منصات التمويل الجماعي
- شركات إدارة مطالبات التعويض (CMCs)
متطلبات التسجيل والامتثال
- يستغرق حصول وسيط الفوركس على الترخيص عادةً حوالي 6 أشهر.
- تبلغ رسوم الترخيص ما يصل إلى 25,000 جنيه إسترليني، وذلك حسب مدى تعقيد الطلب.
- اعتمادًا على نموذج العمل (STP، مكتب تداول، نموذج مختلط، إلخ)، يتراوح الحد الأدنى لرأس المال المطلوب بين 125,000 جنيه إسترليني (لنموذج STP) أو 730,000 جنيه إسترليني (لصناع السوق).
- يتعين على الشركات الاحتفاظ برأس مال سائل بالقدر الكافي لتغطية إيداعات العملاء والمصروفات وأي تأثيرات سلبية محتملة ناتجة عن مراكز الشركة في السوق. كما يجب مراقبة كفاية رأس المال بشكل منتظم.
- يجب ألا تتضمن ميزانية الشركة أي ديون قائمة. كما يُشترط إجراء تدقيق سنوي مفصل من قبل مراجع مالي مستقل، بالإضافة إلى تدقيق شامل لأموال العملاء.
- يجب على الوسيط الاحتفاظ بأموال العملاء لدى مؤسسات مالية ذات سمعة قوية للغاية (بنوك من
الفئة الأولى ). - يتعين على الشركة الالتزام بلوائح
مكافحة غسيل الأموال مع اتباع إجراءات واضحة لإدارة المخاطر. - يجب أن يكون مقر الشركة داخل المملكة المتحدة.
- يجب أن يتمتع المديرون بخلفية مهنية قوية في قطاع الخدمات المالية والاستثمارية.
- الحد الأقصى للرافعة المالية 1:30 على أزواج الفوركس.
- يجب على الوسطاء تطبيق الحماية من الرصيد السلبي.
- يجب تحديد مستوى نداء الهامش بحيث لا يقل عن 50%.
- يتعين على الوسطاء عرض تحذير موحّد عن المخاطر المتعلقة بخدماتهم، بالإضافة إلى عرض النسبة المئوية للحسابات الخاسرة خلال آخر 12 شهرًا.
- لا يجوز استخدام المكافآت أو مسابقات التداول أو رسوم الإحالة كوسيلة لجذب متداولين جدد أو الاحتفاظ بالمتداولين الحاليين.
الصلاحيات المتاحة لهيئة FCA
- فرض غرامات على المخالفات الصغيرة. في مايو 2021، فرضت هيئة FCA غرامة قدرها 178,000 جنيه إسترليني على شركة Sapien Capital Ltd بسبب فشلها في مراقبة أنشطة تداول يُحتمل أن تكون احتيالية وعمليات غسيل الأموال.
- الأمر بإجراء تحقيقات مع الأفراد والكيانات. في أبريل 2019، أمرت الهيئة بإجراء تحقيق بواسطة جهة مستقلة بشأن المشكلات التي ظهرت نتيجة انهيار شركة الاستثمار البريطانية London Capital & Finance.
- حظر أي نوع من المنتجات المالية لمدة تصل إلى عام أو حتى بشكل دائم. في أكتوبر 2020، حظرت هيئة FCA بيع مشتقات العملات الرقمية لمتداولي التجزئة.
- إلزام الشركات بسحب أو تعديل الإعلانات الترويجية التي تعتبرها مضللة.
- يمكن للهيئة في حالة المخالفات الجسيمة إلغاء الترخيص وحتى سجن الأفراد (من خلال إحالتهم إلى المحكمة). في يونيو 2019، حكمت محكمة Southwark Crown Court بسجن فابيانا عبد الملك ووليد أنيس شقير لمدة 3 سنوات في قضية تداول بناءً على معلومات داخلية قادتها FCA. بالإضافة إلى ذلك، أصدرت المحكمة أمر مصادرة في يناير 2021 يُلزم Choucair بدفع غرامة قدرها 3,893,964.82 جنيه إسترليني.
- في حال إفلاس وسيط فوركس، يكون العملاء مشمولين بنظام FSCS ( برنامج تعويضات الخدمات المالية ). يمكن للمتداولين المطالبة بتعويض يصل إلى 85,000 جنيه إسترليني من الأموال المستثمرة لدى الوسيط المرخص في حال إفلاسه. وتعد حالة AFX Markets Limited مثالًا واضحًا على أليات عمل برنامج تعويضات الخدمات المالية.
إذا كنت ترغب في مشاركة رأيك أو ملاحظاتك أو استنتاجاتك، أو طرح سؤال يتعلق بهيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA)، يمكنك بدء نقاش بخصوص ذلك في منتدى الفوركس.
