فانواتو هي دولة جزيرية صغيرة تقع في المحيط الهادئ، وتُعرف بكونها مركزًا للخدمات المالية الأوفشور. وخلال السنوات الأخيرة أصبحت وجهة شائعة للعديد من وسطاء الفوركس الذين يسعون للعمل تحت إطار ترخيص رسمي، ولكن دون القيود التنظيمية الصارمة التي تفرضها جهات رقابية في أسواق كبرى مثل الولايات المتحدة أو أوروبا أو اليابان.
هيئة الخدمات المالية في فانواتو (VFSC) هي وكالة حكومية تتولى تنظيم القطاع المالي غير المصرفي في فانواتو وإدارة سجل الشركات المسجلة في البلاد. تأسست VFSC في 20 ديسمبر 1993 بموجب قانون لجنة الخدمات المالية في فانواتو رقم 35 لعام 1993.
الأهداف والمسؤوليات
- إدارة سجل الشركات بطريقة فعالة وكفؤة، مع تنظيم وتحصيل الرسوم المرتبطة به.
- حماية الجمهور من الخسائر المالية ومن الممارسات غير النزيهة.
- المشاركة على المستوى الدولي فيما يتعلق بالإشراف وتنظيم قطاع الخدمات المالية.
- مساعدة حكومة فانواتو وتقديم المشورة لها في المسائل المتعلقة بالأعمال المالية وتنظيمها.
- تعزيز مستوى التزام الشركات بالقوانين واللوائح.
- الترويج لقطاع الخدمات المالية في البلاد على المستوى الدولي.
من الذي يجب أن يحصل على ترخيص من VFSC؟
- خدمات الشركات والائتمان (Trust)
- الشركات الخارجية والشركات الدولية
- الشركات المجتمعية
- الأسماء التجارية
- الجمعيات الخيرية (المنظمات غير الربحية)
- المتعاملون الماليون (وهو التصنيف الذي يندرج تحته وسطاء الفوركس؛ عادة تحت ترخيص Class A Principal).
متطلبات ترخيص المتعاملين الماليين لدى VFSC
- يشترط وجود مكتب فعلي للشركة في فانواتو.
- يجب توثيق مصدر الأموال المستخدمة كرأس مال للشركة.
- يجب أن تحتفظ الشركة بسجلاتها داخل فانواتو بحيث تكون متاحة للمراجعة عند الطلب.
- الامتثال لمتطلبات مكافحة غسل الأموال (AML) أمر إلزامي.
- أي تغيير في الملكية أو في حصة الأسهم بنسبة 15٪ أو أكثر يتطلب الحصول على موافقة VFSC.
- يجب الاحتفاظ بإيداع لا يقل عن 5 ملايين فاتو فانواتو (VUV) (حوالي 50,000 دولار أمريكي) لدى VFSC.
- يجب تقديم سياسة واضحة لإدارة المخاطر ضمن طلب الترخيص.
- يجب أن يمتلك عضو واحد على الأقل من مجلس إدارة الشركة خبرة مالية كبيرة وحديثة.
- يجب أن يكون الممثل المعين وغيرهم من مسؤولي الشركة مؤمَّنين ضد المسؤولية المهنية.
- يجب تعيين مدقق حسابات مستقل معتمد لإعداد البيانات المالية المدققة.
- يجب تقديم توقعات مالية لمدة 3 سنوات استنادًا إلى خطة عمل مع طلب الترخيص.
- هناك رسوم طلب تُدفع مرة واحدة بقيمة 50,000 VUV (حوالي 500 دولار أمريكي) ورسوم ترخيص رئيسية بقيمة 100,000 VUV. كما تدفع الشركات الدولية رسومًا سنوية قدرها 300 دولار. وتستغرق مراجعة الطلب عادة حوالي 3 أسابيع.
- يجب على المتعامل المرخَّص أن يلتزم بمعايير النزاهة والتعامل العادل في ممارسة أعماله.
- يجب على المتعاملين الماليين تطبيق سياسات داخلية تمنع أي نوع من سوء السلوك في السوق مثل التلاعب بالأسعار، نشر المعلومات المضللة والشائعات، والتداول بناءً على معلومات داخلية.
- يجب على المتعامل المرخَّص وضع إجراءات موثقة بشكل واضح لمعالجة شكاوى العملاء.
- يجب إصدار نشرة تفصيلية لكل أداة مالية (منتج) يقدمها الوسيط الخاضع للتنظيم.
الصلاحيات المتاحة لدى VFSC
نشر تحذيرات بشأن الشهادات الاحتيالية. في أكتوبر 2021، نشرت VFSC إشعارًا حول شهادات احتيالية لرخصة تاجر مالي استُخدمت من قبل 25 شركة غير مرخصة.
فرض غرامة لا تتجاوز 125 مليون فاتو فانواتو (VUV).
سحب الترخيص. في 4 يوليو 2019، أصدرت اللجنة إشعارًا بنيتها سحب رخصة التاجر المالي الخاصة بشركة Capital City Markets Ltd. وكانت الأسباب المذكورة شكاوى حول أنشطة مشبوهة، ومشكلات في عمليات السحب، وعدم الرد على رسائل اللجنة.
فرض شروط على الترخيص.
جمعية المركز المالي
إلى جانب هيئة الخدمات المالية في فانواتو، قد تصادف ذكر Financial Centre Association (FCA). تأسست هذه الجمعية في عام 1993، وهي ليست جهة تنظيمية بل منظمة غير ربحية مسجلة لدى FSC وتمثل أعضاء من قطاعات البنوك والتأمين والعقارات والتداول عبر الإنترنت والوساطة والتعاملات المالية والمحاسبة والاستشارات التجارية والقطاع القانوني.
تعمل جمعية المركز المالي بشكل وثيق مع المشرعين والجهات التنظيمية وصنّاع السياسات والحكومة لتعزيز مكانة فانواتو كأحد المراكز الرائدة في المجال المالي الدولي. وبعبارة أخرى، تحرص الجمعية على أن تظل البيئة التنظيمية جذابة لأعضائها وأن يتجنب الأعضاء القيام بأي شيء قد يضر بسمعة فانواتو كمركز مالي.
العضوية في هيئة الخدمات المالية في فانواتو اختيارية تمامًا.
جمعية الأسواق المالية
على غرار جمعية المركز المالي، فإن Financial Markets Association (FMA) في فانواتو هي منظمة غير هادفة للربح مرخصة من قبل FSC. وتعمل كمؤسسة للتنظيم الذاتي (SRO) حصريًا لحاملي رخصة التاجر المالي في فانواتو.
وكما هو الحال مع FCA، لا يُعد الانضمام إلى الجمعية شرطًا إلزاميًا للشركات الحاصلة على رخصة تاجر مالي. ومع ذلك، فإن العضوية تمنح الشركات فرصة أكبر للمشاركة في صياغة التشريعات المستقبلية للقطاع، إضافة إلى التعاون مع بقية الأعضاء لتعزيز مكانة فانواتو كولاية قضائية لتنظيم وسطاء الفوركس.
تأسست FMA في فانواتو بتاريخ 9 أكتوبر 2020، وبحلول 22 سبتمبر 2021 كان عدد أعضاء الجمعية 12 وسيطًا خاضعين لتنظيم هيئة الخدمات المالية FSC.
خاتمة
من منظور الوسطاء، تبدو هيئة الخدمات المالية في فانواتو (FSC) خيارًا جذابًا، إذ إن متطلبات الترخيص لديها أبسط وأقل تكلفة مقارنة بالدول المتقدمة. وفي المقابل، فإن محدودية إجراءات الإنفاذ التنظيمي الصارمة قد تعكس مستوى رقابة أكثر تساهلًا، وهو جانب يكتسب أهمية كبيرة بالنسبة لمتداولي الفوركس الأفراد. ومع ذلك، يبدو أن اللجنة تسعى تدريجيًا إلى تطوير إطارها التنظيمي، والعمل على جعل رخصة التاجر المالي التي تمنحها خيارًا تنافسيًا بين العديد من التراخيص الخارجية الأخرى.
إذا كنت ترغب في مشاركة رأيك أو ملاحظاتك أو استنتاجاتك، أو طرح سؤال حول هيئة الخدمات المالية في فانواتو (VFSC)، يمكنك بدء نقاش حول هذا الموضوع على منتدى الفوركس.
