سيحتاج المتداولون في دول جنوب شرق آسيا، وكذلك أولئك الراغبون في التعامل مع وسطاء خارجيين يتخذون من المنطقة مقرًا لهم، إلى الإلمام بأبرز السلطات التنظيمية المحلية التي تشرف على أنشطة الأسواق المالية. ومن بين أبرز هذه الجهات هيئة النقد في سنغافورة، التي تعد الجهة المسؤولة عن تنظيم ومراقبة القطاع المالي في سنغافورة.
يمكنك التحقق مما إذا كان الوسيط الذي تفكر في التداول من خلاله خاضعًا لتنظيم هيئة النقد في سنغافورة عبر البحث عن اسمه في دليل المؤسسات المالية التابع للهيئة. ومن خلال هذا الدليل يمكنك الاطلاع على ما إذا كان الوسيط حاصلًا على ترخيص بالفعل، وتاريخ إصدار هذا الترخيص، وحالته التنظيمية الحالية، إلى جانب معلومات أخرى ذات صلة.
يمكنك أيضًا استخدام خيار Search الموجود في الزاوية العلوية اليمنى من موقع MAS للبحث عن اسم الوسيط الذي ترغب في التحقق منه. وقد تظهر لك من خلال هذه العملية إشعارات أو مذكرات عامة صادرة عن الهيئة تتعلق بذلك الوسيط.
هل MAS جهة تنظيمية شرعية؟
تُعد هيئة النقد في سنغافورة (MAS) بالقطع جهة تنظيمية شرعية وقانونية. في واقع الأمر، فإنها تلعب دور البنك المركزي لسنغافورة والجهة المسؤولة عن التنظيم المالي في البلاد.
أنشأت حكومة سنغافورة MAS في عام 1971 لتعمل كمصرف مركزي للحكومة ووكيلها المالي. يُنطق الاختصار M-A-S، لكنه أيضًا يحمل تلاعبًا لغويًا بسيطًا، إذ إن كلمة mas في اللغة الملايوية تعني الذهب.
عند تأسيسها، كان هناك بالفعل جهاز حكومي آخر يُعرف باسم مجلس مفوضي العملة (Board of Commissioners of Currency). وفي عام 2002 اندمج هذا المجلس مع هيئة النقد، وأصبحت MAS منذ ذلك الحين تؤدي مهام الجهتين معًا.
المسؤوليات
تتمتع هيئة النقد في سنغافورة بصلاحيات تنظيمية واسعة تمتد لتغطي طيفًا كبيرًا من الأنشطة المرتبطة بالقطاع المالي. وتشمل هذه الصلاحيات الإشراف على مجالات مثل البنوك، وإدارة الأموال، والأوراق المالية، والتأمين، وإصدار العملة، وإدارة احتياطيات النقد الأجنبي، إضافة إلى أنشطة التداول والاستثمار. كما تضطلع الهيئة بمسؤولية رسم وتنفيذ السياسة النقدية في سنغافورة، وتؤثر في ذلك من خلال إدارة وتوجيه أسواق الصرف الأجنبي.
كما تتولى MAS منح التراخيص للشركات العاملة في قطاعات البنوك وأسواق رأس المال والتأمين، بما يضمن خضوع هذه المؤسسات لإطار تنظيمي واضح.
وفي معرض توضيحها لدورها ومهامها، تذكر MAS ما يلي:
بصفتها جهة رقابية مالية متكاملة، تعمل MAS على تعزيز متانة قطاع الخدمات المالية من خلال الرقابة الاحترازية على جميع المؤسسات المالية في سنغافورة — بما في ذلك البنوك، وشركات التأمين، ووسطاء أسواق رأس المال، والمستشارين الماليين، والبورصات. كما تتولى الهيئة مسؤولية ضمان كفاءة عمل الأسواق المالية، وتعزيز السلوك المهني السليم، وتوعية المستثمرين.
يخضع وسطاء الفوركس لتنظيم MAS ضمن إطار أنشطة أسواق رأس المال، وذلك من خلال نوع الترخيص المعروف باسم Capital Markets Services Licensee.
وبمجرد حصول وسيط فوركس أو أي مؤسسة مالية أخرى على ترخيص من هيئة النقد، يصبح ملزمًا بالامتثال للقواعد واللوائح التنظيمية التي تضعها الهيئة. وفي حال الإخلال بهذه المتطلبات، يحق لـMAS اتخاذ الإجراءات التنظيمية المناسبة، والتي قد تصل إلى فرض عقوبات أو سحب الترخيص.
من يجب عليه التسجيل؟
يجب على الأنواع التالية من مزودي الخدمات المالية التقدم بطلب للحصول على ترخيص من MAS:
- الجهات المرخصة لخدمات أسواق رأس المال
- أمناء صناديق الاستثمار الجماعي المعتمدون (CIS)
- الكيانات المعفاة من ترخيص خدمات أسواق رأس المال
- شركات الأمانة المرخصة
- شركات الأمانة المعفاة
- البورصات المعتمدة
- الشركات القابضة المعتمدة
- بيوت المقاصة المعتمدة
- مشغلو الأسواق المرخصين
- البنوك المحلية
- البنوك الكاملة
- البنوك الكاملة المؤهلة
- بنوك الجملة
- البنوك التجارية الاستثمارية
- شركات التمويل
- المكاتب التمثيلية
- الشركات القابضة المالية
- المتعاملون الأساسيون في سندات الحكومة السنغافورية (SGS)
- المستشارون الماليون المرخصون
- المستشارون الماليون المعفون
- شركات التأمين المباشر
- شركات إعادة التأمين
- شركات التأمين الأسيرة
يمكنك تصفح هذه الفئات ضمن دليل المؤسسات المالية على موقع MAS.
متطلبات التسجيل والامتثال
كما أشرنا سابقًا، فإن نوع الترخيص الذي يتعين على وسطاء الفوركس التقدم للحصول عليه من MAS هو ترخيص خدمات أسواق رأس المال. وفيما يلي أبرز المتطلبات اللازمة للتقدم لهذا النوع من التراخيص. يرجى الانتباه إلى أن جميع الرسوم الواردة مذكورة بالدولار السنغافوري.
- دفع رسوم تقديم طلب غير قابلة للاسترداد بقيمة 1,000 دولار.
- سداد رسوم سنوية تتراوح بين 2,000 و8,000 دولار مقابل نشاط "التعامل في منتجات أسواق رأس المال".
- دفع رسم سنوي قدره 5 دولارات عن كل ممثل ابتداءً من الممثل رقم 101 فصاعدًا.
- تُفرض رسوم إضافية عند مزاولة أنشطة أخرى. فعلى سبيل المثال، تبلغ الرسوم السنوية للاستشارات في تمويل الشركات 4,000 دولار، بينما تبلغ الرسوم السنوية لأنشطة تمويل المنتجات 2,000 دولار.
- يتراوح الحد الأدنى لرأس المال المطلوب لشركات الوساطة والتعامل بين 5,000 دولارات و5 ملايين دولار. وقد يتأثر هذا المبلغ بعدة عوامل، من بينها نوع المنتجات المقدمة، وطبيعة العملاء المستهدفين، وما إذا كان الوسيط عضوًا في غرفة مقاصة أو بورصة معتمدة، وما إذا كان يحتفظ بمراكز العملاء في سجلاته، أو يتعامل مع أموال أو أصول العملاء، أو يبرم صفقات مع العملاء بصفته طرفًا أصيلًا.
- يجب على المتقدمين إثبات تمتعهم بالملاءمة والنزاهة، إلى جانب تقديم سجلهم المهني، وسجل الامتثال التنظيمي، وأنظمة إدارة المخاطر المعتمدة لديهم، ونموذج أعمالهم.
- تعيين مديرين اثنين على الأقل، على أن يكون أحدهما مقيمًا في سنغافورة، إضافة إلى تعيين مدير تنفيذي مقيم في سنغافورة يتمتع بخبرة لا تقل عن 10 سنوات. كما يتعين توظيف شخصين على الأقل بدوام كامل كممثلين داخل سنغافورة لكل نشاط يتقدم له مقدم الطلب.
- تقديم النموذج 1 وفق لوائح الأوراق المالية والعقود الآجلة (الترخيص وممارسة الأعمال) (SF(LCB)R) عبر الموقع الإلكتروني، وليس عبر البريد الإلكتروني.
للاطلاع على القائمة الكاملة لمتطلبات التقدم بطلب للحصول على ترخيص كوسيط تداول فوركس من خلال MAS، يمكنك مراجعة الدليل الرسمي من MAS. كما يتم إدراج جميع الرسوم في نفس الصفحة.
بمجرد تقديم الطلب، قد تستغرق عملية المراجعة حوالي 6 أشهر. ومن الضروري أن تقوم الجهات المرخصة بدفع الرسوم السنوية في الوقت المناسب والالتزام بجميع المتطلبات الأخرى للحفاظ على تراخيصها طوال فترة عملها.
السلطات المتاحة لهيئة MAS
ماذا يحدث إذا خالف وسيط خاضع لتنظيم MAS اللوائح في سنغافورة؟ تعتمد إجراءات التنفيذ التي تتخذها الهيئة على طبيعة المخالفة وخطورتها. وفيما يلي بعض أمثلة إجراءات التنفيذ المتاحة لدى الهيئة:
- أوامر الحظر
- التسويات
- التوبيخ
- العقوبات المدنية
- تعليق الوضع التنظيمي
- إلغاء الوضع التنظيمي
- الملاحقات الجنائية
تتمتع حكومة سنغافورة بسمعة في فرض عقوبات صارمة على من ينتهك قوانينها. يمكنك الاطلاع على قائمة بإجراءات الإنفاذ التي اتخذتها السلطات التنظيمية ضد الجهات المرخصة في الماضي. هناك إشعار عام لكل إجراء تم اتخاذه يمكنك قراءته للحصول على مزيد من التفاصيل.
إذا كان هناك شركة أو فرد بعينه ترغب في التحقق منه، فيمكنك استخدام خاصية البحث للعثور على اسمه. وإذا سبق أن اتُخذت أي إجراءات تنظيمية بحقه، فمن المفترض أن تظهر ضمن نتائج البحث.
الإبلاغ إلى MAS
إذا تعرضت لمعاملة غير عادلة من قبل وسيط فوركس خاضع لتنظيم MAS، أو كنت تعتقد أنه خالف القوانين المعمول بها في سنغافورة، فيمكنك تقديم بلاغ إلى الهيئة.
كل ما عليك هو تعبئة نموذج ملاحظات المستهلك. وعند تعبئة النموذج، احرص على إدخال اسم المؤسسة المالية التي ترغب في الإبلاغ عنها، إضافة إلى اسم أي وكيل أو مستشار تابع لها.
ضمن قسم Feedback يمكنك شرح تفاصيل الحالة التي ترغب في الإبلاغ عنها. كما يتيح لك النموذج إرفاق ملفات أو مستندات لدعم المعلومات أو الأدلة المتعلقة بالشكوى.
بعد مراجعة الشكوى، قد تتواصل MAS معك إذا احتاجت إلى معلومات إضافية. وإذا تبين للهيئة أن الوسيط قد خالف شروط الترخيص أو اللوائح التنظيمية بالفعل، فقد تتخذ بحقه إجراءات إنفاذ تنظيمية.
خاتمة
إذا كنت تسعى للتعامل مع وسيط مرخص، فإن سنغافورة تشتهر بصرامة تطبيق قوانينها، وينعكس ذلك في الإطار التنظيمي القوي الذي تفرضه هيئة النقد في سنغافورة (MAS). لذلك، قبل فتح حساب مع أي وسيط يدّعي خضوعه لتنظيم MAS، يُنصح دائمًا بزيارة الموقع الرسمي للهيئة والبحث عن ترخيص الوسيط داخل دليل المؤسسات المالية للتحقق من صحة هذا الادعاء.
