تُعد سويسرا اليوم مرادفًا للقطاع المصرفي الموثوق والرقابة المالية الصارمة. ولهذا السبب يتمتع الوسطاء المقيمون في سويسرا بسمعة طيبة بين العديد من متداولي الفوركس. وهذا أمر مفهوم إلى حد كبير، إذ إن تأسيس شركة وساطة فوركس في سويسرا ليس مهمة سهلة على الإطلاق.
تأسست FINMA نتيجة دمج ثلاث جهات رقابية هي SFBC (اللجنة الفدرالية السويسرية للبنوك) وFOPI (المكتب الفدرالي للتأمينات الخاصة) وAMLCA (
دور FINMA
الترخيص
يتعين على أي فرد أو كيان يرغب في العمل داخل القطاع المالي الحصول على ترخيص من FINMA. وتوفر الهيئة أنواعًا مختلفة من التراخيص بحسب طبيعة النشاط المالي المعني. كما تختلف درجة التدقيق في طلبات الترخيص تبعًا لمستوى المخاطر المالية المرتبطة بكل نشاط.
الإشراف
تكون الرقابة أكثر تشددًا في المجالات التي تنطوي على مخاطر مرتفعة على الدائنين أو المستثمرين أو حاملي وثائق التأمين. أما في الحالات التي يكون فيها مستوى المخاطر أقل، فتكتفي FINMA بمتابعة أنشطة الكيان أو المؤسسة بشكل عام.
التنفيذ
تشمل هذه المرحلة التحقق مما إذا كان قد حدث انتهاك فعلي للقانون. وإذا تأكد وقوع المخالفة، تستخدم FINMA صلاحياتها لفرض العقوبات على الفرد أو الجهة المعنية، واتخاذ التدابير اللازمة لمنع تكرار مثل هذه المخالفات. كما يحق للأفراد أو الكيانات غير الراضين عن قرارات FINMA الطعن فيها أمام المحكمة.
التنظيم
تعتمد FINMA نهجًا تنظيميًا (
التعاون
تتعاون FINMA مع الهيئات التنظيمية الأجنبية والمؤسسات الدولية المعنية بوضع المعايير بهدف تعزيز الإطار التنظيمي في سويسرا، كما تعمل في الوقت نفسه على تقديم الدعم لنظرائها في الخارج.
ما هي الأطراف المُلزمة بالحصول على ترخيص من FINMA؟
تمنح FINMA خمسة أنواع من التصاريح — وهي الترخيص، والاعتراف، والتفويض، والموافقة، والتسجيل. ومن بين هذه الأنواع الخمسة، يهم المتداولين الأفراد بشكل أساسي النوع الأول وهو الترخيص. وتشمل الجهات التي يتعين عليها الحصول على ترخيص من FINMA في سويسرا ما يلي:
- البنوك وتجار الأوراق المالية (يُسجَّل وسطاء الفوركس السويسريون كتجار أوراق مالية).
- شركات التأمين
- خطط الاستثمار الجماعي
- البنى التحتية
للأسواق المالية - الوسطاء الماليون الخاضعون مباشرة لرقابة FINMA
متطلبات الترخيص والامتثال
- لتأسيس شركة وساطة فوركس في سويسرا، يجب على الكيان المعني الحصول على رخصة مصرفية وفقًا لـ القانون الفيدرالي السويسري للبنوك وبنوك الادخار.
- ولتقديم خدمات التداول في أوراق مالية أخرى (مثل العقود الآجلة، والخيارات، والسندات، وعقود الفروقات وغيرها)، يجب على وسيط الفوركس أيضًا التقدم بطلب للحصول على ترخيص تاجر أوراق مالية.
- يجب أن يمتلك الكيان رأس مال صافياً لا يقل عن 10 مليون فرنك سويسري للتقدم بطلب الحصول على رخصة مصرفية. إضافةً إلى ذلك، وبصفته بنكاً، يتعين على المؤسسة الحفاظ على نسبة لرأس المال تتراوح بين 10.5% و12.8% (بحسب فئة البنك).
- تقديم خطة عمل مفصلة تُظهر قدرة الشركة على الحفاظ على كفاية رأس المال والالتزام بقواعد إدارة المخاطر بشكل مستمر.
- يجب على وسيط الفوركس إدارة نشاطه من خلال مكتب فعلي داخل سويسرا.
- إنشاء قسم للتدقيق الداخلي مستقل تماماً عن إدارة شركة الوساطة.
- تعيين شركة تدقيق مرخصة تتولى الإشراف والمراجعة بشكل دوري.
- يستغرق الحصول على ترخيص تاجر أوراق مالية عادةً نحو 6 أشهر، ولا يشمل هذا الإطار الزمني الفترة التي قد تستغرقها الجهات المختصة في الرد على الطلبات أو الاستفسارات.
- لا يجوز استخدام أموال العملاء لتغطية النفقات التشغيلية للشركة.
- الجهة المسؤولة عن حماية ودائع العملاء هي esisuisse. وفي حال إفلاس وسيط الفوركس، يمكن للعميل المطالبة بتعويض يصل إلى 100,000 فرنك سويسري.
- إصدار نشرات تحذيرية. في يوليو 2021 أدرجت FINMA وسيط الفوركس غير المرخص SwissFutureFX في قائمة التحذير بعد فشل الشركة في الحصول على الترخيص اللازم من الجهة التنظيمية.
- ضمان الامتثال. في أكتوبر 2020 أنهت FINMA إجراءات الإنفاذ ضد بنك Banca Credinvest، والتي بدأت عام 2018 بسبب أوجه قصور تم اكتشافها في إجراءات
مكافحة غسيل الأموال عند إدارة علاقاته مع عملاء من فنزويلا. وأمرت FINMA باتخاذ عدة إجراءات لضمان عودة الشركة إلى الامتثال للقوانين المعمول بها. - توجيه توبيخ للشركات المخالفة. في سبتمبر 2020 قامت FINMA بتوبيخ بنك SYZ SA بسبب انتهاك الشركة للوائح مكافحة غسيل الأموال في سويسرا من خلال علاقة تجارية مع عميل من أنغولا.
- حظر شركة أو فرد من ممارسة بعض الأنشطة في السوق. في فبراير 2018 قامت FINMA بحظر Gazprombank (Switzerland) Ltd من قبول عملاء جدد حتى إشعار آخر نتيجة وجود قصور خطير في إجراءات
مكافحة غسيل الأموال داخل البنك. وقد بدأت التحقيقات بعد نشر تسريبات وثائق بنما . - إصدار أوامر الكفّ والتوقف لوقف السلوك غير القانوني. ووفقًا لـ التقرير الإحصائي السنوي لعام 2020 الصادر عن الهيئة، أصدرت FINMA أمر كفّ واحد ضد شركة و12 أمرًا ضد أفراد خلال ذلك العام.
- نشر القرارات النهائية. وفقًا لتقريرها السنوي لعام 2020، أصدرت FINMA 38 قرارًا نهائيًا في قضايا إنفاذ خلال عام 2020.
- الأمر بردّ الأرباح غير المشروعة. في فبراير 2018 أنهت FINMA إجراءات الإنفاذ ضد PKB Privatbank SA Lugano وأمرت البنك بردّ أرباح غير قانونية بلغت 1.3 مليون فرنك سويسري.
- سحب الترخيص أو تصفية الشركات. في سبتمبر 2017 أعلنت FINMA تصفية ثلاث شركات كانت تعرض عملة رقمية مزيفة تُسمى
E-Coin على الجمهور، حيث كانت تستقبل الودائع دون أن تمتلك ترخيصًا مصرفيًا في سويسرا.
الصلاحيات المتاحة لدى FINMA
خاتمة
لا تزال سويسرا من الدول القليلة التي يُسمح فيها بتقديم خدمات الوساطة في سوق الفوركس للأفراد فقط عبر بنوك حاصلة على ترخيص كامل. ويضمن الإطار التنظيمي الصارم الذي تفرضه FINMA الرقابة الدقيقة على الشركات العاملة داخل البلاد، مما يجعل فتح حساب تداول فوركس لدى وسيط سويسري خيارًا جيدًا للمتداولين الجدد والمحترفين على حد سواء.
إذا كنت ترغب في مشاركة رأيك أو ملاحظاتك أو استنتاجاتك، أو طرح سؤال حول هيئة الإشراف على الأسواق المالية السويسرية (FINMA)، يمكنك بدء نقاش بهذا الخصوص في منتدى الفوركس.
