متوسط السعر المُرجح بالحجم (VWAP) — دليل للمبتدئين

إذا كنت تحاول تكوين صورة أوضح عن اتجاه أحد أزواج العملات في سوق الفوركس، فإن إحدى الطرق التي قد تساعدك على ذلك هي إضافة مؤشر متوسط السعر المُرجح بالحجم (Volume Weighted Average Price — VWAP) إلى الرسوم البيانية. يشرح هذا الدليل ماهية VWAP، وكيفية حسابه، وما الذي يمكن أن يكشفه لنا، وكيف يمكنك الاستفادة منه في تداول الفوركس.

ما هو مؤشر VWAP؟

متوسط السعر المُرجح بالحجم هو مؤشر فني يعرض متوسط سعر العملة على مدار جلسة التداول، مع ترجيح هذا المتوسط بحسب حجم التداول. ومع بداية كل جلسة تداول يومية جديدة، تتم إعادة تعيين VWAP ويبدأ احتسابه من جديد.

يظهر VWAP على الرسم البياني في صورة خط واحد. وقد يكون من السهل للوهلة الأولى الخلط بينه وبين المتوسط المتحرك، إلا أن خط VWAP يميل عادةً إلى أن يكون أكثر سلاسة.

كيف يتم حساب VWAP؟

يتم حساب VWAP باستخدام المعادلة التالية:

$VWAP=\frac{\sum_{}^{} (Tick\ Price\ \times\ Tick\ Volume)}{\sum_{}^{} Tick\ Volume}$

عند ضرب سعر المزايدة السعرية (tick price) في الحجم (tick volume)، تحصل على القيمة الدولارية للمعاملات المتداولة. بعد ذلك، تُجمع هذه القيم معًا، ثم يُقسم الناتج على إجمالي حجم المزايدات.

يتطلب إجراء هذه الحسابات يدويًا قدرًا كبيرًا من الوقت والجهد. ولكن لحسن الحظ لن تحتاج إلى القيام بذلك بنفسك، إذ يمكن لمنصات الرسوم البيانية الرئيسية إجراء هذه الحسابات نيابةً عنك. كل ما عليك فعله هو ضبط الإعدادات وفقًا لتفضيلاتك، وستتولى المنصة إجراء العمليات الحسابية تلقائيًا.

ماذا يخبرنا مؤشر VWAP؟

يُظهر لك VWAP احدى مستويات السعر الهامة. فهو يؤدي في الأساس دور النقطة المحورية (البيفوت)، كما يمكنه أيضًا أن يعمل كمستوى دعم أو مقاومة خلال الاتجاهات القوية.

ضع في اعتبارك أن VWAP هو مؤشر متأخر. لذلك، قد يتحرك السعر أحيانًا في الاتجاه المعاكس ويخترق الاتجاه القائم.

تتيح لك بعض المنصات إضافة خطوط عند مستويات الانحراف المعياري عن VWAP لإظهار مناطق ذروة الشراء وذروة البيع. وإذا كانت منصتك أو المؤشر الذي تستخدمه لا يدعمان هذه الميزة، فيمكنك ببساطة إضافة مؤشر آخر إلى الرسم البياني لتحديد مستويات ذروة الشراء وذروة البيع. سنقدم لاحقًا في هذا الدليل مثالًا باستخدام مؤشر Williams' Percent Range.

يمكن استخدام VWAP في التداول بمفرده، لكن كثيرًا من المتداولين يفضلون استخدامه بالتزامن مع إشارات تأكيد من مؤشرات أخرى. ولا يُعد إظهار مستويات ذروة الشراء وذروة البيع أمرًا ضروريًا، لكنه يتوافق جيدًا مع استراتيجيات VWAP، لذلك قد يكون من المفيد التفكير في إضافته.

كيفية إضافة VWAP إلى الرسوم البيانية

لا تتضمن MetaTrader 5 مؤشر VWAP ضمن مجموعة المؤشرات المثبتة مسبقًا بشكل افتراضي. كما أننا لا نوفره ضمن المؤشرات المخصصة لدينا. ولكن لحسن الحظ، تتوفر العديد من إصدارات VWAP المجانية في MQL5 Market. لذلك، عليك أولًا الانتقال إلى Market للحصول على مؤشر VWAP. وهناك يمكنك البحث عن VWAP للعثور على مجموعة متنوعة من مؤشرات VWAP المجانية والمدفوعة.

اختر مؤشر VWAP الذي يناسبك، ثم نزّله وثبّته. بعد ذلك، ستتمكن من الوصول إليه من القائمة وإضافته إلى الرسم البياني.

1. في Navigator، ابحث في Market عن مؤشر VWAP الذي قمت بتثبيته، ثم انقر عليه نقرًا مزدوجًا.
2. في النافذة التي ستفتح، انقر على Inputs. ستجد هنا جميع الخيارات التي يوفرها مؤشر VWAP الذي قمت بتثبيته.

على سبيل المثال، يتيح لك مؤشر VWAP الذي قمنا بتثبيته تحديد الفترة، وطريقة حساب السعر، وكيفية احتساب الحجم، وطريقة التعامل مع عطلات نهاية الأسبوع. كما يتضمن خيارات خاصة بفارق المنطقة الزمنية، وإعدادات العرض، بالإضافة إلى الألوان.

بشكل افتراضي، يتم ضبط المؤشر على الفترة اليومية، مع احتساب السعر وفق المعادلة (القمة + القاع + الإغلاق) / 3.

اختر الإعدادات التي تفضلها، ثم انقر على OK. وتذكّر أن مؤشر VWAP الذي تقوم بتثبيته قد يتضمن إعدادات مختلفة عن تلك التي وصفناها للتو.

بعد ذلك، سيظهر VWAP مرسومًا على الرسم البياني.

لاحظ أن الخط قد يبدو وكأنه "متقطع". ويرجع ذلك إلى أن VWAP يُعاد ضبطه مع بداية كل فترة جديدة. ولا يعني ذلك وجود مشكلة في المؤشر؛ وإنما قد يبدو مظهره غير معتاد بعض الشيء.

كيفية استخدام VWAP أثناء التداول

والآن، دعنا نتحدث عن كيفية الاستفادة من VWAP في التداول. وأسهل طريقة لفهم ذلك هي من خلال استعراض بعض الأمثلة على إعدادات التداول.

فيما يلي مثال على إحدى الطرق التي يمكن من خلالها التداول باستخدام VWAP. في البداية، كان VWAP يمثل مستوى مقاومة، بينما كان زوج العملات يتداول أسفله. بعد ذلك، حدث اختراق محدود، وبدأ VWAP يعمل كمستوى دعم. ثم تكوّنت شمعة Pinbar مباشرة عند مستوى VWAP. يشير ذلك إلى اختبار ناجح للدعم، وهو ما يعطي إشارة شراء. وكما ترى، كان من الممكن الاستفادة من حركة صعودية جيدة وتحقيق ربح سريع.

لنلقِ نظرة على مثال آخر. في الرسم البياني أدناه، يظهر مؤشر Williams' Percent Range في الجزء السفلي. عندما يتحرك الخط أعلى -20، يكون السوق في منطقة ذروة الشراء. وعندما ينخفض أسفل -80، يدخل السوق منطقة ذروة البيع. وكما ترى، في المرتين اللتين تحرك فيهما السعر أعلى خط VWAP، انتقل مؤشر Williams' Percent Range إلى منطقة ذروة الشراء، مما أشار إلى أن احتمالات استمرار السعر في الصعود كانت أقل. وفي المرة التالية التي انخفض فيها السعر أسفل خط VWAP، هبط بشكل حاد. وكان من الممكن أن تكون تلك نقطة مناسبة للدخول في صفقة بيع.

فيما يلي رسم بياني آخر يوضح سيناريو مشابهًا. يمكنك أن ترى أن السوق في حالة ذروة بيع، ثم هبط السعر بعد ذلك أسفل خط VWAP. يمكنك الشراء عند هذه النقطة، أو الانتظار حتى يحدث تصحيح صعودي. يأتي هذا التصحيح في صورة شمعة Pinbar ترتد من مستوى VWAP، الذي أصبح يعمل الآن كمقاومة. ويمكن اعتبار ذلك نقطة دخول جيدة أخرى. عند النظر إلى مؤشر Williams' Percent Range وقت تكوّن شمعة Pinbar، ستجده يتحرك تقريبًا في منتصف المسافة بين الخطين، ما يعني أن السوق لم يصل بعد إلى ذروة البيع، وأن السعر لا يزال لديه مجال لمزيد من الهبوط.

نصائح عامة لاستخدام VWAP

• فكّر في استخدام VWAP إلى جانب حركة السعر أو مؤشرات أخرى للحصول على إشارات تأكيد إضافية.
• تذكّر أن VWAP مؤشر متأخر، وقد يكون أقل فاعلية في الأسواق شديدة التقلب مقارنة بالأسواق التي تتحرك فيها الأسعار بوتيرة أكثر هدوءً. لذلك، يُفضّل تجنب استخدامه إذا لاحظت كثرة الحركات المتذبذبة العشوائية (Whipsaws). وبوجه عام، من الأفضل تجنب التداول في مثل هذه الظروف باستخدام معظم الأنظمة.
• طوّر أسلوب تداول يعتمد على VWAP بطريقة تتيح لك تكرار النتائج الناجحة. اختبره على البيانات التاريخية، ثم جرّبه على حساب تجريبي قبل استخدامه على حساب حقيقي بأموال فعلية.
• جرّب أحد مؤشرات VWAP المجانية أولًا قبل الدفع مقابل أي مؤشر مدفوع. وتأكد من أن استراتيجيات VWAP تناسب أسلوبك في التداول قبل إنفاق المال عليها.

الخلاصة

يُعد VWAP أحد مؤشرات الحجم المفيدة في تصور مستويات السعر المحورية، إذ يرسم خطًا مُمهدًا ومتأخرًا يمكنك استخدامه في استراتيجيات التقاطع. ولكن نظرًا لطبيعته المتأخرة زمنيًا، فإنه يحقق نتائج أفضل عند دمجه مع مؤشرات أخرى و/أو نماذج حركة السعر.