Patrones de gráficas

Al escuchar la palabra "patrones" podrías pensar inmediatamente en que esto es algún tipo de "lectura de gráficas" subjetiva y antigua, peor e inferior que los indicadores matemáticos generados en cuestión de segundos por un programa de software.

Pero estarías equivocado. Aunque es cierto que lleva un tiempo conocer y aprender los patrones de gráficas, éstos continúan siendo tan importantes y útiles como lo eran cuando fueron descubiertos allá por el siglo XX (y se escribió por primera vez de ellos, por parte de Edwards y Magee, en Análisis Técnicos de las Tendencias Bursátiles, publicado en 1948 y con ediciones recientes). Esto se debe a que los patrones reflejan la sicología de los movimientos subyacentes de los precios, y los humanos no cambian su grupo psicológico casi que en absoluto, haciéndolo, como mucho, con décadas de tiempo. Por lo tanto, los patrones se repiten y, por las mismas razones, lo hacen durante largo tiempo. Es increíble que alguien que adopte las velas y las configuraciones de velas como algo provisto de sentido de la espalada a los patrones clásicos porque parezcan obsoletos.

La verdadera razón para alejarse de los patrones es que su número es muy amplio, que pueden ser difíciles de identificar y que, como todos los indicadores, algunas veces fallan. Puede parecer mucho trabajo para un beneficio pequeño. Otra razón es que las velas contienen información de cara al plazo más corto, digamos un período o dos, mientras que los patrones tienden a cubrir muchas más barras antes de desarrollar algo mínimamente reconocible. No obstante, deberías aprender, al menos, unos pocos patrones, los que te permitan identificar una reversión está pendiente. El uso principal de los indicadores de reversión pendiente es para colocar los objetivos de beneficio. Es tu dinero — deberías preocuparte de maximizar tus ganancias.

Un secreto de verdad sobre patrones

El primer patrón que necesitas luego de una ruptura del soporte o la resistencia es el patrón "1-2-3· de Vic Sperandeo, de Trader Vic: Métodos de un Maestro de Wall Street. Obviamente, no puede ser un secreto cuando Sperandeo publicó el libro en 1993, pero de alguna manera los traders tienden a olvidarse de esta teoría.

La forma tradicional de mostrar una ruptura del soporte es mostrando una V invertida, mientras que para la ruptura de la resistencia sería una V. Pese a todo, esto es materia simplemente de libros. En el trading real, el precio se tambalea tras la ruptura, creando cierta incertidumbre. A veces, la ruptura del soporte o la resistencia es falsa y el precio retoma la dirección de la tendencia ya existente. ¿Cómo se puede saber si una ruptura del soporte o la resistencia es auténtico y se debería ejecutar una operación?

El siguiente ejemplo muestra el mismo par de divisas y cuadro de tiempo que en las gráficas de nuestra lección sobre indicadores principales vs indicadores retrospectivos (AUD/USD, diario). El paso 1 es la ruptura de la línea de soporte. El paso 2 es la comprobación del máximo anterior, el movimiento intermedio que causa mucha ansiedad y confusión, algo que vemos muy habitualmente en Forex. El fallo a igualar y superar el máximo anterior es, todavía, el paso 2. Ahora necesitamos ver como el precio rompe la línea horizontal dibujada a partir del mínimo intermedio en la tendencia alcista anterior. Este es el paso 3. Solo cuando esta línea se rompa podemos estar seguros de que una reversión hacia posiciones cortas es la acción correcta a tomar.

Recuerda de la lección sobre indicadores principales y retrospectivos que tenemos una señal de venta del cruce retrospectivo de las medias móviles y también de la dinámica, que es la confirmación. No obstante, si estás totalmente en contra del riesgo, siempre querrás comprobar también el patrón 1-2-3 de Sperandeo. Por otra parte, si antes fuiste corto con otro indicador, podrías colocar tu objetivo justo por encima de la línea del 1-2-3 para permanecer en el lado seguro, y, una vez que se cruce dicha línea, podrás añadirla a tu posición.

Los patrones clásicos más tradicionales son más de cien.

Triángulos

A menudo verás referencia en los comentarios de Forex a banderas, cuñas y banderines, todas formas del triángulo. Los triángulos se forman cuando puedes retirar fácilmente la línea de resistencia y soporte y pueden extenderse para juntarse en un vértice. Parece obvio que, antes de que se alcance dicho punto, el precio debería romper hacia uno u otro lado. Puedes ver un triángulo ascendente en la siguiente gráfica GBP/USD. Aquí tenemos una ruptura alcista, tal y como esperábamos. A menudo, la línea de resistencia superior es horizontal en un triángulo ascendente. Un triángulo descendente es la imagen del espejo.

Doble cima y doble fondo, triple cima y triple fondo

El hábito de los traders a probar y volver a comprobar máximos y mínimos previos es más pronunciado aún en Forex, más que en cualquier otro activo. Esto lleva a la formación de dobles cimas y fondos, e incluso de triples cimas y fondos. Un doble fondo se parece a una W, y un triple fondo como una W acelerada y con una pata extra.

Echa un vistazo a la siguiente gráfica. Esta es una gráfica semanal del EUR/USD, que formó un triple fondo de marzo a julio de 2013. Muchos analistas la comentaron en el momento, viendo que una vez que el punto máximo en la doble W fue superado, podíamos esperar una ruptura alcista. Fíjate que después de la ruptura (1), el precio cayó bajo la línea de confirmación (2). Aquí es muy común una desaceleración. Tienes que ser muy valiente para ignorarla. Las posibilidades son muy pocas, pero siempre es útil saber que después de que el triple fondo fue identificado, un sesgo se estaba formando para una ruptura al alza.

Cabeza y hombros

La gráfica de la figura previa no es un patrón de cabeza y hombros invertido porque un auténtico patrón de cabeza y hombros invertido tiene un centro de gravedad más bajo que los otros dos centros, o en el caso de un cabeza y hombros normal, mayor aún. Echa un vistazo a la siguiente gráfica (lira turca). La cabeza es siempre más alta que el primer hombro, que es una prueba (y exitosa) del máximo previo. No obstante, el segundo hombro marca el fallo de igualar el máximo intermedio. El segundo hombro tampoco iguala el primero. No se convierte en una señal confirmada de venta hasta que el cuello, la línea azul conectando los dos mínimos intermedios, se rompe a la baja.