Стили торговли для различных условий на рынке

Прогресс по разделу:

Поиск собственного стиля

Итак, вам интересен рынок Форекс и вы хотите попробовать на нем торговать. Прежде всего вам следует определиться с тем, каким именно трейдером вы собираетесь стать. Если вы хотите торговать с 9 утра до 5 вечера и не беспокоиться по поводу SMS и сигналов о стоп-лоссах посреди ночи, то ваш выбор - т.н. "дейтрейдинг", т.е. торговля в течение дня.

Если вам нравится технический анализ и изучение индикаторов типа скользящих средних и уровней Фибоначчи, а фундаментальный анализ вас не интересует, то вы, скорее всего, "технический трейдер" или "технарь". А, возможно, вы не боитесь риска и спокойно относитесь к временным перепадам на рынке, продолжая удерживать сделки. В этом случае вам стоит подумать о долгосрочном трейдинге.

Если вам не удастся сразу же определиться со стилем, то впоследствии вы в любом случае это сделаете, пусть и ценой некоторых финансовых издержек. На некоторых сайтах также можно найти описания различных стилей (позиционный трейдинг, техническая торговля, дейтрейдинг, торговля по тренду и т.д.) с указанием примеров соответствующих трейдеров (Баффет, Джонс, Сорос, Роттер). Примеры эти неплохи сами по себе, но их недостаток - чрезмерное упрощение и обобщение. В следующих уроках данного раздела мы рассмотрим эти стратегии чуть более подробно.

Долго- и краткосрочная торговля

Большинство трейдеров на Форекс являются дейтрейдерами или в принципе совершают краткосрочные сделки, т.е. длиной не более 1-3 недель. В эту же категорию попадают т.н. "скальперы", т.е. те, кто торгует на очень коротких промежутках, а также технические трейдеры.

При этом "технари" могут быть и долгосрочными трейдерами, заключая сделки на несколько недель, месяцев или даже лет.

Объем сделки

При заключении сделки трейдер сначала выбирает валютную пару, а затем подходящий объем сделки в соответствии с ограничениями, установленными брокером. Если сделка заключается перед выходом важных данных, таких как отчет о занятости в США или протокол совещания ЕЦБ, то имеет смысл использовать небольшой объем, от четверти до половины лимита, поскольку риск в данном случае очень велик, и многое зависит от случайности. Даже если трейдер считает, что знает, как отреагирует рынок на те или иные данные, риск все равно таков, что заключать сделку большого объема не стоит. Теперь рассмотрим противоположный случай: валютная пара ушла намного ниже справедливого рыночного курса, при этом скопилось очень много сделок на продажу, т.е. пара оказалась "в зоне перепроданности". При таком раскладе трейдер вполне может заключить сделку максимально возможного объема.

Совет эксперта. Начинающие трейдеры тяжело переживают проигрышные сделки. Уходя в минус, они начинают паниковать и совершать необдуманные поступки. В этой связи лучше всегда начинать с небольшого объема, и по мере роста капитала и достижения успеха переходить к более существенным сделкам. Также не стоит заключать больших сделок перед важными событиями рынка. Крупные позиции стоит приберечь для случая, когда технический и фундаментальный анализ и настроения рынка будут одновременно работать в нужном трейдеру направлении.

Комбинирование стратегий

Большинство трейдеров, будь то долго- или краткосрочных, пользуются не одной стратегией, а комбинируют несколько для достижения максимального результата. Так, дейтрейдер на основании фундаментальных данных может решить, что евро находится ниже справедливой стоимости, однако если валюта при этом вышла за границы уровня поддержки, он откажется ее покупать. Керри-трейдер может соблазниться покупкой пары евро-иена, но при этом сочтет нужным на всякий случай подождать совещания Банка Японии, которые может оказать влияние на текущее положение дел. Долгосрочные трейдеры любят продавать евро, поскольку считают, что "на длинную" американская экономика будет переигрывать европейскую, однако если евро уже и так перепродан, они посчитают разумным подождать, пока валюта пойдет вверх и достигнет какого-нибудь важного сопротивления, и только после этого начнут продавать.

Всему свое время

Бывают дни и даже месяцы, когда валюты не растут и не падают, а, фактически, стоят на месте. В таких случаях поиск преобладающего тренда и изучение фундаментальных факторов не имеет особого смысла. А вот для дейтрейдеров, пользующихся краткосрочными и небольшими сдвигами валютного курса, это настоящий праздник. Технический анализ здесь также может помочь.

Впрочем, "техника", опять же, должна быть адаптирована под ту или иную ситуацию. На трендовом рынке хороша будет 200-дневная скользящая средняя и RSI, тогда как в отсутствии явного тренда лучше будет пользоваться средней с периодом 55 или даже 5-10. Период скользящей средней по умолчанию - 14, однако его можно и нужно увеличивать или уменьшать в зависимости от текущих условий. Кроме того, в периоды низкой рыночной волатильности и в отсутствии движения хорошо работает керри-трейд - покупка валюты с высокой ставкой и продажа валюты с низкой. Таким образом, каждый день трейдер получает прибыль за счет разницы в ставках, вне зависимости от того, движется как-то рынок или нет.

С другой стороны, бывают времена, когда вырисовывается явный долгосрочный тренд - например, при серии повышений или снижений процентной ставки центробанком. Так, если центробанк одной страны повышает ставки, а центробанк другой не повышает или, тем более, снижает, есть смысл покупать валюты первой страны против валюты второй. Примерно такая стратегия вошла в моду после финансового кризиса в США и затем в Еврозоне, когда трейдеры осознали, что центробанки долго не будут повышать ставки, и в результате пошли искать счастья на рынках развивающихся стран. О долгосрочности данного тренда в 2008 году мало кто мог догадаться, но в тоге валюты развивающихся стран росли в течение последующих 5 лет.

Тест:

1. Какие стратегии можно сочетать?

2. Большинство банковских профессионалов предпочитают краткосрочную торговлю на Форекс.

3. Когда лучше всего заключать сделки большого объема?

4. Керри-трейд имеет смысл применять при отсутствии явного тренда.

Готово