Долгосрочная торговля

Прогресс по разделу:

Долгосрочная торговля предполагает удерживание позиции на срок более недели и до нескольких месяцев. Большое преимущество такой торговли заключается в возможности заработать бóльшую прибыль при верном обнаружении тренда, чем на коротких промежутках времени. Так экономится не только комиссия брокеру, но и время. Недостаток же состоит в том, что тренды никогда не движутся по прямой, и пока цена будет корректироваться, вам понадобятся стальные нервы, чтобы не "спрыгнуть" с позиции. Наконец, нужно обладать и опытом, чтобы отличить обычную коррекцию с полным разворотом тренда.

В торговле "на длинную" используют сочетание фундаментального и технического анализа. Это сложная стратегия, которая, к тому же, может привести к следованию неверным курсом, поскольку при расхождении графика с фундаментальными факторами обычно ориентируются на фундаментальные данные. Технический анализ &mdash это эмпирическая, умозрительная гипотеза, поэтому трейдеры чаще тяготеют к фундаментализму. Такой подход не всегда верен. Например, в 2014 году благотворительная организация Greenpeace понесла убытки в размере 3,8 млн долларов, продав EUR/USD после снижения ставки Европейским центробанком. Выглядит все логично, поскольку при снижении процентной ставки валюта страны обычно падает. Однако в данном случае в дело вмешались иные факторы, в том числе длительный "перекос" в сторону евро из-за антиинфляционной программы ЕЦБ и ожидание, что ФРС не будет повышать ставки.

При долгосрочной торговле трейдеры пользуются дневными графиками, не брезгуют также недельными и даже месячными. Рассмотрим график GBP/USD ниже. Абсолютный максимум - 2,1161 - случился в ноябре 2007 после, того как стало ясно, что кризиса не избежать. Абсолютный минимум, 1,3498, был достигнут в январе 2009. Любой, кто правильно бы интерпретировал тогдашнюю ситуацию в Британии, заработал бы огромную прибыль на продаже фунта. Смотрим дальше: фунт практически одним прыжком восстанавливается до 1,7042 в августе 2009, превысив уровень Фибоначчи 38,2%, но не дойдя до 50%. Еще в апреле умелый аналитик увидел бы начало коррекции и вошел бы со сделкой на покупку на отметке 1,5066. Далее настоящий долгосрочный трейдер остался бы в рынке до самого июня 2014 года, когда наконец фунт превысил свой предыдущий максимум в 1,7062. Так поступают многие хеджевые и другие фонды.

Месячный график пары GBP/USD
Пара GBP/USD падает, а затем восстанавливается.

Обратите внимание: чтобы остаться в такой сделке, пришлось бы пережить жуткую коррекцию в мае 2010, а потом еще 3 года флэта (хотя и в широком диапазоне). До июня 2014 нормальной прибыли трейдер бы не получил.

Более подходящий для инвестора средней руки таймфрейм долгосрочной торговли - несколько месяцев, а не лет. Посмотрим на следующий график - на этот раз недельный. Здесь сформировалось двойное дно с подтверждением на уровне красной горизонтальной линии (1,5751). Через несколько недель цены переходит через 200-дневную скользящую среднюю (зеленая линия). На уровне 1,6226, в ноябре 2013, мы получаем подтверждение покупки. На момент окончания данного фрагмента графика наша прибыль бы составила 836 пунктов.

Недельный график пары GBP/USD
Торговля GBP/USD от двойного дна и пробоя скользящей средней: более привлекательный вариант.

Такая прибыль указывает на два основных аспекта долгосрочной торговли: 1) вам необходимо терпение и 2) вам нужны индикаторы (даже такие простые, как 40-недельная скользящая средняя), которым вы полностью доверяете. Разумеется, постоянный вход-выход из рынка здесь неуместен: торговля идет на протяжении нескольких месяцев - в нашем примере 7 месяцев, и это еще был не конец сделки.

Наконец, еще один вид долгосрочной торговли использует дневные графики. Посмотрим снова на наш пример. Если бы мы вошли в рынок, будучи именно таким трейдером, мы бы вошли раньше, в августе, по цене 1,5508. В этом случае прибыль была бы еще более впечатляющей: 1554 пункта. На графике также показаны диагональные линии, обозначающие периодическую коррекцию, на которую в долгосрочной торговле не нужно обращать внимания. В виде красной линии изображена поддержка, идущая параллельно регрессионному каналу в течение полугода, прежде чем происходит пробой. Настоящего долгосрочного трейдера такой пробой пугать не должен, потому что сам канал все равно не пробит. Кроме того, трейдер наверняка был бы в курсе новостей о растущей британской экономике и слушал бы выступление главы центробанка, который намекнул на повышение ставок.

Дневной график пары GBP/USD
Восходящий канал на дневном графике GBP/USD

В нашем примере мы пользуемся очень простыми индикаторами, в результате чего видно, что, благодаря долгосрочной торговли, трейдер избавляется от лишнего "шума" и волатильности. Недостаток использования лишь трендовых индикаторов заключается в том, что во флэте, когда рынок в нерешительности, они вряд ли вам помогут.

Тест:

1. Какой вид индикаторов используют долгосрочные трейдеры?

2. Долгосрочная торговля — это удерживание позиции в течение

3. Долгосрочной торговлей в основном занимаются

Готово