Тиковый объем в торговле на Форексе

Довольно часто Форекс-трейдеры сталкиваются с индикаторами и торговыми советниками, применяющими тиковый объем для анализа или торговли валютными парами. Тиковый объем, имеющийся на каждой платформе MetaTrader, рассчитывается на основе количества обновлений цены (тиков), происходящих за время формирования данного бара или свечи. На первый взгляд кажется, что он дает хорошее представление о реальном объеме, но в действительности это несовершенный заменитель, которому иногда далек от фактического объема для данной валютной пары.

Чем плох тиковый объем?

Во-первых, основная идея тикового объема ошибочна, поскольку один тик (одно обновление цены) может стать результатом проведения как мелкой, так и очень крупной сделки, но это никак не скажется на тиковом объеме, который все равно увеличится лишь на один пункт. Кроме того, крупные сделки могут совершаться в рамках текущего ценового спреда брокера и не приводить в возникновению тика.

Во-вторых, главный фактор, увеличивающий значения тикового объема – это поступающие котировки брокера. Разные Форекс-брокеры пользуются разными поступающими котировками, предоставляемыми различными группами провайдеров ликвидности. Это приводит к расхождениям между тем, что тиковый объем показывает у разных брокеров; иногда эти расхождения весьма значительны.

Чем хорош тиковый объем?

Учитывая нехватку информации о реальном объеме торгов на валютном рынке, тиковый объем является наиболее точной оценкой этого "реального объема", которую трейдер только может найти.

Несмотря на расхождения в значениях тикового объема у разных брокеров, общие тенденции изменения этого объема обычно у всех брокеров одинаковы. Кроме того, существует даже определенная корреляция между тиковым объемом и объемом торгов валютными фьючерсами.

Расхождения в тиковом объеме

Вот несколько примеров расхождений в тиковом объеме торговли парой EUR/USD у двух онлайновых брокеров и в тиковом объеме торговли фьючерсными (непрерывными) контрактами на евро.

Ниже представлен тиковый объем из недельного графика EUR/USD брокера Exness. Часть уровней объема отмечена для ясности красными линиями:

EUR/USD – недельный график тикового объема, предоставленный Exness

Тиковый объем AGEA из недельного графика EUR/USD за тот же период с теми же значениями объема, отмеченными красными линиями:

EUR/USD – недельный график тикового объема, предоставленный AGEA

Похоже, что тиковый объем меньше всего коррелирует с реальным объемом на фьючерсном рынке. Конечно, идеальная корреляция между спотовым и фьючерсным рынками невозможна, но между ними должна быть хоть какая-то корреляция. Посмотрим тот же недельный график для фьючерсов на евро (6E), предоставленный брокером TradingView.

Непрерывный фьючерсный контракт на евро (CME, 6E) – недельный график с реальным объемом, предоставленный TradingView

Заключение

Как видим, изменения тикового объема иногда не совпадают даже у двух брокеров. В то же время изменение объема (объем у бара N больше, чем у бара N−1, или наоборот) крайне важно для пользования такими популярными индикаторами, как Better Volume и Volume Suite.

К сожалению, значительные расхождения между поступающими котировками, на основе которых рассчитывается тиковый объем, делает этот инструмент ненадежным в использовании во многих целях, в каких трейдеры по фьючерсам и ценным бумагам хотели бы использовать его на спотовом валютном рынке.

Хотя ситуация с тиковым объемом и заметно улучшилась по сравнению с наблюдавшейся несколько лет назад, может пройти еще какое-то время прежде, чем тиковый объем на Форексе станет действительно полезным источником данных для серьезного технического анализа или анализа настроений на рынке.

Если вы захотите поделиться своим мнением о способе оценки реального объема торговли на спотовом валютном рынке, присоединяйтесь к дискуссии на нашем форуме.