Сезонные факторы при торговле на рынке Форекс

Одна из областей анализа, остававшаяся до недавнего времени закрытой для большинства участников валютного рынка Форекс, - анализ сезонных факторов. Основная причина медленного распространения этого инструмента среди частных трейдеров - сложность доступа к хорошим источникам требуемой информации.

Сезонность оказывает влияние на многие сферы жизни, и финансовые рынки не исключение. Под сезонностью подразумевается предсказуемое в привязке ко времени года формирование модели рынка, имеющее подтвержденную тенденцию к повторяемости.

Суть сезонности можно продемонстрировать на простых примерах. Так, максимальный спрос на говядину фиксируется во время прохладной погоды (зимой чаще едят горячие блюда), рождественские открытки во всем христианском мире массово раскупают в канун Рождества, а красные розы - к 14 февраля.

Таким образом, сезонными факторами, как и всем на рынке, движет соотношение спроса и предложения.

Особенности сезонности на рынке валют

Сезонность на Форекс - это прогнозируемое в связи с определенным временем года и устойчиво повторяющееся формирование статистической рыночной модели. Так, в мае в период 2000-2009 гг. падение доллара США в паре USD/CAD наблюдалось восемь раз, а в августе та же картина присутствовала в паре USD/JPY.

Отличие сезонных факторов на Форексе - отсутствие гарантии повторения наблюдаемых исторических закономерностей.

Так, в приведенном выше примере на отрезке времени в 10 лет связанное с сезоном событие повторилось только 8 раз. Тем не менее 80-процентная вероятность повторения - это событие, которое с некоторой натяжкой можно считать статистически значимым и пригодным к использованию в торговой стратегии.

Учитывая роль американского доллара как драйвера изменения валютных курсов, чаще всего анализ сезонности на рынке Форекс сводится к изучению тенденций роста или падения USD относительно других валют.

Причины формирования сезонных колебаний на рынке Форекс

Основными факторами, определяющими сезонные колебания на Форексе, считают:

  • изменение структуры спроса и предложения на товары под воздействием сезонных колебаний на товарных рынках;
  • массовое закрытие к концу года сделок на американском фондовом рынке с последующим их восстановлением в первые дни января (оптимизация налогов).

Изучение причин сезонных закономерностей - обязательное условие использования их в трейдерской стратегии, необходимое для прогнозирования направления движения валютной пары.

Способы интерпретации сезонности на Форексе

Необходимо понимать двоякую природу сезонного анализа. Безусловно фундаментальный по своей природе, так как предполагает оценку изменения спроса и предложения (например, циклы урожая), с технической точки зрения он представляет собой идентификацию повторяющихся графических ценовых моделей, тенденция которых дает возможность получения прибыли.

Важно: сезонные паттерны следует использовать исключительно для повышения точности общего анализа рынка.

Несколько советов по сезонной торговле:

  • основа всякой сезонной стратегии - надежный источник информации;
  • лучшая стратегия - это надежные данные плюс систематический подход;
  • сезонные данные - не самодостаточный инструмент, но важная часть рыночного уравнения;
  • более надежные сигналы для использования сезонных данных формируются не при торговле фьючерсами напрямую, а при торговле на спредах (здесь спред — это разница цен двух корзин финансовых инструментов, схожих по своим характеристикам).

Почему сезонные сигналы при торговле на спредах более надежны? Цена каждого отдельного финансового инструмента подвержена влиянию множества самых разных факторов, которые могут до определенной степени нивелировать сезонные факторы. Однако на инструменты, схожие по своим характеристикам (а именно из таких инструментов формируется корзина при торговле на спредах), внешние факторы воздействуют идентично, что позволяет минимизировать непредсказуемую составляющую и учитывать только фундаментальные тенденции (в том числе – сезонные).

Не менее важно для успеха найти хорошего брокера, обеспечивающего эффективное размещение ордеров на спреды (сравните условия, которые предлагает глобальный Форекс-брокер Tickmill).

Сезонную сделку нельзя возводить в ранг самоцели: получив достоверную информацию, следует просто грамотно использовать ее при размещении сделки.