Индикаторы волатильности на Форексе
Торговля без индикаторов («голая» торговля на Форексе или «чистый» анализ движения цен) популярны сегодня у трейдеров. И все же даже многие сторонники анализа движения цен используют какие-то показатели волатильности для анализа графиков и выбора времени для сделок. Этот показатель чаще всего предоставляется каким-либо техническим индикатором. Что такое волатильность, и какие индикаторы подходят для ее измерения? Далее мы попытаемся ответить на эти вопросы.
Существует немало определений волатильности. Простейшее определение волатильности валюты — это диапазон изменения ее курса, разница между максимальным и и минимальным курсом за данный период. Чем шире этот диапазон, чем больше эта разница, тем более волатильна данная валютная пара. Например, в нашем исследовании трендов валютных пар мы использовали именно такое определение волатильности. В более общем плане волатильность можно определить как изменчивость валютного курса, ожидаемая или реализованная (прошлая). Существует немало индикаторов со своими формулами расчета точного значения волатильности.
Волатильность — важный фактор при разработке стратегии торговли на Форексе, так как она оценивает возможность валютного курса измениться и возможность заработать, когда он изменится (если только вы не торгуете опционами).
Важно также не путать волатильность цены актива (курса валютной пары) с волатильностью доходности (рентабельности инвестиций). В этом руководстве мы обсудим только первую из них. Хотя последняя тоже очень важна, ее следует изучать вместе с общими вопросами управления денежными средствами на Форексе, и в задачи нашего руководства это не входит.
Следующие индикаторы чаще всего используются для оценки волатильности на Форексе:
Средний истинный диапазон (ATR) рассчитывает средний истинный диапазон для ряда свечей графика. Это хороший индикатор, если вы хотите с одного взгляда узнать знать, насколько серьезными были изменения курса за последние N периодов. Обычно он используется для определения уровней для входа при прорыве волатильности и определения размера позиции, скорректированного на волатильность.
Полосы Боллинджера (BB) — другой стандартный технический индикатор, имеющийся на всех платформах для построения графиков. Он измеряет волатильность путем расчета стандартного отклонения валютного курса, а затем вычитания и прибавления какого-то его с каким-то коэффициентом из скользящей средней и к скользящей средней. Это создает полосы, которые либо расширяются (в периоды высокой волатильности), либо сужаются (при низкой волатильности). У индикатора Полосы Боллинджера немало направлений использования в торговле, а измерение волатильности — лишь одно из них.
Индикатор волатильности Чайкина (не путать с осциллятором Чайкина) — менее популярный индикатор, он рассчитывает волатильность как коэффициент изменения средней разницы между максимальным и минимальным курсами по сравнению со средней разницей между максимальным и минимальным курсами в предыдущий период. Однако это приводит к ситуациям, когда продолжительные периоды высокой волатильности показывают на осцилляторе волатильности Чайкина почти нулевую волатильность. И все же он может применяться для сравнительного анализа волатильности.
Канал Кельтнера редко предлагается торговыми платформами в качестве встроенного индикатора, но, тем не менее, довольно популярный показатель волатильности рынка Форекс. Он строится аналогично Полосам Боллинджера, но использует скользящую среднюю типичного курса как центральную линию, а затем вычитает и прибавляет скользящую среднюю разницы между максимальным и минимальным курсами из этой линии и к этой линии, формируя при этом полосы. Как и Полосы Боллинджера, Канал Кельтнера становится шире, когда волатильность повышается.
VIX — в то время как все остальные индикаторах волатильности, упомянутые здесь, показывают реализованную волатильность (насколько изменчивым был курс валютной пары в прошлом), VIX — пример показателя вмененной волатильности (волатильности в восприятии участников рынка в данный момент). VIX — это Индекс волатильности Чикагской опционной биржи, рассчитываемый на основе опционов на индекс S&P500. Он используется в основном для оценки волатильности акций, но (довольно широко) и на других финансовых рынках. Однако для Форекс-трейдеров существуют специальные варианты VIX, рассчитываемые на основе валютных опционов: EUVIX (евро), JYVIX (японская иена), BPVIX (британский фунт стерлингов). Это намного более передовой способ оценки волатильности валюты, хотя и не столь доступный для обычного трейдера, как простой технический индикатор (например, прямо сейчас VIX доступен только в отложенной версии в TradingView). Также валютные варианты VIX малополезны при торговле экзотическими валютными парами.
Полосы волатильности — не являются каким-то конкретным индикатором. Существует немало индикаторов, называемых Полосами волатильности, но все они очень похожи и основаны на том же принципе, что и Полосы Боллинджера. Однако вместо для формирования этих полос использования стандартного отклонения с каким-то коэффициентом, эти индикаторы используют для формирования этих полос другие параметры изменчивости курса. Они предлагаются на некоторых торговых платформах в качестве пользовательских индикаторов. Например, вот вариант Полос волатильности Сильвена Верворта для MetaTrader 5:
Коэффициент волатильности (Швагера) — рассчитывается как отношение текущего истинного диапазона к экспоненциальной скользящей средней истинного диапазона. В основном он показывает, как текущий истинный диапазон соотносится с истинным диапазоном в предыдущих свечах. Обычно его можно найти в пользовательских индикаторах платформы.
Как правило, когда вам нужно оценить рыночную волатильность, чем проще, тем лучше. Вот почему многие трейдеры отдают предпочтение ATR перед другими техническими индикаторами, но могут использовать и валютные варианты VIX при необходимости оценить долгосрочную вменяемую волатильность для EUR, JPY или GBP.
Если вы захотите поделиться своими мыслями об индикаторах волатильности, применяемых вами при торговле на Форексе, сделайте это в нашем форуме по Форексу.
