Menu
Brokers
MT4 Forex Brokers
MT5 Forex brokers
PayPal Brokers
Skrill Brokers
Oil Trading Brokers
Gold Trading Brokers
Web Browser Platform
Brokers with CFD Trading
ECN Brokers
Bitcoin FX Brokers
PAMM Forex Brokers
With Cent Accounts
With High Leverage
Cryptocurrency Brokers
Forums
All threads
New threads
New posts
Trending
Search forums
What's new
New threads
New posts
Latest activity
Log in
Register
Search
Search titles only
By:
Search titles only
By:
Menu
Install the app
Install
Reply to thread
Forums
Other Languages
Форекс форум на русском (Russian Forum)
Свежая аналитика от IFC Markets
JavaScript is disabled. For a better experience, please enable JavaScript in your browser before proceeding.
You are using an out of date browser. It may not display this or other websites correctly.
You should upgrade or use an
alternative browser
.
Message
[QUOTE="IFC Markets, post: 74346, member: 18359"] [b]Спасти сырьевую валюту (IFC Markets)[/b] В условиях зависимости бюджетных поступлений от цен на энергоносители национальная валюта государства оказывается в подчинении рыночной коньюктуры. Например, корреляция российского рубля и фьючерса BRENT за последний месяц составила 80%, фактически исключив влияние остальных факторов. Среди "сырьевых валют" национальная валюты России продемонстрировала наименьшую устойчивость к неопределенности на рынке нефти. Так, если c начала сентября фьючерс BRENT потерял 30%, то RUB - более 43%. Величины являются сопоставимыми. Дополнительные 13% могут быть отнесены на счет санкций и экономической блокады России. До самого последнего момента не было уверенности относительно реакции ОПЕК на рост предложения нефти. До сих пор нет уверенности относительно уровня рентабельности сланцевых проектов, который может остановить падение рынка нефти. Как исключить влияние энергетической неопределенности на национальную валюту и хеджировать риски? Рассмотрим спредовый инструмент [CAD+MXN+NOK+RUB]/BRENT, составленный на основе технологии Персональных Композитных Инструментов - PCI. Инструмент формируется на основе котирования портфеля сырьевых валют (канадский доллар, мексиканское песо, норвежская крона и российский рубль) против фьючерса BRENT – используется модель FX кросс-курса. Веса базового портфеля выбраны на основе уязвимости торгового баланса государства-экспортера к рыночной конъюнктуре энергоносителей. В таблице внизу представлены доли поступления в бюджет, составленные на основе доходов от экспорта нефти при стоимости BRENT $71 за баррель (цена не влияет на относительные веса). Использованы данные Международного Энергетического Агентства. Валюта Доля экспорта нефти в бюджетных поступлениях,% RUB 43 NOK 15 MXN 13 CAD 6 Веса базового портфеля выбраны пропорционально приведенным долям: CAD – 3.75%, MXN – 8.35%, NOK – 9.85%, RUB – 28.05%. Оставшиеся 50% капитала приходятся на фьючерс нефти марки BRENT. Операция покупки спреда соответствует открытию длинной позиции по портфелю [CAD+MXN+NOK+RUB] и короткой позиции по фьючерсу BRENT. Дневной график инструмента, составленный на основе цен открытия/закрытия в платформе NetTradeX представлен на рисунке ниже. фьючерс нефти марки BRENT [IMG]http://www.ifcmarkets.com/uploads/images/04-12-2014-1.png[/IMG] Инструмент идеально подходит для работы внутри канала в рамках стратегии возврата к среднему. Использован диапазон 13 дней и экспоненциальная скользящая средняя внутри канала BollingerBands. Позиция открывается при пересечении телом дневной свечи границы канала (красный овал) и закрывается при касании скользящей средней (сплошной круг). Ограничение рисков, выделенное пунктирной линией, определяется на основе расстояния между текущей границей канала и значением скользящей средней в момент открытия. Из десяти показанных сделок только одна является убыточной, при этом убыток ограничен стопом. Соотношение profit/loss выше единицы и зависит от волатильности рынка. Данная стратегия позволяет избежать рисков падения ликвидности, которые существуют при следовании за трендом на "тонком" рынке сырьевой валюты. Второе преимущество заключается в том, что результаты торговли определяются только фундаментальной связью торгового баланса государства от экспорта нефти. Структура зависимости имеет высокую инерцию и веса базового портфеля могут не меняться несколько лет. Неопределенность не рынке сырья значительно менее значима при таком подходе: на графике видно отсутствие многочисленных опасных гэпов и только слабый десятипроцентный рост в период высокой волатильности BRENT (c 9 сентября). фьючерс нефти BRENT [IMG]http://www.ifcmarkets.com/uploads/images/04-12-2014-2.png[/IMG] Более подробно о механизме совершения портфельных операций Вы можете прочитать в разделе нашего сайта “Краткое Руководство по созданию и торговле PCI” [url]http://www.ifcmarkets.com/ru/portfolio-trading-method-faq[/url] Следующий выпуск (CET/UTC+1): 13:00 Вопросы и обсуждения (English language): [email]analytics@ifcmarkets.com[/email] [/QUOTE]
Insert quotes…
Verification
Post reply
Top
Bottom
This site uses cookies to help personalise content, tailor your experience and to keep you logged in if you register.
By continuing to use this site, you are consenting to our use of cookies.
Accept
Learn more…