Свежая аналитика от IFC Markets

[IFC Markets]

Последняя сессия октября стартует на позитивном фоне


Сессия вторника характеризовалась ростом аппетитов к риску: основные фондовые индексы Европы прибавили более 1%, американские фьючерсы — порядка 0,5%, а рост азиатских рынков сегодня составляет порядка 0,6%. Контракты на нефть торгуются стабильно - чуть выше $85 за баррель сорта WTI и $109 по марке Brent. Ожидается, что производство нефти в поверженных ураганом регионах США восстановится достаточно быстро, в то время как спрос может значительно снизиться на фоне приостановки работы аэропортов и других объектов инфраструктуры.


Мы рекомендуем обратить пристальное внимание на рынок нефти. В последние 5 сессий волатильность торгов крайне низкая. Такие консолидации, как правило, приводят к сильным движениям цены после выхода из торгового диапазона. Аналогичная ситуация сложилась и в золоте. Здесь консолидация принимает вид треугольной формации. Вероятно, что для определения дальнейшей тенденции трейдеры ожидают данных по рынку труда США, которые будут опубликованы в четверг и пятницу. Из сегодняшних цифр стоит отметить отчет по ВВП Канады (16:30 мск) и данные по запасам нефти в США (18:30 мск).

 

[IFC Markets]

Динамика по EUR/USD (IFC Markets)

После падения к отметке 1.30 пара EURUSD вернулась вчера к установленному в декабре 9-месячному максимуму 1.3307. В настоящее время торги проходят в пограничной зоне 1.3250-1.3307.


Для подтверждения перспектив роста к уровням 1.3390 (максимумы марта прошлого года) и 1.3480 (максимумы февраля прошлого года) необходимо закрытие выше 1.3307, которое могло бы стать подтверждающим сигналом к покупке.


С другой стороны, технические индикаторы свидетельствуют о некоторой слабости восходящего движения, но дивергенция – сигнал вторичный. Поддержку евро может найти на уровне 1.3250 и 1.3150.

 

[IFC Markets]

Иена выросла против основных валют

Во вторник 15 января курс японской иены вырос по отношению к доллару США, евро, британскому фунту, австралийскому доллару, хотя котировки остаются вблизи установленных ранее многомесячных максимумов. Сегодня причиной роста иены стало заявление министра экономики Японии Акира Амири, согласно которому резкое ослабление национальной валюты может иметь негативные последствия для страны в связи с относительным удорожанием стоимости импортных товаров. Пара USDJPY достигла вчера отметки 89.63, это самое высокое значение с июня 2010 года. Сегодня пара упала до 88.61, но перед началом европейской торговой сессии торги проходят в районе отметки 89.00.


Тем не менее, правительство вряд ли откажется от программы мер активного стимулирования экономики, в центре которой оказывается Банк Японии. По словам главы центрально банка, Масааки Ширакавы, восстановление экономической активности пока остается весьма слабым, а перспективы роста характеризуются высокой степенью неопределенности в связи с продолжающимся снижением темпов экономического роста в мировой экономике. Ровно через неделю состоится заседание Банка Японии, от которого участники рынка ждут важных решений, включая повышение целевого уровня инфляции до 2% и расширение программы покупки активов и кредитования.


Падению пары USDJPY также способствовало вчерашнее выступление главы ФРС Бена Бернанке в Университете Мичигана. Из протоколов декабрьского заседания Комитета по Открытым Рынкам, опубликованных ранее, стало известно, что некоторые участники заседания видят необходимость завершения программы покупки облигаций еще до конца 2013 года. Теперь участникам рынка остается гадать, когда же наступит этот момент, или ждать новых сигналов от центрального банка. Протоколы способствовали укреплению доллара. Вчера же слова Бернанке прозвучали в привычной сдержанно-оптимистичной манере. Он заявил, что прогресс есть, но предстоит еще долгий путь до того, как будут достигнуты все цели.


Кроме того, глава ФРС призвал Конгресс одобрить повышение лимита государственного долга страны, который уже достиг 16.4 триллионов долларов. По прогнозам Министерства финансов, уже в середине февраля может наступить ситуация, когда Штаты не смогут платить по своим обязательствам, если не займут еще больше. Фискальный вопрос вновь выходит на первый план и вновь может стать причиной повышенной нервозности участников рынка.

 

[IFC Markets]

Динамика по GBP/USD (IFC Markets)

В предыдущем анализе динамики валютной пары GBPUSD мы отмечали, что «закрытие ниже ключевой поддержки 1.6000 могло бы способствовать движению к 1.5960 и 1.5890, в район 200-дневной скользящей средней». Британский фунт действительно продолжил падение, достигнув трехнедельного минимума 1.5847 и подойдя к уровню поддержки 1.5830.


Теперь, закрытие ниже уровня поддержки 1.5830 могло бы означать завершение формирования фигуры изменения тренда «двойная вершина» с целью в районе отметки 1.5380. Отметим, что пара также упала ниже 200-дневной скользящей средней, а технические индикаторы MACD и RSI подтверждают возможность дальнейшего снижения котировок.


Ближайшими уровнями сопротивления могут являться 1.5900, 1.5960 и 1.6000.

 

[IFC Markets]

Коррекция евро перед заседанием ЕЦБ

Единая европейская валюта оказалась под давлением в понедельник и продолжила снижение в утренние часы вторника. Участники рынка поспешили зафиксировать прибыль после того, как евро достиг на прошлой неделе 14-месячного максимума по отношению к доллару (1.3710). Подобное поведение было спровоцировано крупными продажами испанских и итальянских облигаций, а также падением на фондовых рынках двух стран в связи с растущей политической неопределенностью. Кроме того, часть длинных позиций могла быть закрыта в связи с приближением заседания ЕЦБ, которое завершится в четверг. Сегодня утром пара EURUSD опустилась ниже отметки 1.35.


Японская иена чуть подросла как против доллара, так и против евро по итогам торгов в понедельник. Пара USDJPY достигла вчера самого высокого с мая 2010 года значения - 93.17, а сегодня торги проходят вблизи отметки 92.00. Пара EURJPY также достигла в пятницу самого высокого значения с апреля 2010 года – 126.96, но опустилась к отметке 124.00 в конце азиатской торговой сессии сегодня. Аналитический отдел IFC Markets продолжает считать, что потенциал ослабления иены достаточно велик. Нашей следующей целью для USDJPY является отметка 95.00. Заметим, что в январе рост иены наблюдался в начале каждой недели. При этом к концу недели иена снова и снова опускалась до новых многомесячных минимумов.


Австралийский доллар показывает смешанную динамику. Сегодня торги против доллара проходят в районе отметки 1.04 и 100-дневной скользящей средней. Сильного давления на австралийский доллар не наблюдается, но и причин для роста пока нет. Сегодня завершилось заседание Резервного Банка Австралии, который сохранил целевой уровень ставки по сделкам овернайт неизменным – 3%, но не исключил возможность его сокращения в дальнейшем в течение года.

 

[IFC Markets]

Динамика по EUR/USD (IFC Markets)

Достигнув 1 февраля 14-месячного максимума 1.3710, пара EURUSD на протяжении всей предыдущей недели находилась под давлением. В результате коррекции котировки опустились к уровню поддержки 1.3350 (уровень расширения Фибоначчи 50% для волны роста от 1.2996 до 1.3710).


На данный момент снижение котировок рассматривается именно как коррекция в условиях преобладающего бычьего тренда. Ближайшими уровнями поддержки являются 1.3350 и 1.3265 (расширение Фибоначчи 61.8%), расположенный в районе восходящей линии краткосрочного тренда.


Возможность открытия коротких позиций мы бы рассматривали только в случае падения ниже 1.3265. Пока же технические индикаторы подтверждают коррекционное движение (MACD – сигнал на продажу, RSI выше уровня 50).

 

[IFC Markets]

Динамика по GBP/USD (IFC Markets)

В предыдущем анализе динамики валютной пары GBPUSD мы отмечали, что «закрытие ниже уровня поддержки 1.5830 могло бы означать завершение формирования фигуры изменения тренда «двойная вершина» с целью в районе отметки 1.5380». Пока этот сценарий подтверждается, пара достигла вчера 6-месячного минимума на уровне 1.5573, хотя в настоящее время торги проходят в районе уровня поддержки 1.5650.


Несмотря на негативные прогнозы для британского фунта, мы отмечаем появление признаков слабости нисходящего движения, включая дивергенцию на графике RSI и смешанную динамику MACD.


Ближайшими уровнями поддержки являются 1.5650, 1.5550 и 1.5460. Ограничивают потенциал роста уровни сопротивления 1.5760, 1.5830 и 1.5900.

 

[IFC Markets]

Иена укрепляется против доллара, евро

Курс японской иены вырос во вторник против доллара и евро после того, как представители кабинета министров Японии прокомментировали возможность покупки центральным банком иностранных государственных облигаций. Днем ранее премьер-министр страны Синдзо Абэ заявил, что покупка иностранных облигаций может стать одним из инструментов денежно-кредитной политики Банка Японии. Тем не менее, министр финансов Таро Асо и министр экономики Акира Амари заявили, что такая возможность пока не рассматривается.


Для пары доллар-иена, похоже, наступил период консолидации. В течение последних двух недель торги проходят преимущественно выше 92.50 и ниже 94.50. Участники рынка на данный момент могут находиться в ожидании дополнительной информации о будущей политике Банка. По сообщениям информационных агентств, новый глава центрального банка будет назначен после 24 февраля. Именно от него мы ждем новых заявлений и более четкого понимания, какие именно инструменты будут задействованы для преодоления дефляции и стимулирования экономического роста. Как показали опубликованные сегодня утром протоколы январского заседания Банка, на встрече обсуждалась возможность покупки государственных облигаций Японии с более длительными сроками до погашения, чем предполагает существующая программа покупки активов (она позволяет осуществлять выкуп облигаций с погашением в течение трех лет).


Евро остается под давлением против доллара. Торги проходят в районе трехнедельных минимумов, чуть выше отметки 1.3300 Глава ЕЦБ Марио Драги, выступая перед Европарламентом в понедельник, вновь отметил, что регулирование валютного курса не является задачей Банка, но добавил, что стоимость евро крайне важна для роста и ценовой стабильности. По его словам, укрепление валюты, повышает риски для экономики региона.


Австралийский доллар смог укрепиться против доллара США в течение утренних торгов. Сегодня были также опубликованы протоколы заседания Резервного Банка Австралии, подтвердившие, что сокращение ставки действительно возможно. Тем не менее, на данный момент сложно судить, когда именно центральный банк может решиться на дальнейшее смягчение. Судя по ценообразованию на срочном рынке, сокращение ставки полностью учтено в ценах июньских контрактов. Австралийский доллар торгуется сегодня против доллара США выше отметки 1.03, в районе 200-дневной скользящей средней.

 

[IFC Markets]

Евро резко подешевел после первых итогов выборов в Италии

Курс евро против доллара США упал во вторник до 7-недельного минимума 1.3037 после подведения первых итогов парламентских выборов в Италии. Как и ожидалось, лево-центристы во главе с Пьером Луиджи Берсани одержали победу в нижней палате парламента. Тем не менее, информационные агентства сообщают, что ни одна из партий и возможных коалиций не набрала достаточно голосов, чтобы сформировать большинство в верхней палате. В итоге Италия получает расколотый парламент, что значительно усложняет путь восстановления третьей по величине экономики еврозоны. С точки зрения участников рынка, подобный исход выборов являлся одним из наиболее негативных для евро.


В следующем месяце новый парламент приступит к формированию правительства, но в условиях раскола сделать это может быть очень трудно. Уставшие от мер жесткой экономии итальянцы отдали более половины голосов партиям, выступающим с критикой правительства Монти, которому за счет повышения налогов и сокращения расходов, казалось, удалось вывести страну из долгового тупика. Теперь же давление на единую европейскую валюту усилилось в связи с появлением опасений наступления новой волны финансовых потрясений в Европе. Доходность десятилетних государственных облигаций Италии уже на открытии торгов во вторник подскочила до 2-месячного максимума 4.62%.


Весьма значительным оказалось падение евро против японской иены – после вчерашнего роста до значения 125.20 валютная пара опустилась до 5-недельного минимума 118.74. Сегодня утром пара торговалась в районе отметки 120.00. Похожая картина сложилась и для пары USDJPY. Вчера котировки упали с 94.29 до 90.93. Сегодня торги проходят чуть выше, в районе отметки 92.00. На наш взгляд, среднесрочный тренд на ослабление иены вряд ли изменится, поэтому мы бы рассматривали возможность покупки пары USDJPY при ее приближении к уровню поддержки 90.20. Пара EURUSD в настоящее время находится чуть выше важной области сопротивления 1.3000-1.3030, в случае преодоления которой мы видим высокую вероятность падения к отметке 1.27.

 

[IFC Markets]

США в шаге от автоматического сокращения расходов

Евро снова приблизился к отметке 1.30 против доллара США. В течение азиатской торговой сессии торги проходили в узком диапазоне 1.3056-1.3082, по сравнению со вчерашним максимумом 1.3160. Падение евро произошло, в том числе, на фоне снижения инфляции в еврозоне. Индекс, исключающий цены на топливо и продукты питания, вырос в январе всего на 1.3% (предыдущее: 1.5%), предоставляя ЕЦБ больше пространства для маневра, если регулятор пойдет на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. В итоге пара EURUSD застыла над ключевой на данном этапе областью поддержки 1.3000-1.3050, в случае преодоления которой может открыться дорога к 1.27.


Сегодня утром спрос на чувствительные к риску активы был подорван после выхода данных в Китае, где официальный индекс менеджеров по закупкам PMI показал, что рост активности в промышленности в феврале оказался самым низким за последние 4 месяца. Индекс упал до 50.1, оказавшись ниже прогнозов рынка. В течение азиатской торговой сессии также стоит выделить публикацию январских данных по динамике потребительских цен в Японии. Показатель упал на 0.3% в годовом выражении. Напомним, что в январе Банк Японии повысил целевой уровень инфляции до 2%, а вчера на пост главы Банка Японии был выдвинут сторонник активного монетарного стимулирования Харухико Курода. В этой связи, мы с нетерпением ждем первых заявлений нового председателя банка после его утверждения парламентом, которые могут спровоцировать новую волну продаж иены. В настоящее время торги по паре USDJPY проходят в районе отметки 92.50.


Для рынков в целом ближайшим и, пожалуй, самым значительным фактором риска являются надвигающиеся автоматические сокращения бюджетных расходов в США объемом 85 миллиардов долларов, что может подорвать возможности роста не только в Штатах, но и в странах-торговых партнерах. МВФ заявил в четверг, что снизит прогнозы экономического роста в США, как минимум, на 0.5%, если сокращения расходов действительно состоятся. Автоматическое сокращение расходов, известное как «секвестр», станет реальностью сегодня уже до полуночи, если последние попытки прийти к соглашению между белым домом, выступающим за повышение налогов, и республиканцами, которые радикально против подобных мер, не увенчаются успехом.


Чувствительный к рискам канадский доллар уже оказался под серьезным давление против доллара США. Пара USDCAD выросла до нового 8-месячного максимума 1.0311 на фоне приближения угрозы автоматического сокращения расходов в США, которое затронет и канадскую экономику. В этой связи, сегодня важными для динамики валюты будут данные по ВВП Канады за 4 квартал прошлого года, которые будут опубликованы ближе к вечеру.

 

[IFC Markets]

Рисковые настроеня по евро восстанавливаются

Банк Японии единогласно проголосовал за неизменность кредитно денежной политики со ставкой «овернайт» на уровне 0-0.1%, а программу покупки активов на уровне ¥76 трлн. На последнем заседании Ширакавы, член комитета, Сфюри Ширай, предложил запустить программу покупки активов раньше сроков, но остальные участники заседания отклонили предложение. Пара USDJPY подскочила до 94.22, чуть ниже почти 3-летнего максимума на уровне 94.29.


Доллар США укрепился после выхода вчерашних данных, отчет ADP по занятости отразил прибавление 192000 рабочих мест в частном секторе за февраль, что превысило ожидания увеличения количества рабочих мест на 172000, а также количество заказов на промышленные товары в США снизилось в январе на 2.0%, что составило меньше ожидаемого снижения на 2.2%. В связи с этим пара EURUSD находится ниже отметки 1.30, хотя сегодня утром пара выросла, в данный момент торгуясь на уровне 1.3028, возможно из за того, что кредитный рейтинг Португалии был повышен до BB со стабильной перспективой отрицательного значения S&P. В дополнении, евро набрал силу на возросших рисковых настроениях в преддверии заседания ЕСБ. Ожидается, что кредитно-денежная политика скорее всего останется неизменной.


Банк Канады принял вчера решение оставить целевую ставку «овернайт» на уровне 1% как и ожидалось, заявив – «стимулирующие меры в рамках кредитно денежной политики в ближайшее время скорее всего останутся целесообразными, после чего некоторое смягчение наверное будет необходимо». Доллар США против Луни, вырос до наивысшей отметки с июля 2012 на уровне 1.0336, поскольку ужесточение политики не предвидится, пока ожидается низкая инфляция и рост ВВП. И в заключении, «кабель» упал ниже 2 ½-летнего нового минимума на уровне 1.4967, в преддверии заявления Банка Англии о кредитно-денежной политике.

 

[IFC Markets]

Динамика по GBP/USD(IFC Markets)

Опустившись ниже отметки 1.49, валютная пара GBPUSD достигла самого низкого с июня 2010 года значения – 1.4865. В предыдущем анализе динамики валютной пары мы отмечали преобладание «риска падения котировок в краткосрочной перспективе» и возможности для «открытия коротких позиций» на откатах вверх.


Наш сценарий полностью подтвердился. Таким образом, с начала года британский фунт уже подешевел против доллара США почти на 9% и, на наш взгляд, это далеко не предел. На этой неделе ближайшие риски для фунта – январские данные по внешней торговле и промышленному производству, которые будут опубликованы сегодня днем.


Краткосрочный медвежий тренд выглядит весьма уверенно. В ближайшей перспективе даже небольшие коррекции наверх, на наш взгляд, могут предоставить новые возможности для открытия новых коротких позиций. Уровни сопротивления 1.4960 и 1.5075 будут сдерживать потенциальный рост котировок.

 

[IFC Markets]

Рост доллара приостановился

Наблюдавшееся укрепление доллара США по отношению ко всем наиболее ликвидным валютам, похоже, приостановилось. Индекс доллара опускается третий день подряд после роста на прошлой неделе до 7-месячного максимума 82.89. Пара доллар-иена опустилась сегодня утром к отметке 95.60 после роста накануне до 3.5-летнего максимума 96.70. Даже если коррекция продолжится, аналитический отдел IFC Markets считает, что уровень поддержки 94.40 способен ограничить потенциальное укрепление японской валюты. Тренд на ослабление иены по-прежнему силен, и мы считаем, что в этих условиях будет возможно открытие длинных позиций на снижении котировок.


Тем временем, британский фунт также смог отыграть сегодня утром часть потерь против доллара США после вчерашнего падения до значения 1.4830. Так низко валютная пара не опускалась уже с июня 2010 года. Очередная волна продаж была вызвана откровенно слабыми данными по динамике промышленного производства Великобритании за январь текущего года. Показатель упал на 1.2% по сравнению с результатами предыдущего месяца и на 2.9% в годовом выражении, что оказалось гораздо хуже прогнозов рынка. Сегодня утром фунт подрос к отметке 1.4950. Учитывая падение валютной пары ниже стратегически важной отметки 1.50, слабость макроэкономической статистики и, на наш взгляд, существенную вероятность принятия Банком Англии дополнительных мер поддержки экономики, мы не удивимся, если в дальнейшем в течение года валюта упадет в район 1.42. В этой связи, мы предпочитаем короткие позиции по паре фунт-доллар, в особенности открытые на коррекциях вверх.


Единая европейская валюта продолжает консолидацию выше отметки 1.30. В этих условиях интересными для участников рынка будут являться результаты аукционов испанских и итальянских облигаций. Сегодня Италия проведет аукцион 3- и 15-летних долговых бумаг, а на четверг запланирована внеочередная продажа долгосрочных облигаций Испании. Мартовская динамика валютной пары евро-доллар пока позволяет предположить, что евро может подрасти к уровню сопротивления 1.3180. Хорошие результаты аукционов могли бы оказать европейской валюте необходимую краткосрочную поддержку. Поэтому пока мы бы не спешили открывать короткие позиции по паре евро-доллар....

 

[IFC Markets]

Доллар теряет позиции

Доллар США не смог продолжить рост, оказавшись в четверг под давлением против основных валют. Индекс доллара, изначально достигнув 7-месячного максимума 83.13, опустился сегодня утром ниже отметки 82.50. Австралийский доллар, канадский доллар, евро, швейцарский франк и британский фунт продолжают начавшееся вчера ралли. Особенно перепроданными были британский фунт и канадский доллар, и, похоже, долгожданная коррекция началась.


Евро также смог отыграть часть позиций против доллара США в четверг, хотя перед этим валютная пара опустилась до нового 3-месячного минимума 1.2910. Сегодня, в начале европейской торговой сессии, торги проходят выше отметки 1.30. Поддержку европейской валюте смогли оказать результаты вчерашнего аукциона долгосрочных испанских облигаций. Участники рынка продемонстрировали высокий спрос на испанские долговые бумаги, понизив требуемую доходность по сравнению с более ранними аукционами. Сегодня риском для евро становится первое заседание парламента Италии после всеобщих выборов в конце прошлого месяца, результаты которых привели к резкому росту политической неопределенности.


Британский фунт показывает уверенный рост против доллара США. В начале недели валютная пара опустилась до самого низкого с июня 2010 года значения – 1.4830. Однако, уже сегодня фунт торгуется выше отметки 1.51. Вчера глава Банка Англии Мервин Кинг отметил, что центральный банк не преследует дальнейшего обесценения национальной валюты, которая, по его мнению, сейчас оценена справедливо.


Японская иена, тем временем, остановилась на отметке 96 иен за доллар, после того как парламент Японии одобрил кандидатуру Харухико Куроды на пост главы Банка Японии, а также кандидатуры двух его заместителей, выдвинутых премьером Синдзо Абэ. Новые руководители банка считаются сторонниками активного монетарного стимулирования. Теперь все внимание будет направлено на итоги первого заседания центрального банка, которое запланировано на 3-4 апреля, хотя на рынках появляются сообщения о том, что заседание может быть проведено досрочно.

 

[IFC Markets]

Динамика по EUR/USD (IFC Markets)

Несмотря на недавнюю консолидацию выше психологического уровня 1.30, на дневном графике котировок продолжает преобладать медвежий тренд. Вчерашнее открытие с гэпом вниз пока подтверждается, поскольку котировки остаются ниже области 1.3138/1.2970, увеличивая вероятность дальнейшего движения вниз. В то же время, на графике индикатора RSI(14) наблюдается дивергенция с динамикой валютной пары, указывающая на слабость нисходящего потенциала.


Инвесторам стоит быть внимательней на внутридневной торговле, поскольку сигналы неоднозначны. Прорыв ниже уровня 1.2876 может ускорить движение вниз и послужить подтверждением ценовой модели разрыва цены, при этом движение может продолжиться до 1.2698. В противном случае, если пара закроет гэп, это значительно снизит шансы на тестирование отметки 1.27 - пара вернется в область 1.3138/1.2970.

 

[IFC Markets]

Динамика по GBP/USD (IFC Markets)

Внутридневный потенциал по паре GBPUSD является восходящим. Пара продолжает движение с более чем 2.5-летних минимумов на уровне 1.4824. Ценовое движение было ограничено на уровне Фибоначчи 23.6% на отметке 1.5171, консолидируясь ниже этого уровня в течении 4-х последних торговых сессий. Осцилляторы упали до уровней перепроданности когда цена достигла минимума, предполагая коррекцию.


В случае если линия восходящего тренда будет нарушена, следует ожидать дальнейшей коррекции до уровня 38.2% (1.5404) или даже выше, до уровня Фибоначчи 50.0%, представляющего основное сопротивление, поскольку находится в районе верхней полосы индикатора Bollinger bands. При альтернативном сценарии, если ключевая поддержка на уровне 1.4824 не сможет выдержать ценовое давление, это может повлечь за собой следующий уровень на 161.8% расширения Фибоначчи (1.4602).

 

[IFC Markets]

Комитет по открытым рынкам (FOMC) оставил политику неизменной

Индекс доллара США остается в боковом тренде, в пределах 83.06/82.47, после заявления ФРС о неизменности кредитно-денежной политики с процентной ставкой на уровне 0 - 0.25%, и прежней программой покупки активов на 85 млрд. долларов в месяц. Вдобавок ко всему, комитет намерен удерживать рекордно низкий уровень ставок до тех пор, пока уровень безработицы остается выше 6.5%, а прогнозируемая инфляция на ближайшие 2 года не более, чем 2.5%. Согласно прогнозам ФРС на март уровень безработицы должен упасть ниже 6.5% в 2015, а инфляция останется в районе целевого уровня 2%. Следовательно, большинство членов комитета прогнозируют, что 2015 год станет годом роста ставок по федеральным фондам, как показано на графике внизу, о том же самом говорилось и в декабрьских прогнозах.

Пара USDJPY начала расти после назначения Куроды главой Банка Японии, добравшись до сопротивления на уровне 96.12, незначительно ниже 3.5 –летнего максимума на уровне 96.68. В то же самое время, NIKKEI 225 вернулся к новым максимумам прибавив 1,34% на фоне более высокого, чем ожидалось, китайского HSBC PMI Manufacturing что увеличило аппетиты к рискам, несмотря на то что японский торговый баланс был сокращен до -1.09трлн йен.


Пара GBPUSD коснулась вершины бокового коридора 1.5175/1.5028, после протокола заседания Банка Японии и последующего представления бюджета Джоржем Осборном в парламенте, показывающего снижение роста и предусматривающего 5 лет мер жесткой экономии.

Кипр ведет переговоры по новому плану спасения, вследствие чего, EURUSD застряла в пределах 1.2991/1.2932. Однако, пара упала ниже отметки 1.2932, на фоне сообщений о том что предоставление чрезвычайной ликвидности для Кипра будет сокращено, а также в связи с более низким, чем ожидалось PMI по Франции и Германии.

 

[IFC Markets]

Евро стабилизируется выше 4-месячного минимума (IFC Markets)

Евро оказался под сильным ценовым давлением против доллара США, после заявления лидера Еврогруппы. Йерун Дейсселблум выразился по поводу Кипра, сказав, что схема плана спасения может послужить «шаблоном» для остальных стран Еврозоны, что было интерпретировано инвесторами, как вероятность убытков, в других странах, испытывающих трудности, в частности Италии и Испании. Вследствие этого, увеличился объем коротких позиций по паре EURUSD, обвалившейся вчера до нового 4-месячного минимума на уровне 1.2829, сейчас пара торгуется в районе 1.2876. Пара в данный момент находится на ключевом уровне и если в случае его пробития, мы увидим новую поддержку на уровне 1.2655.

Спред доходности по 10-летним облигациями Германии и других стран регионоа увеличился с 15 марта, когда изначальный план спасения Кипра был отклонен. Доходность испанских 10-летних облигаций выросла до 4.96%, итальянских до 4.60%, а доходность немецких упала с 1.41% до 1.33% в течение недели.

Пара EURJPY тоже оказалась под давлением, просев до 120.08, совершив впоследствии отскок сегодня утром до 121.58. Пара EURGBP упала до 0,8456 приближаясь к 2-месячным минимумам в то время как пара EURCHF утратила свои позиции, но незначительно.


Курода в своем утреннем заявлении еще раз подтвердил намерение касательно существенного смягчения кредитно-денежной политики с инфляционной целью 2%. В дополнение, глава Банка Японии заявил, что – «объем и тип покупаемых активов не являются достаточными», дав тем самым понять, что программа будет расширена и возможна покупка активов с более долгим сроком погашения. Пара USDJPY выросла с 93.55 до 94.44 после заявления Куроды, инвесторы ожидают следующего заседания Банка Японии 4 апреля.

 

[IFC Markets]

Динамика по GBP/USD (IFC Markets)

Нисходящий тренд, начавшийся с отметки 1.6331 все еще остается таковым, несмотря на то, что цена корректировалась до уровня 1.5264, достигнув перед этим более, чем 2 ½ - летнего минимума на уровне 1.4824. Ближайшее сопротивление может ожидаться на уровне 1.5264, следующий уровень ожидаем на 50 SMA или на отметке 1.5404-38.2% коррекции Фибоначчи для движения с 1.6331 до 1.4824, прежде чем превалирующий нисходящий тренд восстановится.


Сопротивление на уровне 1.5264 является достаточно сильным, следовательно медвежий тренд может впоследствии восстановиться, протестировав заново поддержку на уровне 1.5036. Дальнейшее движение ниже этого уровня наберет силу и может привести цены к 2 ½ -летнему минимуму на уровне 1.4824, за которым может последовать нижняя полоса Bollinger bands на уровне 1.4602.

 

[IFC Markets]

Доллар США ослаб на фоне ISM Manufacturing

Во время вчерашней американкой торговой сессии,вышедшие данные по ISM Manufacturing разочаровали участников рынка, показав в марте 51.3, снижение составило 2.9%, по сравнению с февральскими данными, составившими 54.2. Рыночный прогноз предполагал, что цифра останется неизменной, на уровне 54.2. Вследствие чего, доллар США значительно упал. Пара USDJPY продолжает свое снижение на фоне данных, найдя поддержку на уровне 92.55. NIKKEI 225 потерял 1.08%, падая второй день подряд. Тем не менее, внимание трейдеров сконцентрировано на предстоящем решении банка Японии по процентной ставке, ожидаемом в четверг. Предполагается, что программа покупки активов будет расширена и будет включать в себя облигации с более длительным сроком погашения.

Австралийский доллар против доллара США, также вырос на фоне слабой статистики ISM, пробив сопротивление на уровне 1.0421. После решения РБА о том, что «адаптированная кредитно-денежная политика является целесообразной», пара выросла до сопротивления на уровне 1.0478, прибавив 0.89% со вчерашнего дня, соскочив с минимума на уровне 1.0385. Вдобавок ко всему, РБА решил оставить ставку на уровне 3%, поскольку ранее принятые решения негативно сказываются на экономике.


Евро также вырос против доллара США до отметки 1.2877, вопреки растущим убыткам вкладчиков крупнейшего кипрского банка. В то же самое время, итальянский президент Джорджио Наполитано делает последние попытки найти точки соприкосновения между политическими партиями и сформировать правительство. Судя по последнему отчету CFTC, чистая короткая позиция по евро увеличилась до $ 7.9 млрд по отношению к доллару США и только австралийский доллар держит чистую длинную позицию среди основных валют, торгующихся доллара США, которая составляет $ 8.9 млрд.