Аналитика от ICMarkets

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.11.2017 г.

Инвесторы ждут выступления Дж. Пауэлла

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на позитивной ноте после вчерашнего снижения. Инвесторы покупают бумаги после распродажи на кануне на волне позитивных экономических данных из Франции, а также из Германии. Позитивом также является ожилдние положительного открытия торгов в Штатах.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.043,00 (+0,33%)
FTSE 100 - 7.390,25 (+0,09%)
CAC 40 - 5.384,25 (+0,45%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается по отношению ко всем основным валютам за исключением японской иены, но это понижательная тенденция незначительная. Рынки ждут выступления Дж. Пауэлла в американском парламенте и голосования по налоговой реформе в Сенате США.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1905 (+0.06%), GBPUSD 1,3327 (+0.08%), USDJPY – 111,28 (+0.03%).


Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются со снижением в ожидании выхода новых данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США и итогов саммита ОПЕК+ в Вене, который состоится 30 ноября. Brent на момент написания комментария снижается на 0.24% до 63.23, WTI падает на 0.71% до 57.70 доллара за баррель.

Сегодня рынки ждут новостей по налоговой реформе в Штатах, а также программного выступления Дж. Пауэлла.

Сегодня состоится выступление Дж. Пауэлла перед американскими депутатами, пройдет выступление министра финансов США Мнучина, главы ЦБ Канады Полоза и Банка Англии Карни. Выйдут данные индекса потребительского климата в Германии, индекса доверия потребителей от СВ.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.11.2017 г.

Дж. Пауэлл сигнализировал о преемственности курса ФРС

Во вторник в преддверии выступления претендента на пост руководителя ФРС Дж. Пауэлла после отставки в феврале Дж. Йеллен американский доллар получал умеренную поддержку. Этому способствовал также выход сильных данных индекса доверия потребителей от Conference Board.

Ранее рынках появилось мнение, что Пауэлл, несмотря на свой имидж «голубя», скорее всего, будет следовать путем, который был определенен нынешним составом ФРС во главе с Йеллен. А это означает продолжение оценки перспектив повышения процентных ставок через призму публикуемых данных по потребительской инфляции, его компоненту РСЕ и рынка труда, что в нынешней ситуации является поддерживающим для доллара фактором. Можно предположить, что следование этим курсом будет благотворно влиять на курс доллара.

На прошлой неделе после публикации протокола последнего заседания ФРС на рынках появилось сомнение, что банк может изменить свой подход в монетарной политике из-за опасения, что базовая инфляция притормозится и останется значительный период времени на нынешнем уровне, так и достигнув заветной отметки в 2.0%. Но выступая в Банковском комитете Сената фактически со своей программной речью, преемник Йеллен на посту руководителя ФРС подтвердил преемственность курса, которым будет следовать. «Буду следовать по пути своих предшественников, не думая о политических последствиях», - заверил Пауэлл.

Он сообщил, что считает оправданным продолжение повышение процентных ставок из-за риска «перегрева экономики». Медленное увеличение стоимости заимствований, по его мнению, на 0.25% каждый раз является верным. «Очень низкие процентные ставки более неуместны», - заметил Дж. Пауэлл. Повышение на декабрьском заседании ФРС ставок на четверть процентного пункта он считает верным равно, как и продолжение сокращения баланса банка, которое займет, примерно, 3-4 года.

Резюмируя заметим, что будущий глава Федрезерва в своем выступлении оказался более детальным, чем это ожидалось. Его выступление отнюдь не выглядело «голубиным» по сути. Оно отражало необходимость тех действий в которых нуждается американская экономика по мнению нынешнего руководителя ЦБ Дж. Йеллен и отражало, во всяком случае в его речи, преемственность ее курса.

Американский доллар отреагировал во вторник на выступление Дж. Пауэлла ростом поддерживаемый сильными данными от Conference Board, которые показали рост индекса доверия потребителей в ноябре до 129.5 пункта против прогноза роста в 124.0 пункта и пересмотренного в сторону повышения предыдущего октябрьского значения в 126.2 пункта. Заметим, что данный показатель продемонстрировал сильнейших за 17 лет рост.

Позитивом для доллара также послужили значения индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда. Его ноябрьское значение подскочило до 30 пунктов против 12 в октябре и прогноза роста до 14 пунктов.

Оценивая вероятную динамику доллара, можно предположить, что теперь любые позитивные данные по американской экономике будут его поддерживать.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.11.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара развернулась вниз на волне выступления Дж. Пауэлла в Банковском комитете Сената. Движение вниз может продолжиться, если данные по ВВП США и другие цифры статистики окажутся сильными.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1883. Объемы перед открытием торгов в Европе не снижаются. Momentum указывает на приостановку снижения пары.

Торговые рекомендации.
Продаем пару после преодоления уровня 1.1830 с локальной целью 1.1720.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.11.2017 г.

Рынок снова находится в плену ожиданий

Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на итогах саммита ОПЕК+, который должен будет не только, как считается, продлить сделку по снижению добычи сырой нефти на весь 2018 год, но и представить механизм выхода из итого пакта, так как бесконечно долго в нем находиться страны-производители сырой нефти, как теперь становится ясно, не могут.

Если решение о пролонгации сделки фактически уже принято, Россия и Саудовская Аравия ясно дали об этом понять, то механизма выхода по не видно, но он, похоже, уже обсуждается и судя по поступающей информации окончательного решения нет.

На наш взгляд, именно эта неизвестность и тормозит дальнейший рост цен на нефть, которые достигли своего потолка, исходя из нынешней ситуации на мировом рыке - фактора спроса и предложения. Инвесторы понимают, что, если не удастся выработать этот механизм, от нерегулируемый выброс больших объемов сырой нефти на рынок может стать причиной нового обвала котировок «черного золота», тем более, что добыча сланцевой нефти в Штатах продолжает нарастать. Поэтому, если сегодня этот механизм не будут представлен цены могут продолжить свое снижение, так как само решение продлить сделку до конца 2018 года уже учтено в ценах.

Согласно опубликованным в среду предварительным данным по ВВП американская экономика находится на пике роста за последние три года. Представленные значения демонстрируют, что повышение инвестиций со стороны компаний и правительства сделало свое положительное дело ВВП прибавил до 3.3% против предыдущего релиза в 3.0% и прогноза в 3.2%. Эти данные отражают вторую оценку роста ВВП из трех, последняя будет представлена уже в декабре.

Также позитивными оказались и данные индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости. Показатель резко прибавил в октябре на 3.5% против предыдущего значения в -0.4%, при этом ожидался рост на 1.0%.

На валютном рынке реакция доллара была сдержанная. Ослабление евро сдерживалось позитивными данными по потребительской инфляции в Германии, которая прибавила в годовом выражении на 1.8% против 1.6% и прогноза повышения на 1.7%. В месячном исчислении индикатор вырос в ноябре на 0.3% против нулевого роста в октябре. Эти цифры вновь вернули на рынок надежды, что рост инфляции в зоне евро возобновится, что в свою очередь станет причиной для более раннего выхода ЕЦБ из мер стимулирования.

Стерлинг продолжил расти на волне слухов о том, что есть договоренность о цене Великобритании за выход из ЕС. Подтверждение этих слухов будет подталкивать его вверх против основных валют.

Сегодня рынок ожидает публикации данных по потребительской инфляции в еврозоне, а также важные данные базового ценового индекса расходов на личное потребление в Штатах, который, как заявляла ФРС является основным инфляционным индикатором, на который она обращает при решении по ставкам.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.11.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара продолжает уверенно расти, оставаясь в краткосрочном восходящем тренде. Ее поддерживает надежда, что цена платы за Brexit для Великобритании будет меньше изначально заявленной суммы в 60 млрд евро.

Техническая картина:
Цена расположена выше верхней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перекупленности. Стохастики под этой зоной. MACD выше нулевой отметки и уверенно растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может локально подрасти к 1.3600 на сохраняющейся волне позитива.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
Технический анализ пары GBP/USD на 30.11.2017

Как и прогнозировалось, пара GBP/USD продолжила свой рост и пробило предыдущий уровень сопротивления. Движение было довольно стремительным и на крупном объеме. Также необходимо выделить новый уровень поддержки 1.3391 – 1.3417, который был образован во время данного движения и в котором сосредоточен крупный объем. После образования данного уровня пара продолжила свой рост.



Учитывая все вышеперечисленные факторы, стоит отдать предпочтение длинным позициям по данному инструменту. Покупки стоит открывать после плавной нисходящей коррекции, чтобы получить более выгодную точку входа и, как следствие, более выгодное соотношение риск/прибыль. Стоп лосс необходимо ставить под уровень поддержки с небольшим запасом. Потенциал роста около 130 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по паре GBP/USD, так как 67% розничных трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.11.2017 г.

В фокусе дня ОПЕК, РСЕ и голосование Сената США

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались разнонаправленно в ожидании публикации данных по потребительской инфляции в еврозоне, новостей по Brexit и решению Сената США по налоговой реформе.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.062,00 (+0,13%)
FTSE 100 - 7.366,50 (-0,37%)
CAC 40 - 5.407,20 (+0,17%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается по отношению ко всем основным валютам за исключением новозеландского доллара. Давление на американскую валюту оказывают ожидание выхода данных по инфляции в Штатах, а также голосование по налоговой реформе в Сенате.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1862 (+0.13%), GBPUSD - 1,3467 (+0.44%), USDJPY – 112,28 (+0.31%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают в ожидании итогов саммита ОПЕК+ в Вене, который состоится сегодня. Brent на момент написания комментария растет на 0.26% до 62.69, WTI подрастает на 0.24% до 57.44 доллара за баррель.

Позитивные данные по инфляционному показателю РСЕ, а также новости о принятии налоговой реформы могут поддержать доллар в краткосрочной перспективе.

Сегодня данные индекса деловой активности в производственном и непроизводственном (PMI) секторах США, объему розничных продаж и занятости в Германии. Выдут значения по потребительской инфляции в зоне евро и базового ценового индекса на личное потребление РСЕ в Штатах. Ожидается выступление члена ФРС Каплана и решение ОПЕК+ по продлению соглашения о снижении добычи сырой нефти на 2018 год.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.12.2017 г.

Инфляция по-прежнему остается слабой, как в еврозоне, так и в Штатах

Обнародованные в четверг данные по потребительской инфляции в еврозоне показали оживление инфляционного давления, но не до такой степени, которое могло бы вынудить ЕЦБ решиться на прекращение программы стимулирования европейской экономики в ближайшее время.

Согласно представленным данным, индекс потребительских цен в еврозоне вырос на 1.5% в годовом выражении при прогнозе роста на 1.6% и предыдущего значения в 1.4%. Базовый индекс потребительских цен в годовом исчислении в темпе роста остался без изменений на отметке в 0.9%, хотя предполагалось, что индикатор подрастет до 1.0%.

Несмотря на позитивную динамику по потребительской инфляции, еще рано говорить о том, что ситуация радикально изменилась. Показатель все еще остается ниже ключевого уровня в 2.0%, а безработица все еще довольно высока 8.8%, что вряд ли будет стимулировать ЕЦБ проявлять активность в прекращении поддержки экономики еврозоны.

Вчера также выходили данные базового ценового индекса расходов на личное потребление в США. Индикатор продемонстрировал сохранение роста как в годовом, так и в месячном выражении. Годовое значение показателя продемонстрировало рост на 1.4% против 1.4% по сравнению с рассматриваемым периодом ранее. Месячное показало повышение на 0.2% против такой же динамики в сентябре.

Единственно позитивным моментом были цифры по доходам физических лиц, которые сохранили рост на 0.4% в октябре против 0.4% в сентябре. Также порадовали значения числа первичных заявок на пособие по безработице, которое снизилось на 2 000 до 238 000 против 240 000 неделей ранее.

В целом, если комментировать публиковавшиеся данные можно заметить, что инфляционное давление РСЕ не на растает, что ослабляет позиции ФРС в вопросе более энергичного повышения ставок в следующем году.

На волне опубликованных данных американский доллар снизил давление на курсы основных валют, а инвесторы тем временем сосредоточились на решении Сената по налоговой реформе.

Американский доллар снова оказался под давлением из-за отсутствия новостей о голосовании Сената по налоговой реформе в США. Рынки ждали, что это случится 28 декабря, но этого не произошло и промелькнула в СМИ новая дата 30 ноября, но и в четверг ничего не произошло, что привело к разочарованию инвесторов и ослаблению американского доллара, на фоне падения акций компаний банковского сектора. Отрицательная динамика этих бумаг ясно это подтверждает, так как считается, что именно он будет главным бенефициаром налоговой реформы.

Дополнительным негативом для американского доллара стали новости о возможном смещении Д. Трампом с поста руководителя Госдепа Р. Тиллерсона и заменой на него руководителя ЦРУ М. Помпео. Это сообщение в очередной раз показало нестабильность в американских правящих кругах.

Оценивая такого рода события и фактор неопределенности, можно говорить о том, что в этом случае валютные рынки будет продолжать лихорадить и дальше.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.12.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара заметно выросла за последние дни на волне усиления позиций американского доллара на фоне сильных экономических данных. Но отсутствие новостей о принятии налогового Кодекса в США оказывает на ее рост сдерживающее действие.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 112.24. Объемы перед открытием торгов в Европе немного снизились. Momentum указывает на вероятный разворот пары вниз.

Торговые рекомендации.
Если пара преодолеет отметку 112.70, есть вероятность ее роста к 113.20.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
Технический анализ пары EUR/USD на 01.12.2017

После небольшой коррекции, пара EUR/USD показала резкий рост цены, более того, восходящее движение было на очень крупном объеме, что является сильным бычьим сигналом. Таким образом, можно предположить, что локальный тренд вверх продолжается.

Также необходимо отметить новый уровень сопротивления 1.1929, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший рост цены.



Учитывая все вышеперечисленные факторы, длинные позиции можно открывать после уверенного и резкого пробоя уровня сопротивления. Пробойное движение должно быть на повышенном/крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок и обезопасит нас от ложных движений. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки 120-130 пунктов.



Сентимент рынка также подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по паре EUR/USD, так как большинство розничных трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.12.2017 г.

Неопределенность по налоговой реформе в Штатах сдерживает рынки

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались разнонаправленно и без особо заметных изменений. Инвесторы обескуражены тем, что Сенат США так и принял решение по налоговой реформе, решив отложить этот вопрос. Это повышает в очередной раз фактор неопределенности на финансовых рынках.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.036,00 (+0,09%)
FTSE 100 - 7.327,50 (+0,01%)
CAC 40 - 5.370,45 (-0,04%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно на волне решения Сената отложить принятие налоговой реформы, а также вероятной отставки Р. Тиллерсона с поста главы Госдепа.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1923 (+0.17%), GBPUSD - 1,3523 (-0.04%), USDJPY – 112,65 (+0.11%).


Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне итогов саммита ОПЕК+ в Вене, который принял решение о продлении сделки о снижении объемов добычи сырой нефти до конца 2018 года. Brent на момент написания комментария растет на 0.69% до 63.06, WTI подрастает на 0.51% до 57.69 доллара за баррель.

На волне решения отложить принятие налоговой реформы, а также слабых данных по инфляции американский доллар может оказаться под давлением.

Сегодня выйдет индекс деловой активности в производственном секторе Германии, Великобритании и США. Состоится выступление члена ФРС Харкера и публикация данных от сервисной компании Baker Hughes.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
Технический анализ финансовых рынков на неделю 04.12-08.12.2017

EUR/USD

Евро показало сильный рост цены в пятницу и протестировало уровень сопротивления 1.1929, после чего был образован крупный объем в верхней части бара, и цена отскочила вниз. Стоит отметить, что рост цены был на значительном объеме, а коррекция цены на небольшом, поэтому стоит рассмотреть сценарий продолжения роста и пробой уровня сопротивления, что будет отличным сигналом для покупок.



Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Кроме того, это обезопасит нас от ложного пробоя. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки более 100 пунктов.



Итог: покупки после пробоя сопротивления

GBP/USD

Фунт стерлингов сейчас закрыт между двумя объемными уровнями: поддержкой 1.3391 – 1.3417 и сопротивлением 1.3544. Таким образом, наилучшим решением будет торговля после пробоя одного из данных объемных уровней.



Пробойное движение должно быть резким и на крупном объеме, что будет более сильным и точным сигналом для входа в рынок. Также это застрахует от ложного движения.

Пока цена находится между двумя уровнями, стоит быть вне рынка.



Итог: торговля только после пробоя объемного уровня.

USD/JPY

Йена показала стремительное падение цены в пятницу, при чем движение было на очень крупном объеме и 2 новых объемных уровня было образовано: сопротивление 112.81 и поддержка 111.45 – 112.08. Сейчас цена находится между этими двумя уровнями, поэтому наилучшим решением будет дождаться пробоя одного из объемных уровней и только тогда заходить в рынок. Пробойное движение должно быть стремительным и на повышенном/крупном объеме.



Итог: ждем пробоя объемного уровня.

USD/CAD

Пара USD/CAD упала на более 180 пунктов и был образован новый уровень 1.2732 – 1.2768, в котором сосредоточен очень крупный объем. Таким образом, можно рассмотреть сценарий продаж от данного уровня. Открывать короткие позиции можно после небольшой плавной коррекции вверх. Стоп лосс стоит ставить чуть выше сопротивления. Потенциал сделки более 150 пунктов.



Итог: пробой после небольшой восходящей коррекции.

AUD/USD

По австралийскому доллару ситуация не поменялась, цена до сих пор находится в консолидации между двумя уровнями – 0.7538 – 0.7649. В данной консолидации сосредоточен крупный объем, поэтому стоит дождаться выхода цены из диапазона и только после этого можно рассматривать новые сделки по данному инструменту.



Итог: ждем выхода цены из консолидации.

XAU/USD

Несмотря на сильный рост цены в пятницу, золото все ещё находится в глобальной консолидации между двумя уровнями: поддержкой 1264.40 – 1266.00 и сопротивлением 1299.00. Также важно отметить, что крупный объем сосредоточен в данном диапазоне.



Таким образом, наилучшим решением по данному инструменту будет дождаться выхода цены из консолидации и только после этого можно входить в рынок. Пробойное движение должно быть резким и на крупном объеме, что застрахует нас от ложных движений и будет более точным сигналом для входа в рынок.



Итог: ждем выхода цены из глобальной консолидации.

Сентимент: наш сценарий по евро подтверждается настроением рынка. По Канадскому доллару ситуация 50/50, но учитывая технические факторы, стоит отдать предпочтение продажам. По остальным инструментам стоит дождаться выхода цены из консолидаций или пробоя объемных уровней.



Лучшие сделки: EUR/USD, USD/CAD
Потенциально хорошие сделки: GBP/USD, USD/JPY
Вне рынка: AUD/USD, XAU/USD

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.12.2017 г.

Демократы продолжают «копать» по Д. Трампа

Торги в пятницу на валютном рынке, вероятно, закончились бы довольно спокойно, но неожиданная новость о том, что бывший советник президента США по вопросам национальной безопасности Майкл Флинн неожиданно для всех признал себя виновным в даче ранее ложных показаний сотрудникам ФБР, все изменила. Она оказала заметное негативное влияние на американский рынок акций, доходности государственных облигаций казначейства США и курс доллара.

Похоже, что откровенным врагам Д. Трампа удалось сломить Флинна, но пока ничего кроме заявления о том, что он обращался к действующему на тот период послу России в Вашингтоне С. Кисляку с просьбой не принимать ответных мер на решение США о новых санкциях против России «за вмешательство в выборы», а также не голосовать против или воздержаться при голосовании в ООН по Резолюции Совета Безопасности ООН № 2334, не было. Во время опросов в ФБР он отрицал, что обращался с подобными просьбами к послу РФ.

Местный рынок акций энергично отреагировал на эту новость высокой волатильностью, которая продолжилась снижением цен на акции, правда следует признать, что на закрытии основные фондовые индексы компенсировали большую часть этого понижения, которое могло бы быть более серьезным, если бы Флинн сообщил что-то подрывающее позиции президента и грозящее ему импичментом.

Доходности государственных облигаций на волне ухода от риска, сопровождаемого их покупками упали. Так доходность бенчмарка 10-летних трежерис обвалилась на 2.14% до 2.363%. А американский доллар оказался под давлением против всех основных валют. Но следует признать, что это снижение оказалось не столь стремительным, так как само по себе заявление М. Флинна не ложится тенью на Трампа, но, что следует учесть, так это то, что враги президента как из лагеря Демократической партии, так и Республиканской будут делать все для того, что сместить 45-го президента США с поста.

На наш взгляд, обострение политической борьбы в Штатах будет только нарастать. Риски импичмента действительно являются весьма существенными и на этой волне доллар может оказаться под серьезным давлением а более сильный удар ему может нанести еще и не принятие нового налогового Кодекса в Штатах, с которым связывается не только заметное снижение налогового бремени на корпорации и на физические лица, но и рост привлекательности инвестирования в американскую экономику, который способствовал бы репатриации капиталов американских инвесторов и привлекал бы иностранных.

Сохранение состояния неопределенности и фактора политического противостояния будет оказывать негативное влияние на местный рынок акций и на курс национальной валюты неопределенный период времени.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.12.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара развернулась вниз на волне отсутствия новостей о действительных договоренностях между Британией и ЕС по Brexit. Ранее на ожиданиях того, что соглашение скоро будет заключено стерлинг получал значительную поддержку.

Техническая картина:
Цена расположена выше верхней линии границ полос Боллинджера, но ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше отметки в 50% и снижается. Стохастики также устремлены вниз. MACD выше нулевой отметки и падает. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой уровня 1.3450-55 открывает ей дорогу вниз к 1.3350-55.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.12.2017 г.

Одобрение налоговой реформы в Штатах поддерживает доллар

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались сильным ростом на волне новостей о принятии нового налогового кодекса в США, которое делает определенными перспективы американской экономики.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.044,50 (+1,42%)
FTSE 100 - 7.356,50 (+0,77%)
CAC 40 - 5.367,30 (+0,95%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением против основных валют на волне принятия решения на этих выходных Сената одобрить новую налоговую реформу в США. Теперь осталось двум палатам парламента согласовать и принять налоговый Кодекс.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1851 (-0.38%), GBPUSD - 1,3444 (-0.21%), USDJPY – 113,00 (+0.72%).


Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на фоне повышения курса американского доллара, а также фиксации прибыли инвесторами после итогов саммита ОПЕК+ на прошлой неделе. Brent на момент написания комментария снижается на 0.53% до 63.39, WTI падает на 0.82% до 57.88 доллара за баррель.

На волне одобрения Сенатом США налоговой реформы, а затем ее окончательного утверждения в американском парламенте, мы ожидаем продолжения плавного укрепления американского доллара, если, конечно, не будет поднят вопрос об импичменте президента Д. Трампа.

Сегодня выйдут данные по производственной инфляции в еврозоне, а также индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.12.2017 г.

Начало работы налоговой реформы в 2018 году поддержит доллар и акции

В понедельник финансовые рынки отыгрывали неожиданную новость о решении в субботу американского Сената одобрить новую налоговую реформу от Д. Трампа и Республиканской партии. Важным в ней считается сокращение налогового бремени бизнеса с 35% до 20% и единственно, что пока еще не урегулировано – это сроки начала реализации нового налогового Кодекса. Предполагается, что на следующем заседании Конгресса и его верхней палаты Сената будет окончательно урегулирован вопрос по налоговой реформе и сроков начала ее работы.

Напомним, что ранее Конгресс предлагал запустить работу реформы в 2018 году. Сенат же настаивал на том, что правильнее будет это сделать в 2019 году. Оценивая зависимость действия реформы на финансовые рынки, заметим, что, если итогом обсуждения обеих палат будет решение начать в 2018 году – это должно будет стимулировать рост интереса к активам номинированным в долларах США. Но, если обсуждение налогового проекта не приведет к консенсусу, а такая вероятность существует, то рынок акций США и американский доллар будет ожидать весьма заметная коррекция.

Также этот позитив может быть нивелирован вероятностью импичмента президента США Д. Трампа. Пятничное признание М. Флинна, бывшего помощника Трампа, о том, что он встречался с послом России, Сереем Кисляком и факт переговоров скрыл от ФБР, открыло для противников президента возможность, оказывая давление на М. Флинна, подобраться по ближе к Трампу для того чтобы нанести ему репутационный удар и объявить импичмент. Такой вариант развития событий будет негативным и окажет сильное влияние на мировые рынки.

Но рассмотрим оптимистичный вариант для США и как он может повлиять не только на ситуацию на валютных рынках, но и в целом на развивающихся (ЕМ).

Ранее на волне низкой доходности из-за падения уровня процентных ставок в США и огромной ликвидности, которую продуцировала ФРС в рамках программы стимулирования (QE) экономики страны, американский капитал устремился в поисках доходности на развивающиеся рынки, что в значительной мере поддержало интерес к акциям и валютам этих стран. Но ситуация начинает в корне менять и теперь с высокой степенью вероятности следует ожидать репатриации капитала обратно в Штаты, что в свою очередь ударит по финансовым рынкам развивающихся стран.

Исключением не станет и рынок акций, а также государственных облигаций России. Уже сейчас отмечается отток капитала из нашей страны. А опубликованные в понедельник предварительные данные по ВВП РФ за третий квартал показали снижение экономического роста с 1.8% до 1.0%. В годовом выражении индикатор упал сильнее с 2.4% до 1.0%.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.12.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара скорректировалась после роста накануне на новостях о одобрении Сената США плана по налоговой реформе. Несмотря на это у пары остается потенциал для дальнейшего локального роста.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 112.85. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum указывает на приостановку снижения цены.

Торговые рекомендации.
Если пара удержится выше уровня 112.35, есть вероятность продолжения ее роста к 113.20 и далее к 114.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
Технический анализ пары GBP/USD на 05.12.2017

Пара GBP/USD протестировала уровень сопротивления 1.3544 после чего показала стремительное падение и протестировала поддержку 1.3391 – 1.3417. Тем не менее, цена не смогла пробить нижний уровень и осталась торговаться в данной локальной консолидации между этими двумя уровнями. Стоит отметить наличие довольно значительного объема в данном диапазоне, поэтому наилучшим сценарием будет дождаться пробоя одного из уровней и выхода цены из консолидации.



Пробойное движение должно быть резким и стремительным + на повышенном/крупном объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок.

Учитывая локальный восходящий тренд, покупки все же смотрятся более перспективно.

Пока же цена находится в локальном диапазоне, лучше оставаться вне рынка.



Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает на то, что мы должны отдать предпочтение длинным позициям по паре GBP/USD, так как большинство трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.12.2017 г.

Рынки продолжают «переваривать» новости и налоговой реформе в Штатах

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно. В фокусе рынка по-прежнему налоговая реформа в Штатах, а также ожидание новых данных экономической статистики из еврозоны и Великобритании.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.072,00 (+0,10%)
FTSE 100 - 7.361,25 (+0,30%)
CAC 40 - 5.383,30 (-0,11%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно на волне решения Сената принять новый налоговый Кодекс. Американскую валюту также поддерживает ожидание повышения процентных ставок ФРС на следующей неделе.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1858 (-0.07%), GBPUSD - 1,3410 (-0.53%), USDJPY – 112,60 (+0.17%).


Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на фоне продолжения фиксации прибыли после итогов саммита ОПЕК+. Brent на момент написания комментария падает на 0.46% до 62.16, WTI снижается на 0.42% до 57.23 доллара за баррель.

На волне одобрения Сенатом США налоговой реформы, а затем ее окончательного утверждения в американском парламенте, мы ожидаем продолжения плавного укрепления американского доллара, если, конечно, не будет поднят вопрос об импичменте президента Д. Трампа.

Сегодня выйдут данные индекса деловой активности в секторе услуг, еврозоны, Британии, а также цифры индекса деловой активности в непроизводственном секторе американской экономики.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
 

ICMarkets

Master Trader
Oct 2, 2014
4,220
1
74
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.12.2017 г.

Рынки полностью сконцентрировалось на юридических и политических факторах

Ситуация вокруг выхода Великобритании из Европейского союза снова на калилась. Отсутствие прогресса в переговорах в понедельник снова сказалось на курсе стерлинга. Встреча премьер-министра Великобритании Т. Мэй и главы Еврокомиссии Ж.К Юнкера в понедельник не увенчалась успехом.

Инвесторы надеялись, что будет все-таки прорыв в переговорном процессе, но этого не случилось. Камнем преткновения стала тема границы Великобритании с Ирландией. Предполагается, что на этой неделе состоится еще одна встреча, на которой, возможно, соглашение будет достигнуто. Но, если этого не произойдет, то стерлинг может обвалиться к локальному минимуму начала ноября.

Из важных экономических данных, которые выходили во вторник следует выделить цифры индексов деловой активности в секторе услуг Германии и Великобритании. Немецкий показатель в ноябре снизился до 56.2 пункта против прогноза сохранения на октябрьском уровне в 56.2 пункта. Данные не оказали влияние на курс евро, но представленные позднее значения объема розничных продаж как в месячном, так и годовом выражениях оказались разочаровывающими и привели к снижению евро, которое, правда, оказалось не столь впечатляющим.

Согласно представленным данным, объем розничных продаж в октябре упал на 1.1% против повышения в сентябре на 0.8% и ожидания понижения на 0.7%. Годовое значение индикатора упало еще сильнее чем прогнозировалось. Индикатор продемонстрировал снижение роста с 4.0% до 0.4% при прогнозе в 1.5%.

Что касается британского показателя деловой активности в секторе услуг, то он снизился в ноябре до 53.8 пункта против октябрьского значения в 55.6 пункта и прогноза в 55.0 пункта.

Но значение показателя из Британии не оказало заметного влияния на курс стерлинга. Это можно объяснить тем, что инвесторы сконцентрировались целиком на переговорном процессе Т. Мэй и представителей ЕС, который состоится на этой неделе в Брюсселе. Поэтому мы считаем, что британская валюта будет подвержена высокой волатильности, находясь в процессе ожидания итогов переговоров.

Американский доллар также остается под некоторым прессингом на волне ожидания утверждения Сенатом и нижней палатой Конгресса окончательного варианта налогового Кодекса. По нашему мнению, до этого момента вряд ли мы увидим какие-то значительные движения на валютном рынке. Сейчас идет процесс согласования, а потом уже палаты будут голосовать и проект закона ляжет на стол президента.

Учитывая это, можно говорить, что, вероятнее всего, до этого момента валютный рынок будет находиться в состоянии ожидания.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets