Аналитика от ICMarkets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает корректироваться вниз на волне публикации протокола июньского заседания ФРС по денежно-кредитной политике, который подтвердил все планы ЦБ, озвученные по его итогам. На этой волне, если сегодняшние данные от ADP окажутся позитивными, можно ожидать продолжения роста курса доллара.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1338. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.1320 станет основанием для дальнейшего снижения к 1.1285 на фоне позитивных данных от ADP по занятости в частном секторе американской экономики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.07.2017 г.

Рынок ждет новых новостей с G 20, а также данных от ADP

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят около уровней вчерашнего закрытия. В фокусе рынка саммит G 20, а также выход данных по занятости в частном секторе от компании ADP. Публикация в среду протокола ФРС подтвердила курс банка на дальнее движение в сторону нормализации денежно-кредитной политики. Сегодня инвесторы также будет внимательно изучать обнародование уже протокола июньского заседания ЕЦБ по денежной политике.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12453.50 (+0.00%)
FTSE 100 - 7366.75 (-0.01%)
CAC 40 – 5168.00 (-0.23%)

На валютном рынке доллар США торгуется с незначительным повышением по отношению ко всем основным валютам за исключением австралийской. Против нее он символические понижается на о.01%. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.16%) и к швейцарской (+0.16%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1347 (+0.04%), GBPUSD - 1.2924 (-0.08%), USDJPY – 113.34 (+0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением после вчерашнего обвала более чем на 3.0% на волне сообщения от Bloomberg, РФ не намерена больше снижать объемы добычи сырой нефти, а также новости о том, что Саудовская Аравия снова понизила отпускные цены для европейских потребителей. Но сегодня осторожный рост цен обусловлен выходом данных от Американского института нефти (API), которые показали падение запасов нефти за прошлую неделю на 5.8 млн баррелей, бензина на 5.7 млн баррелей и небольшой рост дистиллятов на 0.4 млн баррелей. Brent растет на момент написания комментария на 0.86% до 48.20, а WTI на 0.95% до 45.56 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим выход данных по занятости в частном секторе от компании ADP, цифры сальдо торгового баланса США и индекса деловой активности в секторе услуг. По еврозоне будут обнародованы значения индекса деловой активности в розничном секторе и публикацию протокола июньского заседания ЕЦБ. Позднее состоится выступление члена ФРС Уильямса и Пауэлла, а также главного экономиста ЕЦБ Прата. Из России выйдут данные по потребительской инфляции. Будут представлены цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США на прошлую неделю.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары GBP/USD на 07.07.2017

Фунт стерлингов продолжает торговаться в локальной консолидации чуть выше уровня поддержки 1.2897 – 1.2910. В последнее время объемна рынке очень маленький, поэтому невозможно выделить какие-либо новые уровни или зоны. Также стоит отметить, что движение цены плавное, без резких импульсов.

Также стоит выделить крупное накопление объема внутри данной консолидации. Скорее всего, крупные игроки уже готовятся к пейроллам и после выхода новостей по рынку труда нас ждет начало нового тренда.



Таким образом, нам стоит торговать фунту только после появления крупного объема и начала импульсного движения. Учитывая восходящий тренд и наличие поддержки, длинные позиции смотрятся более приоритетным вариантом.

Открывать покупки стоит после сильного бычьего импульса вверх или с текущего уровня, или после небольшой коррекции цены к уровню. Стоп лосс необходимо ставить чуть ниже 1.2897. Потенциал сделки около 110-120 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по фунту.



Если цена пробивает поддержку, особенно на крупном, наш сценарий отменяется.


Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.07.2017 г.

Рынок продолжает не верить в повышение ставок ФРС

Неожиданно слабые данные по количеству новых рабочих мест в частном секторе США от компании ADP разочаровали инвесторов, заставляя их думать, что и официальные также окажутся ниже прогнозов.

Согласно представленным данным количество новых рабочих мест в частном секторе выросло на 158 000 при прогнозе в 180 000. Предыдущие майские значения также были пересмотрены в сторону понижения до 230 000. Эти значения вызвали на рынке волну ожидания, что сегодняшние цифры по количеству новых рабочих мест от Министерства труда США также окажутся слабее. Напомним, что по представленному прогнозу от информационного агентства Bloomberg, в июне американская экономика должна получить 170 000 новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. Из них в частном секторе 164 000. Предполагается, что коэффициент безработицы останется на прежнем уровне в 4.3%. При этом консенсус-прогноз предполагает диапазон данных по количеству новых рабочих мест от 140 000 до 200 000, а уровень безработицы от 4.2% до 4.4%.

Реакция рынка на данные от ADP ясна, как Божий день – отыгрывание позитива или негатива на волне общих рыночных настроений. Пока инвесторы настроены отрицательно в отношении перспектив повышения ставок, считая, что темпы роста американской экономики ослабели, они будут негативно отыгрывать любые слабые или даже нейтральные цифры, а на позитивные реагировать сдержанно. Это уже наблюдалось всю первую половину текущего года. И только когда рынок убедится в том, что поднятие стоимости заимствований является оправданным он изменит свое отношение к перспективам американского доллара. Пока что глобально мы этого не замечаем.

В этой связи есть один замечательный пример влияния рыночных настроений на динамику актива. Обратим внимание на рынок сырой нефти. Пока участники торгов считали, что действия ОПЕК+, направленные на сокращение объемов добычи нефти, будут поддерживать цены на «черное золото», они активно покупали нефтяные фьючерсы. Но, когда стало понятно, что добыча нефти в Штатах, Нигерии и Ливии растет, а также участники пакта ОПЕК «хитрят» с ее добычей, то и резкая смена настроений не способна быть изменена чрезвычайно позитивными данными. Так в четверг были опубликованы цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые показали сильное снижение нефти и бензина. Рынок сначала отреагировал на это позитивом, но как-то вяло и через некоторое время перешел к снижению, ставшем падением. Вот яркий пример того, как влияют рыночные ожидания на динамику цен тех или иных активов.

Вот и вчера, после публикации более слабых данных по количеству новых рабочих мест в частном секторе от ADP, рынок ухватился за них, как за причину для распродаж доллара. И вот сегодня, если официальные цифры от Министерства труда США также окажутся ниже прогнозов, следует ожидать продолжения локального падения курса доллара, так как рыночные игроки будут вновь педалировать тему уже слабости рынка труда, а не только ВВП или инфляции. При этом инвесторы не хотят замечать реальности, а именно приближения занятости к «полной». И в этом случае невозможно бесконечно регулярное повышение количества новых рабочих мест, так как количество работников в Штатах, как и в любой другой стране является ограниченным. Рынок это знает, но давит на ФРС, желая и далее получать дешевую ликвидность для обогащения спекулятивными сделками на финансовых рынках. В этой связи перед ЦБ США стоит очень сложная задача суметь убедить инвесторов, что монетарная политика будет и далее ужесточаться, но при этом не вызвать обвала на рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара выросла на волне слабых данных по занятости в частном секторе от ADP. Ее также подержало заявление главы Бундесбанка Вайдмана, который сообщил, что восстановление европейской экономики открывает дорогу для нормализации денежной политики.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под зоной перекупленности и движется горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и показывает ослабление роста. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаём пару на фоне сильных данных по занятости в США после прорыва уровня 1.1395 с вероятной целью 1.1300. Но, если цифры окажутся слабее ожиданий цена может подскочить к 1.1445-50.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.07.2017 г.

Позитивные данные по занятости усилят ожидание роста ставок в Штатах в декабре

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались на негативной территории. Давление на индексы оказывает падение акций нефтяных и энергетических компаний на волне возобновления снижения цен на нефть, а также укрепление евро на валютном рынке после вчерашнего заявления главы Бундесбанка Вайдмана, который сообщил, что восстановление европейской экономики открывает дорогу для нормализации денежной политики в еврозоне.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12350.50 (-0.25%)
FTSE 100 - 7319.50 (-0.24%)
CAC 40 – 5134.00 (-0.36%)

На валютном рынке доллар США торгуется с повышением по отношению ко всем основным валютам за исключением австралийской и новозеландской. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.47%) и снижается к австралийскому доллару (-0.11%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1420 (-0.03%), GBPUSD - 1.2955 (-0.12%), USDJPY – 113.75 (+0.47%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с понижением после вчерашнего очередного обвала, который не смогли остановить даже очень позитивные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые показали сильное падение запасов нефти и бензина. Рынок по-прежнему сомневается в том, что ситуация изменится к лучшему в ближайшее время. Brent снижается на момент написания комментария на 1.08% до 47.59, а WTI на 1.19% до 44.98 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим выход данных по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики. Кроме этого, будут представлены значения по занятости и индекса деловой активности (PMI) в Канаде. Пройдут выступления управляющего Банком Англии М. Карни и заместителя главы ФРС Дж. Йеллен С. Фишера. Также будет представлены данные по количеству действующих буровых от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Обзор финансовых рынков на неделю 10.07-14.07.2017

EUR/USD

После выхода смешанных данных по рынку труда в США, пара EUR/USD осталась торговаться вблизи локального максимума. Также был образован уровень сопротивления 1.1424, который остановил рост цены.

В общем же, EUR/USD торгуется в консолидации между сопротивлением и глобальной поддержкой 1.1309 – 1.1329.



Но учитывая восходящий тренд и довольно уверенный рост цены в конце прошлой неделе, предпочтения стоит отдать длинным позициям. Открывать покупки стоит только после пробоя уровня 1.1424 на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки около 100 пунктов.



Что касается продаж, то их стоит рассматривать исключительно после пробоя поддержки 1.1309 – 1.1329.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.



GBP/USD

После публикации пейроллов, пара GBP/USD начала падение и пробила уровень поддержки 1.2897 – 1.2910. Пробой был довольно резкий, но на среднем объеме. Тем не менее был образован новый уровень сопротивления 1.2904 – 1.2915, в котором сосредоточен довольно крупный объем.



Таким образом, если цена продолжит падение на повышенном объемы (особенно после теста уровня 1.2904 – 1.2915), мы может открывать продажи. Стоп лосс стоит ставить чуть выше сопротивления. Потенциал падения 70-80 пунктов.



Учитывая, что пары EUR/USD и GBP/USD довольно сильно коррелируются, а наши сценарии по ним отличаются, стоит быть предельно внимательным и осторожным. Не стоит одновременно открывать сделки по обеим парам.

Итог: продажи после теста сопротивления.

USD/JPY

Пара USD/JPY продолжила свой рост и после публикации данных по рынку труда. Более того, движение цены вверх было на крупном объеме, а также был образован новый уровень поддержки 113.69 – 113.81.



Учитывая восходящий тренд, по паре USD/JPY стоит рассматривать исключительно покупки. Длительный позиции могут быть открыты после теста поддержки и отскока цены от неё. Также можно открывать покупки в случае сильного роста цены с текущего уровня. Стоп лосс стоит ставить под уровень 113.48. Потенциал сделки около 100 пунктов.



Итог: длинные позиции в приоритете.

USD/CAD

Пара USD/CAD продолжила свое падение и пробило нижнюю границу консолидации. Движение цены было резким и на крупном объеме, что только усиливает его значение.

Необходимо отметить новый уровень сопротивления, образованный после публикации пейроллов, 1.2893 – 1.2915. В данном уровне сосредоточен крупный объем.



Таким образом, сейчас стоит рассматривать исключительно продажи. Входить в рынок можно или после возобновления падения на повышенном объеме с текущего уровня, или после теста сопротивления и отскока цены вниз тоже на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня 1.2915. Потенциал сделки более чем 100 пунктов.



Итог: короткие позиции после возобновления падения цены.

AUD/USD

Австралийский доллар продолжает торговаться в локальной консолидации. Стоит также отметить новый объемный уровень 0.7598 – 0.7612, который был образован после выхода данных по рынку труда в США и содержит крупный объем.



Именно от реакции цены на этот уровень зависит наше торговое решение по AUD/USD. Тем не мене, сейчас тяжело спрогнозировать дальнейшее движение цены. Поэтому пока пара не выйдет из данного уровня на повышенном объеме, лучше оставаться вне рынка.

Итог: пока вне рынка, ждем реакции цены на новый объемный уровень.

XAU/USD

Золото пробило уровень сопротивления, при чем сделала это резко и на повышенном объеме, что является отличным знаком для продолжения глобального нисходящего тренда. Кроме этого необходимо отметить новый объемный уровень сопротивления 1214.60 – 1217.30.



Продажи стоит открывать после возобновления снижения цены на повышенном объеме. Движение может начаться как с текущего уровня, так и после теста сопротивления.

Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал падения более 130 пунктов.



Итог: продажи после теста сопротивления.

Сентимент: данный индикатор подтверждает наши сделки по евро, йене, канадскому доллару и золоту. По фунту и по австралийскому доллару ситуация немного запутанная.



Лучшие сделки: USD/JPY, USD/CAD, XAU/USD
Потенциально хорошие сделки: EUR/USD
Лучше быть вне рынка: GBP/USD, AUD/USD

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.07.2017 г.

Почему доллар не растет против основных валют?

На валютном рынке в последнее время наблюдается парадоксальная картина – американский доллар несмотря на сигналы от ФРС о стремлении повышать ставки и разгружать свой баланс, а также подтверждение сильного рынка труда последними данными, «упорно» не растет по отношению ко всем основным валютам за исключением японской иены. В тоже время отмечается устойчивое падение цен на драгоценные металлы и двухнедельный сильный рост доходности государственных облигаций Казначейства США, которые как раз и стали «жертвами» усиления потенциала доллара

Опубликованные пятничные данные по занятости в США превзошли все ожидания, но поддержали доллар лишь локально. Согласно представленным значениями количество новых рабочих мест превысило коридор консенсус-прогноза от 140 000 до 200 000 новых рабочих мест, подскочив на 222 000, при этом в сторону повышения были пересмотрены до 152 000 и майские данные. Правда, коэффициент безработицы подрос с 4.3% до 4.4%, но это не критично, так как значение вписывается в общий позитивный уровень.

Данные действительно оказались внушительными и, казалось бы, должны были развернуть доллар вверх по отношению к основным валютам, но этого не происходит. Так в чем же фатальная «слабость» американской валюты и почему она никак не может заметно вырасти к основным валютам?

В пятницу на рынке появилось мнение, что причина в том, что средняя почасовая заработная плата «не хочет» устойчиво расти. Она находится статистически ниже предкризисных уровней и представленные данные показали лишь небольшой рост на 0.2% с 0.1% при прогнозе повышения на 0.3%. А так как этот компонент влияет на инфляционное показатели, то инвесторы все еще сомневаются в том, что ФРС пойдет на повышение ставок еще до конца текущего года, так как они ожидают замедление роста инфляции, которая и является главным условием для ЦБ в манипулировании процентными ставками.

Это мнение, на наш взгляд, является оправданным и не лишенным смысла. Но, когда мы говорим о динамике доллара против основных валют, то здесь, как мы считаем, причина в другом.

В последнее время несколько ЦБ дали ясные сигналы о том, что период мягкой денежной политики или низких ставок подходит к концу. Это и стало главной причиной для роста этих валют по отношению к доллару. Фактически «отстающие» от ФРС центральные банки перешли к роли догоняющих, что является крайне привлекательным для игроков на валютных рынках. Если с экономической политикой Федрезерва все ясно, он будет и далее ликвидировать «остатки былой роскоши» - рудименты программ количественного смягчения в виде сокращения своего баланса и, вероятно, и далее повышать плавно ставки, то ЕЦБ, Банк Англии и вместе с ними и ЦБ Канады, ясно дали понять, что их экономические курсы будут меняться, что не может не привлекать валютных спекулянтов, резонно полагающих выгодными покупки евро, стерлинга, а также канадского доллара против американского.

В тоже время отмечается и повышательная динамика после коррекции на прошлой неделе австралийской и новозеландской валют, которые явно подтягиваются вверх на общей волне смены настроений на мировых рынках в пользу начала повышения ставок. И ЦБ этих стран на фоне не плохих состояний национальных экономик, похоже, также станут следовать этим курсом. Единственно кто остается под давлением – это японская иена. Но здесь на иену дивит заявление ЦБ Японии о том, что пока еще рано предпринимать какие-либо изменения в денежной политике. Также она снижается на волне падения геополитических рисков на фоне ожиданий договоренностей между Россией и США по важным, ключевым мировым проблемам.

Резюмируя вы описанное, заметим, что «слабость» доллара против основных валют, за исключением иены, происходит на волне роста ожиданий смены монетарных курсов ЦБ тех стран, к которым они относятся и не более того. Но, если данные по инфляции в Штатах, которые будут выходить в этом месяце все-таки покажут возобновление ее повышения, можно ожидать, как минимум, стабилизации доллара против основных валют на волне установки временного баланса и, как максимум, локального разворота курса доллара вверх.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.07.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара вырвалась на простор, поднявшись выше отметки 113.60. Она получает поддержку на фоне продолжения расхождения в курсах монетарных политик между ЦБ Японии и ФРС США, а также снижения геополитических риской после саммита G 20.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под зоной перекупленности и движется горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и разворачиваются вверх. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует повышательную динамику. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара, вероятно, скорректируется вниз к 113.85 или даже к 113.60, но, если она удержится выше последней отметки, есть вероятность после пробития уровня 114.35 вырасти к 115.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.07.2017 г.

Итоги саммита G 20 поддержали рынки

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на позитивной ноте. Участники рынка отыгрывают позитивные новости по американской экономике, а также закрытие в «зеленой зоне» основных индексов США. Дополнительным поддерживающим фактором является успешное прохождение саммита G 20 в Германии и новости о переговорах между президентами В. Путиным и Д. Трампом.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12456.50 (+0.55%)
FTSE 100 - 7382.75 (+0.43%)
CAC 40 – 5162.25 (+0.33%)

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он незначительно снижается к евро, стерлингу и австралийскому доллару, но растет к иене, канадскому и новозеландскому долларам. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.32%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1406 (+0.06%), GBPUSD - 1.2896 (+0.04%), USDJPY – 114.27 (+0.32%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением после обвального падения на прошлой неделе. Давление на котировки оказывает сомнение в том, что ОПЕК+ удастся обуздать рост добычи сланцевой нефти в Штатах, а также сырой нефти в Ливии и Нигерии. Также негативом являются новости о том, что Казахстан выступает за постепенный выход страны из соглашения ОПЕК+, что является первым звоночком для рыночных игроков. Brent повышается на момент написания комментария на 0.28% до 46.84, а WTI на 0.25% до 44.34 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим выход данных индекса доверия инвесторов от Sentix в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары XAU/USD на 11.07.2017

После резкого падения цены в пятницу, золото показало небольшую и плавную коррекцию вверх и протестировало уровень сопротивления 1214.60 – 1217.30. Сейчас цена находится чуть ниже данной отметки. Коррекция была не небольшом объеме + он был разбросан по всему росту цены, поэтому покупки сейчас рассматривать не стоит.

Также нужно отметить, что в данном уровне сосредоточен крупный объем, что делает его очень важным для торговли данным инструментом.

Кроме этого, глобальный нисходящий тренд по XAU/USD все ещё актуальный, поэтому необходимо рассматривать исключительно короткие позиции.



Входить в рынок стоит после отскока цены от уровня сопротивления на повышенном объеме или просто после начала падения пары на среднем/крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня 1217.30. Потенциал падения 130 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то данный показатель подтверждает наш сценарий продаж по паре XAU/USD.



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.07.2017 г.

Активность на рынках упала в преддверии выступлений Дж. Йеллен

Фактор летних отпусков уже начал сказываться на мировых финансовых рынках. Это ярко проявляется на активности участников рынка, которая заметно упала. И только когда на рынок поступают важные новости или данные экономической статистики рыночные игроки начинают проявлять внимание и предпринимают какие-то действия.

После завершения саммита G 20 инвесторы стали более оптимистично смотреть на возможность разрешения проблем, связанных с геополитическими рисками не военными, а политическими методами, что заметно повлияло на спрос на защитные активы. Цены на золото, государственные облигации США, а также курс японской иены снизились.

Но этот процесс еще проходил и под давлением американского доллара, который продолжает поддерживаться риторикой представителей ФРС. В среду и в четверг рынки будут внимательно следить за словами руководителя ЦБ США Дж. Йеллен, которая будет выступать с докладом о денежно-кредитной политике в Конгрессе США. От нее будут ждать новых оценочных суждений по состоянию экономики страны уже после публикации очень позитивных данных по занятости за июнь месяц, которые вышли на прошлой неделе. Ранее выступая, она позитивно оценивала ее состояние, что указывало на то, что регулятор все еще оставляет за собой право на еще одно повышение процентных ставок до конца текущего года. И хотя рынок упорно в это не верит большинство членов Федрезерва продолжают бомбардировать рынок заявлениями о том, что такая необходимость все еще присутствует.

Сегодня утром в своем комментарии глава ФРБ Сан-Франциско Дж. Уильямс снова указал на эту необходимость. Он сообщил, что еще одно повышение процентных ставок в этом году – это «разумный базовый сценарий». И еще, «если инфляция замедлится – это будет говорить в пользу дальнейшего постепенного ужесточения денежно-кредитной политики». (DJ Newswires)

Он также добавил, что налогово-бюджетная политика США «на стабильной тропе» и, что «наблюдается множество признаков силы экономики США». (DJ Newswires)

В целом его комментарий был оптимистичен, а данные о темпах роста заработных плат, которые были обнародованы в эту пятницу он охарактеризовал, как, «примерно, соответствующими ожиданиям» (ФРС).

Важным сигналом в пользу усиления позиций доллара является рост доходности государственных облигаций США. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис уверенно росла две прошлые недели. Нынешняя началась с «топтания» на месте, но, если по итогам выступления Дж. Йеллен в Конгрессе станет ясно, что она оценивает текущую ситуацию в экономике страны, как позитивную и, что пока нет смысла отходить от базового сценария – это будет позитивом для доллара. Но это, похоже, окажет сильное давление только на валюты стран с развивающейся экономикой, так как от мировых ЦБ и, возможно, от регуляторов экономически развитых стран ждут разворота в оценке монетарных политик, что станет причиной для начала их ужесточений. Это будет являться препятствием для долларового ралли, которое по-настоящему может начаться только, когда рынки увидят продолжение роста инфляции и поверят в то, что курс на ужесточение денежной политики продолжится на фоне начала сокращения баланса ЦБ США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.07.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара пробила уровень сопротивления 114.35 на волне падения спроса на рискованные активы, а также усиления позиций американского доллара на волне позитивных для него выступлений членов ФРС. Пара может усилить рост, если выступление Дж. Йеллен, главы ФРС США, в Конгрессе в среду и в четверг, также окажутся оптимистичными в отношении перспектив американской экономики.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 114.08. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum растет.

Торговые рекомендации.
Если цена закрепится выше отметки 114.35 можно ожидать продолжения ее повышения к 115.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.07.2017 г.

Инвесторы оптимистично смотрят в будущее

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят смешанно, но в большей части позитивно. Участники рынка оценивают перспективы выступления Дж. Йеллен в Конгрессе в среду и четверг для того чтобы понять, какое оно окажет влияние на рынки. Поддержку получают акции нефтяных и энергетических компаний на волне повышения цен на сырую нефть.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12524.00 (+0.63%)
FTSE 100 - 7366.75 (-0.04%)
CAC 40 – 5180.30 (+0.28%)

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он незначительно повышается к евро, сильнее к новозеландскому доллару и иене, немного к канадской валюте, но снижается к стерлингу и австралийскому доллару. Сильнее всего доллар растет к «новозеландцу» (+0.69%), что обусловлено выходом более слабых данных по объему розничных продаж по электронным картам в Новой Зеландии.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1397 (-0.02%), GBPUSD - 1.2893 (+0.09%), USDJPY – 114.39 (+0.30%). Внимание рынка сконцентрировано на двух дневном выступлении Дж. Йеллен в среду и четверг в Конгрессе США с отчетом по денежно-кредитной политике.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением. Инвесторы с оптимизмом смотрят на ОПЕК и надеются, что организация сумеет убедить Нигерию и Ливию присоединиться к соглашению о снижении объемов добычи сырой нефти, которое было заключено в декабре 2016 года и пролонгировано в июне текущего. Brent повышается на момент написания комментария на 0.38% до 47.06, а WTI растет на 0.50% до 44.62 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим выход данных по числу открытых вакансий на рынке труда и объему товарных запасов на складах в Штатах. Ожидаются выступления с комментариями члена ФРС Брейнард, представителя ЕЦБ Кере и члена Комитета по денежной политике Великобритании Бродбента.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары EUR/USD на 12.07.2017

Во вторник пара EUR/USD уверенно пробила уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации 1.1424 и зафиксировалась выше нее. Учитывая, что в данном диапазоне сконцентрирован крупный объем, такой выход цены может означать продолжение глобального восходящего тренда по евро.

Также стоит отметить, что движение было на среднем объеме, как следствие, мы не можем выделить какие-то новые объемный уровни, от которых можно отталкиваться в торговле.



Поэтому сейчас стоит рассматривать исключительно покупки по данной паре. Открывать лонги стоит после небольшой и плавной коррекции вниз. Важно, чтобы данной движение было на небольшом объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1.1380. Потенциал роста 90-100 пунктов.



Сентимент рынка и дальше показывает превосходство числа продавцов среди розничных трейдеров, значит, нам стоит работать от покупок. (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.07.2017 г.

«Судьба» доллара зависит от Дж. Йеллен

Американский доллар упал в преддверии выступления Дж. Йеллен в Конгрессе США. И хотя рынок ожидает, что оно будет позитивным, вчерашние выступления представителей ФРС Л. Брейнард и Н. Кашкари указывают на «внутреннюю оппозицию» дальнейшему продолжению повышения процентных ставок центральным банком.

Представитель Федеральной резервной системы США Л. Брейнард во вторник заявила, что сомневается в сроках следующего повышения процентных ставок, так как опасается того, что инфляция может не дотянуть до установленного ЦБ порогового уровня в 2.0%. А вот начало сокращения баланса «в скором времени» было бы целесообразно. По ее мнению, сильный рынок труда указывает на ускорение экономической активности, что является важным сигналом о необходимости начала плавного и предсказуемого сокращения баланса в 4.5 трлн долларов.

Другой член Федрезерва, глава ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари вчера заявил, что видит слабый рост заработных плат, что указывает на отсутствие «перегрева» экономики и инфляционного давления. Он сообщил, что считает повышение ставок ошибкой на фоне слабой инфляции. Заметим, что Кашкари является активным противником ужесточения денежно-кредитной политики.

На волне таких заявлений и возможного сюрприза от Дж. Йеллен американский доллар во вторник значительно просел в первую очередь против евро и японской иены. Доходности по государственным облигациям Казначейства США резко снизились, прервав двухнедельное ралли. Доходность 10-летних трежерис после достижения отметки 2.398% в конце прошлой недели упали на момент написания статьи до 2.353%.

Фьючерсы на ставки по федеральным фондам также показали понижение, правда не столь сильное, вероятности повышения ставок в декабре с отметки 50.4% до 49.1%. Резкие заявления Брейнард и Кашкари не прошли даром и для американского рынка акций, который закрылся разнонаправленно на волне роста неопределенности в вопросе дальнейших перспектив роста ставок.

В тоже время единая валюта возобновила ралли на волне слабости доллара США и достигла отметки от 5 мая прошлого года. С начала текущего года евро прибавил против доллара США уже более 9.0% и, похоже, на этом не остановится, если сегодня и завтра Йеллен в своем выступлении с отчетом по денежно-кредитной политике даст хоть толику сомнения в том, что ФРС может не решиться поднять ставки до конца текущего года. В этом случае пара евро/доллар может вырваться из диапазона, в котором она находилась с мая 2015 года и устремиться к отметке в 1.1600. Но, если Йеллен сохранит оправданный оптимизм и подтвердит твердый курс ЦБ на пути к нормализации денежной политики, а пятничные данные по инфляции покажут ее повышение, то мы, вероятнее всего, увидим резкое укрепление доллара против всех основных валют.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара сильно выросла во вторник на волне заявлений представителей ФРС Л. Брейнард и Н. Кашкари, которые усилили беспокойство рынка в отношении перспектив повышения ставок в Штатах. Сегодня в фокусе рынка будет начало выступления Дж. Йеллен в Конгрессе США. Если она будет позитивна в отношении перспектив экономики и повышения ставок, можно ожидать локального разворота пары вниз, но, если все произойдет на оборот, то пара продолжит рост.

Техническая картина:
Цена расположена выше верхней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перекупленности и разворачивается вниз. Стохастики в этой зоне и демонстрируют ослабление роста. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем выступления Йеллен. На его негативе покупаем пару с вероятной целью 1.1530. На позитивной речи продаем с вероятным ее падением к 1.1445, а затем к 1.1390.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.07.2017 г.

Слова Йеллен в Конгрессе могут развернуть рынки

Торги в Европе на рыках акций в среду начали на позитивной ноте на волне повышения цен на нефть, а также позитивного отношения инвесторов к акциям европейских компаний, которые являются привлекательными по причине позитивной динамики в экономиках ряда стран-лидеров в Европе.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12478.00 (+0.33%)
FTSE 100 - 7379.50 (+0.68%)
CAC 40 – 5168.50 (+0.54%)

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он незначительно повышается к евро, сильнее растет к стерлингу, но снижается новозеландскому доллару, иене, немного к канадской валюте и австралийскому доллару. Сильнее всего доллар снижается к иене.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1458 (-0.07%), GBPUSD - 1.2820 (-0.21%), USDJPY – 113.41 (-0.47%). Внимание рынка сегодня будет сосредоточено выступлении Дж. Йеллен в Конгрессе США с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе уверенно растут на волне данных о сильном снижении запасов бензина и нефти в США согласно опубликованным данным от Американского института нефти (API). Brent растет я на момент написания комментария на 1.66% до 48.31, а WTI на 1.93% до 45.91 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим начало двух дневного выступления Дж. Йеллен в Конгрессе США. Также будут опубликованы данные по занятости в Великобритании, ежемесячный отчет ОПЕК, состоится заседание ЦБ Канады, будут представлены цифры сальдо торгового баланса РФ, ожидается пресс-конференция главы ЦБ Канады Полоза по итогам заседания банка по денежной политике и будут представлены данные по запасам нефти и нефтепродуктов из США от Министерства энергетики страны.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары GBP/USD на 13.07.2017

Несмотря на неплохую техническую картину для дальнейшего снижения цены, пара GBP/USD показала сильный и резкий рост на фоне фундаментальных факторов. Как следствие, пара торгуется вблизи уровня сопротивления 1.2904 – 1.2915. Также стоит отметить новый уровень поддержки 1.2819 – 1.2828, в котором сосредоточен крупный объем и который толкнул цену вверх.



Таким образом, до пробоя уровня поддержки не стоит рассматривать сценарий с открытие коротких позиций, а учитывая вчерашнее резкое движение цены вверх, необходимо рассмотреть вариант с открытием длинных позиций после пробоя уровня сопротивления 1.2904 – 1.2915.

Пробой уровня должен быть резким и сопровождаться крупным объемом, чтобы избежать ложных движений. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Цель – 1.3020.



Если цена продолжит торговаться в консолидации между двумя уровнями, лучше оставаться вне рынка.

Сентимент полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по паре GBP/USD.



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.07.2017 г.

Глава ФРС демонстрирует осторожность

Первый день выступления Дж. Йеллен, главы ФРС США, в американском Конгрессе ничего заметно нового не принес в общей риторике. В принципе было повторено то, что она и ранее уже неоднократно говорила в отношении перспектив повышения ставок и начала сокращения баланса ЦБ. Но было и некоторое существенное изменение, которое касалось смены вектора оценки перспектив повышения ставок от ситуации на рынке труда к динамике инфляции. Это важный момент, который меняет очень многое.

Ранее Йеллен неоднократно указывала на то, что значительно большим для Федрезерва ориентиром для принятия решения по денежно-кредитной политике является состояние рынка труда. В среду она сообщила фактически другое, сказав, что судьба ставок будет во многом зависеть от динамики инфляции. На этом фоне доллар оказался под давлением против ряда основных валют, а также валют развивающихся стран (ЕМ). И причина этого довольна ясна. Торможение инфляции в первой половине текущего года уже вызвало у рынка понимание того, что ФРС может не только смягчить свою риторику, но даже при неблагоприятных обстоятельствах сделать паузу в повышении ставок не только в этом году, но и в следующем. На этом фоне растет спрос на риск и проявляется интерес к развивающимся рынкам. Поэтому публикация сегодня данных по производственной инфляции, а завтра в пятницу по потребительской будут ключевыми для всех мировых рынков.

Согласно прогноза ожидается снижение индекса производственных цен за июнь на 0.1% после отсутствия динамики в мае. Годовое значение показателя также должно будет продемонстрировать снижение темпа роста до 1.9% с 2.4%. Можно предположить, что, если показатели покажут большее замедление производственной инфляции или прогнозируемые значения – это может вызвать новую волну распродаж доллара на валютных рынках, так как усилит рыночные ожидания того, что Федрезерв может пересмотреть свой взгляд на дальнейшее повышение процентных ставок и сосредоточиться на начале сокращения своего баланса. Но, если цифры окажутся выше предполагаемых значений – это остановит ослабление американской валюты и окажет сильное давление в первую очередь на валюты стран с развивающейся экономикой (ЕМ), например, на российский рубль, который приободрился в среду на фоне выступления Йеллен и попыток нефти опять подрасти.

Сегодня глава американского регулятора продолжит свое выступление перед парламентариями. Мы не ожидаем, что она скажет еще что-то важное, если, конечно, в вопросах, адресованных ей не будет снова затрагиваться тема процентных ставок. Можно говорить о том, что пока не будут опубликованы данные инфляционных показателей и они не укажут на усиление инфляционного давления, Йеллен будет проявлять осторожность.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets