Аналитика от ICMarkets

[ICMarkets]

Технический анализ пары XAU/USD на 25.05.2017

После выхода протоколов заседания FOMC, золото показало сильный рост цены на повышенном объеме. Кроме того, рост цены был поддержан асковыми дельтами, таким образов, в данном движении доминировали покупатели. Пара продолжает торговаться в консолидации вблизи локального максимума.

Уровень сопротивления 1261.10 – 1263.20 остается актуальным и является краеугольным камнем в торговле золотом.

Также стоит отметить наличие сильного накопления объема в текущем диапазоне, поэтому торговать золото можно будет только после выхода цены из данной консолидации.



Таким образом, необходимо дождаться пробоя границ консолидации. Учитывая наличие восходящего тренда, лонги смотрятся более приоритетным вариантом.

Открывать покупки стоит после пробоя уровня 1261.10 – 1263.20 на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены выше данной отметки.

Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал роста около 120 пунктов.



Сентимент рынка по золоту находится возле отметки 50 на 50, что неудивительно, ведь инструмент торгуется в консолидации. Поэтому стоит дождаться пробоя границ консолидации и только после этого торговать.



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.05.2017 г

Рынок остается верным себе

Опубликованный протокол майского заседания ФРС по денежно-кредитной политике, как и предполагалось не дал четкого и ясного сигнала, что следует ожидать повышения процентных ставок на июньском заседании. Но он выявил, что настроения в ЦБ все еще остаются прежними.

«Большинство руководителей ФРС ожидают, что, если экономические показатели будут соответствовать ожиданиям, то вскоре центральный банк может вновь ужесточить денежно-кредитную политику», - указывалось в протоколе заседания. (DJ Newswires)

Само майское заседание не предполагало решения изменить процентные ставки, но для рынков было важным понимание того стоит ли ожидать поднятия стоимости заимствований уже на июньском заседании или нет. Главным было отношение руководителей федеральных банков к выходящим статистическим данным, которые публиковались в весенние месяцы после мартовского заседания, на котором было принято решение поднять ставки.

Данные статистики в последнее время продемонстрировали некоторую коррекцию в основных показателях, включая инфляционные, но мы это рассматриваем, как нормальный локальный откат с сохранением общей позитивной динамики. Следует признать, что один из важнейших стимулов роста ставок рынок труда по-прежнему остается сильным и будет далее подталкивать ФРС к повышению процентных ставок. Также следует обратить внимание на то, что в весенний период усилился рост уровня заработных плат, а это еще один важный плюс на стороне необходимости понимать ставки.

«Хотя данные показали, что совокупные потребительские расходы в 1-м квартале были ниже ожиданий, руководители центрального банка полагают, что их замедление, вероятно, было лишь временным», - отмечается в опубликованном документе. (DJ Newswires)

«Участники заседания в целом указали, что среднесрочные перспективы экономики почти не изменились со времени проведения мартовского заседания», - говорится в протоколах ФРС. (DJ Newswires)

В целом хоть протокол и не выявил явного сигнала о решении поднимать ставки, а когда такое вообще было в истории регулятора, чтобы он прямым текстом на это указывал, руководители федеральных банков дали понять, что ожидают продолжения роста занятости в ближайшие месяцы, увеличения доходов домохозяйств, а также сохранение восходящего тренда в потребительских настроениях, которые будут, конечно, способствовать повышению расходов потребителей с одновременным усилением инфляционного давления. Напомним, что хотя последние данные по потребительской инфляции и показали некоторый откат, но цифры по производственной инфляции продемонстрировали сильное повышение, что обязательно отразится через некоторое время и на показателях индексов потребительских цен (CPI).

Еще одним важным моментом стало продолжение обсуждения темы начала сокращения баланса ФРС, что, на наш взгляд, является значительно более важным сигналом рынкам, чем плавное повышение ставок. Начало реального сокращения баланса окончательно «похоронит» все еще сохраняющуюся в целом мягкую денежно-кредитную политику.

На волне публикации протокола, как это уже традиционно происходит в последнее время, наблюдалось локальное ослабление доллара США, хотя опять же обратим внимание ожидание по повышению ставок резко выросло. В соответствие с данными фьючерсов на ставки по Федеральным фондам вероятность роста ставок в июне подскочило до 83.1%.

Возникает вопрос, так почему же рыночные игроки так странно реагируют в последнее время, когда все указывает на дальнейший рост ставок?

Доллар вместо того, чтобы получать поддержку наоборот с большим усилием распродается, а доходности по облигациям падают. Мы можем объяснить эту аномалию, только нарушением синхронности взаимозависимости сегментов мирового финансового рынка, внесением сумятицы в настроения инвесторов из-за обострившейся политической борьбы межу Д. Трампом и его политическими противниками. Еще одной причиной может быть стремление рынка оказать давление на Федрезерв, чтобы он «не спешил» с повышением ставок, так как низкая стоимость заимствований позволяет им получать сверх прибыли на разгоне стоимости рискованных активов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара «пытается» удерживаться у локального максимума несмотря на заявления членов ЕЦБ и его руководителя о том, что пока нет причин менять денежную политику. Но рынок настойчиво ожидает, что это произойдет скорее рано, чем поздно, что у подталкивает пару вверх. Но в тоже время ожидание повышения ставок от ФРС явно играет на руку доллару, а с технической точки зрения пара остается сильно перекупленной.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в перекупленности и подрастает. Стохастики вошли в зону перекупленности и разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара рисует на графике ясный сигнал дивергенции цены и осцилляторов, что может стать причиной для разворота цены вниз, если она не преодолеет отметку 1.1270. Падение цены ниже уровня 1.1170 может стать причиной для локального снижения к 1.1110, а затем, вероятно, и к 1.1060.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.05.2017 г.

Результат саммита ОПЕК+ в фокусе мировых рынков

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят под знаком ожидания итогов саммита ОПЕК+. Первая информация показывает, что будет принято решение о пролонгации сделки на следующие девять месяцев. Эти новости не поддержали цены на нефть, которые оказались под прессингом из-за комментария Министра финансов Саудовской Аравии, выявившего, что среди участников сделки есть некоторые противоречия, которые могут оказать негативное влияние на настроение инвесторов и привести к снижению нефтяных цен.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12633.00 (-0.08%)
FTSE 100 - 7513.75 (-0.02%)
CAC 40 – 5339.70 (-0.03%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением по отношению к основным валютам за исключением швейцарского франка. Сильнее всего доллар прибавляет к австралийскому доллару (+0.53%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1215 (-0.04%), GBPUSD - 1.2957 (-0.10%), USDJPY – 111.78 (+0.25%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются крайне волатильными на волне поступающих новостей с саммита ОПЕК+ и ожидания окончательного пресс-релиза мероприятия. Brent падает на момент написания комментария на 1.19% до 53.32, а WTI на 1.40% до 50.64.

Рынок продолжает с нетерпением ожидать окончательных итогов саммита ОПЕК+ и надеется на то, что он поддержит рост нефтяных котировок.

Сегодня центральным событием для рынков остается результат саммита ОПЕК+.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары EUR/USD на 26.05.2017

Евро не смогло пробить уровень сопротивления 1.1231 – 1.1243 и после теста данной отметки продолжило торговаться в локальной консолидации. В данном диапазоне сосредоточен крупный объем, поэтому выход цены из консолидации будет отличным сигналом для торговли.

Стоит отметить, что тест и отскок цены от уровня был плавным и на совсем небольшом объеме, поэтому ни о каком развороте речь не идет. Также остается актуальным сильный восходящий тренд. Таким образом, лонги остаются приоритетным сценарием торговли.



Открыть длинные позиции следует только после резкого и уверенного пробоя уровня сопротивления 1.1231 – 1.1243. Пробойное движение должно быть на повышенном объеме и цена должна зафиксироваться выше него. Это обезопасит нас от ложного пробоя.

Стоп лосс стоит ставить под начало объемного пробойного движения. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то он полностью подтверждает наш сценарий покупок, т.к. большинство розничных трейдеров находятся в продажах сейчас.



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.05.2017 г

ОПЕК+ расписалась в собственном бессилии

Реакция рынка на итоги саммита ОПЕК+ оказалась вполне адекватной и предсказуемой. Как мы и предполагали простое продление сделки на какой-то срок, в данной ситуации на 9 месяцев не меняет расклад сил и ставит под удар дальнейший рост цен к максимальным значениям декабря прошлого года, а тем более к уровням в 60 долларов за баррель.

Поведение инвесторов вполне оправдана, так как они «не получили» то, что ожидали – более активную борьбу картеля и присоединившихся к нему стран производителей нефти за высокие цены на нефть. Рынок уже заранее начал реагировать на обещания Саудовской Аравии и России продлить сделку еще на девять месяцев до марта 2018 года. На этой волне котировки сырой нефти выросли и в значительной степени приблизились к декабрьским максимумам, но этого оказалось не достаточно для дальнейшего роста цен. Рынок ждал расширения объемов снижения добычи нефти, возможно, еще на 300-500 тысяч баррелей в день. Но ОПЕК+ оказалась не готова к этим радикальным мерам, а ограничилась только простой пролонгацией сделки.

По сути ОПЕК+ признала свое поражение так и не сумев предложить что-то более серьезное, чем простое увеличение срока действия пакта. Оценивая результат саммита, можно говорить о том, что единственным на что она может надеяться – это на то, что нефтяные цены будут не падать ниже отметки в 50% и не более того.

После того как на нефтяной шахматной доске свой ход сделала ОПЕК+ следует ожидать хода из США. Инвесторы теперь полностью переключат свое внимание на динамику роста добычи сланцевой нефти в Штатах, на ее запасы и потребление. И, если данные будут показывать, что процесс наращивания количества действующих буровых вышек продолжается, на фоне снижения запасов нефти будет присутствовать низкий спрос на бензин и дистилляты, как это показали в прошлую среду цифры из США, то падение цен на нефть продолжится. И ОПЕК+ уже не сможет этому противостоять.

Как это не прискорбно будет звучать, но ОПЕК+ напоминает запыхавшегося легкоатлета на длинные дистанции, которого все время догоняет более подготовленный и физически сильный противник, которого олицетворяет американская сланцевая индустрия.

Дополнительным ударом для котировок «черного золота» будет решение ФРС на июньском заседании повысить ставки. Если это произойдет, а вероятность очень высока и выросла за последние два дня до 87.7%, согласно динамики фьючерсов на ставки по Федеральным фондам, то цены на нефть окажутся под давлением, так как выражаются в американских долларах. Фактически процентные ожидания по ставкам говорят не просто о высокой вероятности повышения ставок, а о том, что они будут подняты.

Поддержку доллар может получить уже сегодня, если данные по ВВП США за первый квартал, а также цифры по базовым заказам на товары длительного пользования не подкачают и, возможно, даже подрастут выше прогнозов. Позитивные цифры по американской экономике поддержат ожидания по ставкам и, конечно, отразятся негативно на нефтяных ценах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.05.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара развернулась вверх на волне обвального падения нефтяных цен после решения ОПЕК+ о продлении сделки на 9 месяцев, что оказалось недостаточно, по мнению рынка, для стимулирования повышательной динамики нефтяных цен.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.3441. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются на нулевом уровне. Momentum движется вниз.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой уровня 1.3500 станет веским основание для дальнейшего роста пары к 1.3540, а затем к 1.3600, если цены на нефть возобновят сегодня движение вниз.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.05.2017 г.

Саммита ОПЕК+ не оправдал надежды инвесторов

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались разнонаправленно. Падение цен на сырую нефть в результате итогов саммита ОПЕК+ оказало давление на акции нефтяных и энергетических компаний. Теперь внимание рынка переключилось на публикацию данных по ВВП США и заказам на товары длительного пользования.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12591,00 (-0.24%)
FTSE 100 - 7518,75 (+0.01%)
CAC 40 – 5317,50 (-0.37%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно против основных валют. Сильнее всего доллар прибавляет к стерлингу (+0.42%), но также заметно падает и к иене (-0.45%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1217 (+0.06%), GBPUSD - 1.2888 (-0.42%), USDJPY – 111.33 (+0.25%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после обвального падения накануне по итогам саммита ОПЕК+, который не принес ничего нового кроме обещанного продления сделки на 9 месяцев. Brent растет на момент написания комментария на 0.78% до 51.86, а WTI на 0.55% до 49.17.

Рынок переключает свое внимание на выход данных статистики из США, а также на заседание ФРС по денежной политике, которое состоятся к середине следующего месяца.

Сегодня в фокусе рынка публикация пересмотренных данных по ВВП США за первый квартал, а также по заказам на товары длительного пользования.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ валютного рынка на неделю 29.05 – 02.06.2017

EUR/USD

Евро продолжает торговаться в локальной консолидации вблизи своего максимума. Уровень сопротивления 1.1231 – 1.1243 остается актуальным, потому что только после его пробоя можно будет возобновлять покупки.

Также необходимо отметить наличие крупного накопления объема в данном диапазоне, таким образом, его пробой будет началом нового локального тренда.



Конечно, учитывая глобальный восходящий тренд, лонги должны быть в приоритете. Открывать покупки, как было сказано выше, можно только после уверенного пробоя уровня 1.1231 – 1.1243 и фиксации цены выше него. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.



Что касается продаж, то их стоит рассматривать только в случае пробоя консолидации вниз и продолжения падения на крупном объеме.

Тем не менее, пока ещё длинные позиции в приоритете.

Итог: после пробоя сопротивления, покупаем EUR/USD

GBP/USD

Конец прошлой неделе ознаменовался сильным падением пары GBP/USD. Как следствие, данный инструмент пробил консолидацию вниз, что является медвежьим знаком. Кроме того, накопление объема вверху графика выступает в роли сопротивления сейчас.

Стоит также отметить новый уровень поддержки 1.2783 – 1.2792, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший падение цены.



Таким образом, продажи сейчас являются более приоритетным сценарием. Открывать короткие позиции стоит после резкого пробоя уровня поддержки и фиксации цены ниже неё. Стоп лосс необходимо ставить над пробойным объемным баром. Потенциал падения около 100 пунктов.



Итог: продажи после пробоя уровня поддержки 1.2783 – 1.2792.

USD/JPY

Несмотря на довольно сильное падение цен в пятницу, йена продолжает торговаться в консолидации под уровнем сопротивления 111.70 – 111.90.

Таким образом, открывать продажи (сильный нисходящий тренд, наличие сильного сопротивления) стоит только после пробоя диапазона.



Открывать короткие позиции стоит после пробоя падения цены ниже уровня 110.84, при чем движение должно быть на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала падения. Первая цель – минимум 110.28, в случае его пробоя, потенциал сделки возрастает до более чем 110-120 пунктов.



Итог: по йене продажи в приоритете.

USD/CAD

После резкого падения, канадский доллар скорректировался и сейчас торгуется в небольшой консолидации. К сожалению, объем распределен по всему графику, поэтому невозможно выделить какие-то уровни или зоны.

Тем не менее, учитывая нисходящий тренд, продажи в приоритете. Открывать короткие позиции стоит после начала сильного движения вниз на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала данного падения. Потенциал сделки около 100 пунктов.



Итог: по канадскому доллару короткие позиции в приоритете.

AUD/USD

По австралийскому доллару ситуация очень запутанная: пара торгуется в консолидации и двигается без объема. Таким образом, отметить какие-то значимые уровне не представляется возможным.

Поэтому самым правильным решением будет пока пропустить данный инструмент и не торговать его.



Итог: лучше оставаться вне рынка.

XAU/USD

Золото наконец-то пробило уровень сопротивления 1261.10 – 1263.20 и вышло из консолидации вверх. Хоть пробой и был на среднем объеме, но цена уверенно зафиксировалась выше уровня сопротивления.

Также стоит отметить, что накопление объема, которое было в консолидации, теперь выступает в роли поддержки.



Таким образом, длинные позиции в приоритете по золоту. Открывать лонги слоит после возобновления роста на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1264.00 или под дневной минимум. Потенциал роста около 150 пунктов.



Итог: по золоту отличная ситуация для покупок.


Лучшие сделки: XAU/USD, USD/JPY
Потенциально хорошие сделки: GBP/USD, EUR/USD
Вне рынка: USD/CAD, AUD/USD

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.05.2017 г

Эпоха мягкой монетарной политики в США подходит к концу

Наступившая неделя будет очень богатой на важные события, которые несомненно окажут влияние на мировые рынки. В первую очередь это будут данные производственных показателей из США и еврозоны, затем центральным событием будет публикация данных по занятости в США.

До саммита ОПЕК+, который состоялся на прошлой неделе и несколько разочаровал инвесторов, которые ожидали большего, все внимание было акцентировано на этом событии. Но теперь, когда это событие уже отыграно, а страсти вокруг персоны Д. Трампа в Штатах улеглись, рынки переключились полностью на фактор заседания ФРС по ставкам и выходящие значения за безработице в США, а также уровню занятости, которые несомненно окажут влияние на решение американского ЦБ понимать ставки или нет. Напомним, что на конец прошедшей недели согласно динамике фьючерсов на ставки по Федеральным фондам вероятность их повышения исчисляется 83.1%, что является очень высоким значением фактически указывающим на то, что ставки будут подняты.

Что интересно инвесторы свое отношение к американскому доллару на валютных рынках практически не поменяли. Мы ранее не раз на это указывали, мотивируя тем, что рынок через чур серьезно стал обращать внимание на внутри политические дрязги в Штатах, которые, конечно, играют роль, так как дискредитируют страну, но не отражаются, во всяком случае пока, на ее экономике. Еще одним моментом является «упертость» рыночного сообщества во мнении, что ФРС остановится в своих стремлениях и далее понимать ставки. Причем объяснения расположены в довольно широком диапазоне от политических бурь в США до оказания явного давления на ФРС с целью воспрепятствовать продолжению курса на нормализацию денежно-кредитной политики, так как это позволяло рыночным спекулянтам на протяжении почти 10-ти лет занимать крайне «дешевые» деньги в рамках программ QE и приобретать на них рискованные активы, получая сверх прибыли.

Но ситуация в американской экономики значительно изменилась за последние два года и демонстрирует устойчивую восходящую тенденцию, конечно, с некоторыми коррекционными откатами, что является нормальным при сохранении общего тренда. Вопли рыночных экспертов-флюгеров, которые резко разворачиваются при любой смене направления ветерка экономической статистики только дезориентирует некоторых рыночных игроков и не отражает реалии. Вот, например, последние данные по потребительской инфляции в США показали ее замедление, после ускоренного роста почти за последний год, что сразу стало рассматриваться экспертами-флюгерами, как сигнал для Федрезерва остановиться в повышении ставок. Но они совершенно не обратили свое рассеянное внимание на то, что, например, производственная инфляция резко выросла в апреле, что конечно с временным лагом в два-три месяца отразится и на потребительской инфляции, а также на ее стержневом, базовом показателе, за которым пристально следит ЦБ, указывая на него, как на один из важнейших ориентиров при принятии решения по ставкам. В этой связи крайне важным является содержание протокола майского заседания Федрезерва по денежной политике, где было сообщено, что банк рассматривает некоторое замедление в экономике, как временное явление.

Учитывая, то немногое, говорящее в пользу продолжения роста ставок, что было изложено выше, мы по-прежнему остаемся сторонниками постепенного усиления позиций американского доллара, так как Федрезерв является пока единственным из мировых ЦБ, который проводит решительную политику на нормализацию денежно-кредитной политики. И который не только будет и далее следовать своему плану по ставкам, но и начнет сокращать свой баланс, а это уже будет началом конца эпохи мягкой монетарной политики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара медленно, но верно разворачивается вниз, торгуясь ниже отметки 1.1170. Ожидание роста ставок в Штатах и сигналы от членов ЕЦБ и лично М. Драги, президента банка, от том, что пока не стоит надеяться на изменение политики процентных ставок в еврозоне, оказывают на нее давление. К тому же доллар значительно снизился оставаясь перепроданным.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и снижается. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD пересекает нулевую линию. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару с вероятными целями 1.1110, 1.1060 и 1.1000-10 на волне ожидания реализации дивергенции между ценой и осцилляторами.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.05.2017 г.

Рынок сконцентрировался полностью на данных по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались разнонаправленно на фоне выходного дня в Великобритании, США и Китая. Инвесторы переключили все свое внимание на публикацию данных по занятости, которые выйдут в конце этой недели, что очень важно в преддверии июньского заседания ФРС США.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12590,25 (-0.09%)
FTSE 100 - 7547,63 (+0.40%)
CAC 40 – 5325,00 (-0.22%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно против основных валют. Сильнее всего доллар теряет к стерлингу (-0.23%), который остается заложником политической ситуации и последствий Brexit’a в Британии.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1178 (-0.03%), GBPUSD - 1.2828 (+0.23%), USDJPY – 111.31 (-0.04%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут слабо на фоне выходных в Штатах, что заметно снижает активность рыночных игроков. Кроме этого, инвесторы после решения ОПЕК+ будут внимательно следить за выходом данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Brent растет на момент написания комментария на 0.10% до 52.56, а WTI на 0.10% до 49.86.

Мы ожидаем, что сегодня активность на рынках будет незначительная по причине выходного дня в Штатах, а также банковских каникул в Британии. Отсутствие американских инвесторов всегда действует сдерживающе на мировые рынки.

Сегодня в фокусе рынка выступление главы ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары GBP/USD на 30.05.2017

После пробоя глобальной консолидации и резкого падения цены, фунт сейчас торгуется вблизи своего уровня поддержки 1.2783 – 1.2792. Именно данный уровень является краеугольным камнем торговли данной валютной пары, так как в нем сосредоточен крупный объем, остановивший падение цены.

Также стоит отметить наличие крупного накопления объема вверху графика, которое выступает в роли сопротивления и оказывает давление на цену.



Таким образом, короткие позиции смотрятся наиболее приоритетным вариантом для торговли сейчас. Открывать продажи стоит после уверенного и резкого пробоя уровня поддержки 1.2783 – 1.2792 на повышенном объеме, что обезопасит нас от ложных движений. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал падения около 100 пунктов.



Сентимент рынка пока ещё не полностью отреагировал на изменения цены, потому как большинство трейдеров все ещё в продажах. Тем не менее, все технические факторы указывают на то, что после пробоя поддержки стоит открывать короткие позиции.

Если же цена продолжает торговать выше данной отметки, лучше стоит находиться вне рынка.



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.05.2017 г

Снижение евро продолжится

В понедельник на фоне малоактивных торгов из-за выходных в США и Великобритании, а также в Китае американский доллар получил поддержку. Инвесторы все больше и больше начинают оценивать ближайшие перспективы на мировых рынках через призму продолжения ФРС США политики ужесточения денежно-кредитной политики.

Согласно динамике фьючерсов на ставки по Федеральным фондам вероятность повышения процентных ставок в июне уже измеряется в 84.2%, что является в реальности практически 100% повышения ставок ФРС. Несмотря на то, что торги были малоактивны доллар подрос против основных валют за исключение иены и новозеландского доллара.

В понедельник внимание валютного рынка было сфокусировано на следующем выступлении президента ЕЦБ М. Драги, который в очередной раз настойчиво дал понять, что еще рано менять денежно-кредитную политику. На фоне его позитивной оценки состояния экономики, а он сказал, что «экономический подъем становится все более сильным и широкомасштабным» и «евро нерушим», его слова о том, что «еще слишком рано, чтобы ожидать изменения денежно-кредитной политики», что «все еще необходим чрезвычайный уровень денежно-кредитного стимулирования, в том числе предоставление ориентира касаемо будущей политики», а также, что «все еще требуются мягкие финансовые условия в Европе для роста ценового давления», стали как холодный душ для той части участников рынка, которые все последнее время «загоняли» единую валюту неоправданно вверх. А слова президента ЕЦБ о том, что «базовое инфляционное давление остается сдержанным», похоже окончательно убедили инвесторов в том, что не пришло еще время для роста евро.

Мы ранее неоднократно указывали на ошибочность мнения, что ЕЦБ поддастся на давление из Германии о том, что необходимо уже пересматривать нынешнюю сверхмягкую денежно-кредитную политику. К тому же политические итоги президентских выборов во Франции также были слишком эйфорично восприняты финансовыми рынками и стали абсолютно неоправданным стимулом для покупок единой валюты, особенно по отношению к американскому доллару. Но такое поведение рынка также является объяснимым.

Ранее на волне ожиданий реформ Д. Трампа доллар заметно прибавил с конца прошлого года, но так и не получив «обещанное», несмотря на повышения ставок Федрезервом. Он так и не смог продолжить ралли не имея под ногами более сильных драйверов, что и стало спусковым крючком для масштабного его падения фактически к тем уровням с которых он начинал ралли в прошлом году. Но теперь ситуация изменилась фактор повышения ставок все больше и больше начинает рынками учитываться, что и помогает американской валюте усиливать свои позиции. А что касается краткосрочных перспектив единой валюты, то мы ожидаем продолжения ее плавного снижения в первую очередь по отношению к доллару США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара пробила сильный уровень поддержки 1.1170 на волне выступления М. Драги, президента ЕЦБ, который вновь подтвердит, что не стоит ожидать изменений в денежной политике банка в ближайшее время.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и демонстрирует приостановку падения. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой линии и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может локально приподняться к 1.1160 или даже к 1.1170, но от этих уровней ее все равно необходимо продавать с вероятными целями 1.1110, 1.1060 и 1.1000-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.05.2017 г.

Инвесторы жду данные по запасам нефти и нефтепродуктов из США

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят разнонаправленно. Рынок продолжает оценивать перспективы повышения ставок ФРС в июне. Динамика ставок фьючерсов по Федеральным фондам указывает на 84.1% вероятность роста ставок. Поддержку рынки акций получают на волне спроса на акции компаний нефтяного и энергетического секторов, но их рост сдерживается ожиданием выхода данных по запасам нефти нефтепродуктов в Штатах, которые будут определять динамику цен на нефть.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12640,50 (+0.09%)
FTSE 100 - 7505,25 (-0.56%)
CAC 40 – 5302,50 (-0.56%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно против основных валют. Сильнее всего доллар теряет к иене (-0.20%), но при этом растет к евро (+0.21%), который остается под давлением на волне вчерашнего выступления М. Драги и ожидания роста ставок от ФРС в июне.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1143 (-0.21%), GBPUSD - 1.2862 (+0.16%), USDJPY – 111.04 (-0.20%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе после попытки восстановления в понедельник падают перед публикацией данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые будут сегодня обнародованы поздно вечером по Москве. Brent падает на момент написания комментария на 0.74% до 52.25, а WTI на 0.36% до 49.62.

Мы ожидаем, что сегодня активность на рынках вырастет. Инвесторы будут внимательно следить за данными по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти. Если они покажут их рост или незначительное снижение, цены на «черное золото» окажутся под давлением.

Сегодня в фокусе рынка цифры по потребительской инфляции в Германии и данные индексов по доходам и расходам в Штатах. Выйдут значения индекса доверия потребителей от СВ и ожидаются выступления члена ЕЦБ Новотны и представителя ФРС Брейнард.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары EUR/USD на 31.05.2017

Из-за выходного дня в ключевых странах, понедельник был довольно вялым днем с низкой ликвидностью, но уже во вторник на рынке появились объемы и пара EUR/USD продолжила свой рост. Стоит отметить, что несмотря на то, что движение вверх было на довольно крупном объеме, выделить новые уровни не представляется возможным, так как объем распределен по всему графику.

Тем не менее, рост цены после появления на рынке объемов это хороший знак для потенциальных лонгов.

Также остается актуальным уровень сопротивления 1.1231 – 1.1243, который ещё является локальным максимумом.



Открывать покупки с текущего уровня нельзя, потому что нет хорошего места для стоп лосса + потенциал роста сильно ограничен.

Таким образом, наш сценарий работы по евро следующий: ждем дальнейшего роста и пробоя уровня сопротивления, при чем данное движение должно быть резким и подкреплено крупным объемом. После фиксации цены выше уровня, открываем длинные позиции. Стоп лосс ставим под пробойный объемный бар. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.



Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий покупок, т.к. большинство трейдеров находится в продажах (работы против толпы).

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.05.2017 г

Несмотря на неоднозначные данные статистики ФРС может повысить ставки

Рынок продолжает упорно верить в то, что политические бури, а также стабилизация потребительской инфляции вынудит ФРС США сделать паузу в повышении процентных ставок. И наконец у него появились к этому «подтверждения». Член совета управляющих ФРС Л. Брейнард во вторник сообщила, что, если темпы роста инфляции упадут, она может пересмотреть свой взгляд на вероятность дальнейшего повышения процентных ставок.

"Если данные о слабой инфляции сохранятся, это вызовет опасения и, в конечном итоге, может заставить меня пересмотреть уместный курс политики", - сказала Л. Брейнард (Bloomberg)

Она также сообщила, что было бы "скорее всего, в ближайшее время целесообразнее скорректировать ставку федерального финансирования" и сконцентрировать свое внимание на начале сокращения активов на балансе банка. Ее мнение основывалось на опубликованных во вторник данных по доходам и расходам американцев, а также стержневому индексу расходов на личное потребление. Расходы и доходы физических лиц в апреле выросли на 0.4%, также прибавил и стержневой ценовой индекс расходов на личное потребление, который в месячном выражении поднялся на 0.2% против снижения в марте на 0.1% и прогноза повышения на 0.1%. Правда, годовое выражение этого показателя упало до 1.5% против 1.6%, что и стало причиной обеспокоенности Брейнард.

В тоже время другой показатель индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласа в мае против ожидания снижения до 15.4 пункта с апрельского значения в 16.8 пункта вырос до 17.2 пункта. А вот индекс доверия потребителей от СВ скорректировался с 119.4 пункта до 117.9 пункта. Но несмотря на это значение показатель находится на высоких предкризисных уровнях и его снижение рассматривается нами лишь как незначительное коррекционное движение. В общем данный индикатор указывает на сохранение позитивных настроений у потребителей.

В целом несмотря на опубликованные данные стержневого ценового индекса на личное потребление, который является важным индикатором для оценки ФРС перспектив изменения ставок, он не является все определяющим. Важными также являются и ситуация на рынке труда, а она по-прежнему остается очень позитивной, и производственные показатели, которые также на подъеме, а согласно последнему пересмотру ВВП за первый квартал он вырос на 1.2%.

Мы считаем, что, если выходящие на этой неделе данные по занятости в Штатах окажутся позитивными, то ФРС примет решение о повышении процентных ставок на очередные 0.25% до 1.25%.

И еще если вернуться к словам Л. Брейнард, то она лишь выразила опасения замедлением инфляционного показателя стержневого ценового индекса на личное потребление и не более того, при этом сообщив о том, что пока нет оснований в корне менять спланированный подход Федрезерва по ставкам.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара несмотря на вчерашний откат остается в понижательном краткосрочном тренде. Выход позитивных данных по американской экономике окажет на нее давление.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1171. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются на нулевом уровне. Momentum демонстрирует ослабление роста.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой уровня 1.1170 станет веским основание для падения цены к 1.1100.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.05.2017 г.

Активность на рынках упала в преддверии выхода данных по запасам нефти и с рынка труда в США

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят разнонаправленно. Участники рынка ждут, во-первых, публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США и, конечно, данные по занятости, которые окажут непосредственное влияние на решение ФРС по ставкам в июне.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12614.00 (+0.12%)
FTSE 100 - 7547.50 (+0.28%)
CAC 40 – 5303.30 (-0.05%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением против основных валют в первые за последние несколько дней. Сильнее всего доллар растет к стерлингу (+0.51%). В фокусе рынка предстоящие данные по занятости в США.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1181 (-0.04%), GBPUSD - 1.2793 (-0.51%), USDJPY – 110.97 (+0.13%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают перед публикацией данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Рынок также ориентируются на ожидаемые данные по занятости. Brent падает на момент написания комментария на 1.15% до 51.15, а WTI на 1.11% до 49.11.

Мы ожидаем, что сегодня активность на рынках вырастет. Инвесторы будут внимательно следить за данными по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти. Если они покажут их рост или незначительное снижение, цены на «черное золото» окажутся под давлением.

Сегодня в фокусе рынка значения по потребительской инфляции в еврозоне. Будут озвучены данные по ВВП Канады, а также индексу деловой активности и незавершенных продаж на рынке недвижимости США. Пройдут выступления с комментариями главного экономиста ЕЦБ Кере, члена европейского банка Лаутеншлегера и представителя ФРС Каплана. Будут опубликованы с задержкой на один день данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets