Аналитика от ICMarkets

[ICMarkets]

Технический анализ пары GBP/USD на 18.05.2017

Пара GBP/USD продолжает торговаться в глобальной консолидации, тем не менее, сейчас цена находится вблизи верхней границы консолидации 1.2985. Данный уровень также является техническим сопротивлением, так как цена уже 2 раза тестировала эту отметку и не могла её пробить.

Стоит также отметить тенденцию к росту цены последние пару дней, тем более движение вверх сопровождалось повышенным объемом, что только усиливает вероятный сценарий выхода цены из консолидации вверх.



С объемного графика видно, что в данном диапазоне сосредоточен очень крупный объем, который после выхода цены из консолидации будет выступать в роли поддержки.

Открывать лонги стоит после уверенного пробоя уровня 1.2985 с дальнейшей фиксацией цены выше него. Данное движение должно быть на повышенном объеме, чтобы избежать ложного пробоя. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Потенциал роста около 150 пунктов.



Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий покупок, так как большинство розничных трейдеров сейчас находятся в коротких позициях (работа против «толпы»).



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.05.2017 г

ФРС все еще может поднять ставки в июне

Усиливающийся скандал вокруг персоны Д. Трампа уже не на шутку испугал мировые финансовые рынки. Призывы раздающиеся из Конгресса США о том, что необходимо начать процесс импичмента против президента привел к тому, что инвесторы не только в США, но и в других странах начали реально переживать и повсеместно уходить от риска, что вызвало несколько уже подзабытый мощный спрос на активы убежища.

Своего локального апогея политический кризис в Штатах достиг в среду, когда стало известно, что ранее еще зимой Трамп просил уволенного им на прошлой неделе главу ФБР Дж. Коми прекратить расследование в отношении одного из членов своей команды М. Флинна из-за его связей, как считается с Россией. Это вызвало бурную реакцию в стане противников нынешнего президента. На этой волне рынок акций продолжил свое падение, увлекая за собой мировые фондовые рынки. Инвесторы в массовом порядке устремились в защитные активы, что привело к падению доходностей гособлигаций в США и других экономически сильных странах, например, Германии, к росту спроса на золото, японскую иену и швейцарский франк. Повышение опасений привело также повсеместному падению американского доллара, но, правда, не против всех валют на рынке Форекс.

Новый виток напряженности продуцируемый в США привел к тому, что на рынке усилились опасения, что предлагаемая ранее президентом программа реформ имеет все шансы застопориться на волне атак Трампа со стороны его недругов. А это в свою очередь нивелировало уже практически все те ожидания инвесторов, которые привели на волне, так называемого «трамп-ралли» к росту в США фондовых индексов и американского доллара.

На валютном рынке доллар попал под сильные распродажи, которые уже длятся фактически неделю и привели его к ослаблению даже против такой «сильной» валюты, как российский рубль, который, напомним, получал заметную поддержку на волне игры в кэрри-трейд в ОФЗ, а также локального укрепления котировок нефти на волне решения ОПЕК+ снизить объемы добычи сырой нефти.

События среды ясно показали насколько слабыми являются позиции рубля, как он зависит в первую очередь от настроений иностранных инвесторов, которые на волне игры в кэрри-трейд стали основными держателями российских государственных Облигаций федерального займа. Рубль упал против доллара несмотря на повышательную динамику цен на нефть. Давление на него оказали опасения иностранных инвесторов, которые начали распродавать облигации и конвертировать рубли в доллары, что оказало ему поддержку, а также евро на внутреннем валютном рынке РФ. Доходность бенчмарка 10-летних ОФЗ подскочила на 0.60% до 7.6%. Вероятно, рост был бы еще более значительным, если бы не повышение нефтяных цен на фоне публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые были озвучены в среду и продемонстрировали меньшее их падение, чем ожидалось. Также поддержку нефти и косвенно рублю оказывает ожидание саммита ОПЕК+ в Вене, на котором будет принято решение о продление пакта о снижении объемов добычи нефти, а может быть даже и дополнительное увеличение объемов их снижения.

Сегодня на рынках отмечается локальное укрепление доллара на фоне роста доходностей гособлигаций в Штатах. Оправится ли рынок от пережитого шока пока сказать сложно, если политические дрязги в Штатах не утихнут, то можно будет ожидать новой волны страхов, а значит и спроса на защитные активы, что вызовет снова ослабление доллара и станет темой для разговоров о том, что ФРС может и не решится на повышение ставок в июне, хотя мы так и не считаем. Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что у ЦБ США есть все основания поднимать ставки на июньском заседании и даже необходимость это сделать. Динамика фьючерсов на ставки по федеральным фондам все еще указывает на 64.6% вероятность поднятия стоимости заимствований.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара сильно выросла в последнее время на фоне итогов выборов президента Франции, а также ослабления доллара на валютном рынке из-за политического кризиса в США. Пойдет ли она дальше вверх сказать сложно, она сильно локально перекуплена и снижение напряженности в Штатах несомненно окажет на нее давление. К тому же риск повышения ставок от ФРС все еще присутствует, что будет несомненным плюсом для доллара на фоне явного нежелания ЕЦБ пока менять монетарную политику.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности. Стохастики также уже давно там расположены. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет потенциал для рост к 1.1255 только в случае сохраняющегося политического кризиса в Штатах, но если он затихнет то снижение цены ниже отметки 1.1135 может привести к ее падению к 1.1065 или даже еще ниже.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.05.2017 г.

Рынок полностью погрузился в политические события в США

Торги в Европе на рыках акций четверг проходят на негативной территории. Инвесторы продолжают уходить от риска на волне разгорающегося политического кризиса в Штатах. На этой волне коррекция на мировых рынках может продолжиться.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12587.50 (-0.35%)
FTSE 100 - 7464.25 (-0.52%)
CAC 40 – 5297.00 (-0.39%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе получает небольшую поддержку после падения в течение последних дней. Инвесторы внимательно следят за политической ситуацией в США. Сильнее всего доллар растет по отношению к единой валюте на 0.26%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1130 (-0.26%), GBPUSD - 1.2961 (-0.08%), USDJPY – 110.93 (+0.09%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после восстановления в среду на фоне публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США. Brent снижается на момент написания комментария на 0.23% до 52.09, а WTI на 0.24% до 48.95.

Сегодня в фокусе рынка публикация данных по розничным продажам в Великобритании, по заявкам на пособие по безработице и производственной активности от ФРБ Филадельфии в США. Состоятся выступления главы ЕЦБ Драги, представителя ЕЦБ Лаутеншлегера и члена ФРС Местер.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары USD/JPY на 19.05.2017

Пара USD/JPY не смогла продолжить падение, которое началось в среду и скорректировалась к своему свежему уровню сопротивления 111.70 – 111.90, в котором сосредоточен очень крупный объем. Коррекция цены была на повышенном объеме, но все же не настолько крупном по сравнению со снижением в середине недели.

Также важно отметить, что рост цены был довольно резким, поэтому возобновлять продажи стоит только после дополнительного подтверждающего сигнала.



Таким сигналом будет сильный и резкий отскок цены от уровня сопротивления на очень крупном объеме. После появления такого движения, ждем небольшой плавной коррекции цены вверх и открываем короткие позиции. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления 111.70 – 111.90. Первая цель – локальный минимум, по достижении которого стоит переставить стоп лосс в БУ. Общий потенциал сделки около 120-130 пунктов.



Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий продаж пары USD/JPY, но учитывая технические факторы, стоит дождаться хорошего медвежьего сигнала. Без него заходить в рынок не стоит. Если цена пробивает сопротивление, лучше быть вне рынка.



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.05.2017 г

ФРС пока не реагирует на политический кризис в стране

Падение доллара на мировом валютном рынке в четверг приостановилось. Ранее рынки полностью отыграли негативные новости в отношении скандала связанного с персоной Д. Трампа, который возник после его решения уволить главу ФБР Дж. Коми. На этой волне оппозиционные президенту силы раздули в прессе новую компанию травли направленную против него и его администрации. На этом фоне инвесторы активно распродавали долларовые активы и уходили в защитные. Американская валюта оказалась под давлением.

Но уже в четверг на волне публикации данных с рынка труда США доллар не только остановился в падении, но даже отыграл часть понесенных до этого потерь. Индекс доллара отскочил от локального минимума 97.33 пункта и приблизился к отметке в 98.00 пунктов. Фьючерсы на ставки по Федеральным фондам также показали рост ожидания повышения ставок на июньском заседании ФРС с 64% накануне до 73.8% на момент написания этой статьи. А поводом стали, как уже указывалось выше, обнародованные данные по заявкам на пособие по безработице, которые с завидным упорством находятся на сорокалетних минимумах.

Число первичных заявок на пособие по безработице упало на прошлой неделе на 4 000 до 232 000 с 236 000 неделей ранее. Среднее число заявок по безработице также снизилось до 240 750 с 243 500. Указанные цифры ярко демонстрируют сохранение позитивных тенденций на рынке труда, что будет хорошей причиной для ожидания также положительных данных по занятости, которые выйдут в начале июня.

Дополнительным позитивом для доллара был выход значений индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии за май месяц, который продемонстрировал резкий рост до 38.8 пункта против апрельского значения в 22.0 пункта, при этом прогнозировалось снижение показателя до 19.5 пункта.

В целом оценивая вышедшие данные можно говорить о том, что у ФРС остаются веские основания продолжить цикл повышения процентных ставок на июньском заседании. Это подтвердила, хотя и косвенно руководитель ФРБ Кливленда Л. Местер.

«Я не думаю, что сворачивание мягкой политики требует повышения ставок по федеральным фондам на каждом заседании центрального банка, но ожидаю более значительного повышения ставок, чем в предыдущие два года, когда ставки были повышены лишь раз за год», - сказано в тексте речи Местер, подготовленной для выступления на заседании в Миннеаполисе. (DJ Newswires)

И хотя она не сообщила будет ли подниматься основная процентная ставка в июне или нет, она дала понять, что Федрезерв может увеличить количество повышений. И главное, что следует из ее слов так это отсутствие опасений связанных с политической напряженностью в Штатах, которые могут повлиять на решение ЦБ и далее поднимать ставки, а ведь это немаловажно, так как в последнее время на рынках стала муссироваться идея, что ФРС может из-за роста политической напряженности в стране сделать паузу в повышении ставок.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Рынок наконец-то и, хочется вериться, что надолго переключился на экономические события с политических. После публикации сильных данных с рынка труда в четверг доллар получил поддержку. Можно предположить, что, если травля Д. Трампа с американских СМИ окажется просто словесной нападкой, то инвесторы переключат свое внимание на желание ФРС и далее поднимать ставки, что будет являться позитивом для доллара.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1122. Объемы перед открытием торгов в Европе снизились. Momentum движется вниз.

Торговые рекомендации.
Прорыв ценой уровня 1.1100 может привести к ее локальному падению к 1.1020.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.05.2017 г.

Рынок пытается восстанавливаться после обвала

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на позитивной территории. Рынки отыгрывают вчерашнее положительное закрытие американского фондового рынка, а также падение индекса VIX после его взлета в среду на волне роста напряженности между Д. Трампом и его политическими оппонентами.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12587.50 (+0.30%)
FTSE 100 - 7464.25 (+0.45%)
CAC 40 – 5297.00 (+0.48%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе в основном торгуется с понижением за исключением новозеландской валюты. Сильнее всего доллар падает по отношению к британскому фунту (-0.34%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1139 (+0.32%), GBPUSD - 1.2984 (+0.34%), USDJPY – 111.48 (+0.00%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на волне позитивных ожиданий рыночных игроков от грядущего саммита ОПЕК+. Brent растет на момент написания комментария на 0.90% до 52.98, а WTI на 0.91% до 49.80.

Сегодня в фокусе рынка публикация данных по индексу потребительских цен, а также объему розничных продаж в Канаде. Выйдут значения объема промышленного производства и производственной инфляции в России, будут озвучены данные от компании Baker Hughes по количеству действующих буровых вышек в Штатах и индекс доверия потребителей еврозоны. Состоятся выступления члена ЕЦБ Констансиу, Прата и представителя ФРС Булларда.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 22.05-26.05.2017

EUR/USD

После небольшой коррекции цены евро продолжило движение вверх на повышенном объеме. Стоит выделить новый уровень поддержки 1.1188, на котором пара зафиксировалась и на довольно крупном объеме выросла.

Сильный восходящий тренд только усиливает сценарий покупок.



Несмотря на то, что все факторы указывают на продолжение роста, стоит опасаться возможной коррекции цены. Поэтому наилучшим вариантом будет тест поддержки и отскок цены на повышенном объеме, что будет отличным сигналом на продолжение тренда.

Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня 1.1177. Потенциал роста около 70-80 пунктов.



Итог: по евро лонги в приоритете.

GBP/USD

Несмотря на сильное и резкое падение цены в четверг, пара GBP/USD продолжила восходящее движение и сейчас торгуется возле уровня сопротивления, которой также является верхней границей консолидации, 1.3040.

Именно в этом уровне сосредоточен объем, который остановил предыдущую попытку роста пары.



Поэтому пробой данной отметки и выход цены из консолидации вверх будет отличным бычьим сигналом. Данное движение должно быть на повышенном объеме, после чего цена должна или зафиксироваться выше сопротивления, или продолжить свой рост.

Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар, потенциал сделки около 100-120 пунктов.



Итог: покупки после пробоя сопротивления 1.3040.

USD/JPY

Йена продолжает торговаться в локальной консолидации чуть ниже уровня сопротивления 111.70 – 111.90, в котором сосредоточен очень крупный объем. Именно данная отметка является краеугольным камнем в торговле данным инструментом.



Также стоит отметить наличие крупного накопления объема в данной локальной консолидации.

Таким образом, сейчас торговать пару USD/JPY довольно рискованно, поэтому стоит дождаться начала объемного движения.

Учитывая наличие сильного сопротивления и локального медвежьего тренда, продажи в приоритете. В идеале, чтобы цена протестировала уровень 111.70 – 111.90 и на крупном объеме отскочила вниз, что будет отличным сигналом для входа в рынок.

Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления, потенциал сделки 110-120 пунктов.



Итог: открываем продажи после подтверждающего сигнала.

USD/CAD

Канадский доллар пробил уровень поддержки/локальный минимум и продолжил своё движение вниз.

Необходимо отметить наличие крупного накопления объема вверху графика, из которого цена вышла вниз, что является показателем силы медведей. Теперь данное накопление выступает в роли сопротивления.

Кроме того, рост цены на нефть также поддерживает канадскую валюту, что негативно отображается на паре USD/CAD.



Учитывая, что все факторы указывают на продолжение тренда вниз, стоит отдать предпочтение именно коротким позициям. Заходить в сделку желательно после небольшой коррекции цены вверх, для того, чтобы получить более выгодную точку входа и, как следствие, лучшее соотношение риск/прибыль.

Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.3600, с которого началось пробойное движение цены.

Потенциал сделки более 100 пунктов.



Итог: короткие позиции в приоритете, особенно после небольшой плавной коррекции цены.

AUD/USD

Австралийский доллар торгуется в плавно восходящей консолидации. Также стоит отметить, что резкое падение цены было полностью перекрыто, что означает доминацию быков на рынке.

Кроме того, рост цены сопровождался крупным объемом.



Таким образом, длинные позиции стоит рассматривать как приоритетный сценарий. Покупки необходимо открывать после пробоя локального максимума, желательно на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже начала пробойного движения. Потенциал сделки около 70-80 пунктов.



Итог: по паре AUD/USD длинные позиции в приоритете.

XAU/USD

Рост цены на золото был остановлен сильным движение вниз на крупном объеме. Также был образован новый сильный уровень сопротивления 1257.00 – 1260.20.

Тем не менее, цена не смогла продолжить снижение и сейчас торгуется аккурат под уровнем сопротивления.



Учитывая сильный восходящий тренд, стоит отдать предпочтение длинным позициям, но только после уверенного пробоя сопротивления 1257.00 – 1260.20. Движение должно быть на крупном объеме и цена должна зафиксироваться выше него.

Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Цель – 1275.00.



Итог: по золоту стоит рассматривать длинные позиции после пробоя сопротивления.

Сентимент: наши сценарии по евро, фунту и йене подтверждаются настроением рынка. По австралийскому доллару и золоту ситуации 50/50, тем не менее, в случае пробоев уровней сопротивления, стоит работать от покупок. Только по канадскому доллару сентимент рынка показывает противоположный нашему сценарию результат, поэтому стоит быть более аккуратным торгуя данный инструмент.



Лучшие сделки: GBP/USD, XAU/USD
Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CAD

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.05.2017 г

Рынки продолжают не замечать реалии американской экономики

Мировые рынки в последнее время оказались заложниками сложной политической игры в США между президентом Д. Трампом и его политическими оппонентами. Демократическая часть американского политикума и примкнувшие к ним ренегаты из стана Республиканской партии стараются всяческими методами дискредитировать 45-го президента США, начав разыгрывать карту импичмента.

На этой волне инвесторы полностью сконцентрировали все свое внимание на ходе политической борьбы в Штатах по настоящему игнорируя факты, говорящие в пользу позитивного состояния американской экономики, а значит продолжения политики ФРС в области дальнейшего повышения процентных ставок. О том, что рынки заблуждаются и не хотят обращать на это внимание в пятницу сообщил член ФРС президент ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард.

Он сообщил, что рынок упрямо не верит в то, что Федрезерв продолжит поднимать ставки.

«Показатели финансовых рынков с мартовского заседания ФРС двинулись в направлении, противоположном тому, что должно наблюдаться, когда центральный банк собирается повышать ставки», - заявил Буллард, указав на снижение доходности гособлигаций, падение инфляционных ожиданий и более низкую рыночную оценку вероятности дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. «Сложившаяся ситуация может говорить о том, что предлагаемый ФРС путь денежно-кредитной политики не соответствует макроэкономическим данным США», - заявил Буллард. (DJ Newswires)

Член ЦБ в последние годы был последовательным сторонником крайне осторожных действия ФРС в области денежной политики. Он своего мнения не изменил, но что очень важно подтвердил излагаемый нами ранее тезис о том, что инвесторы не хотят замечать очевидные изменения в экономике. Но Буллард не был бы Буллардом, если бы не сообщил ничего по поводу будущих действия Федрезерва в отношении повышения ставок. Он был всегда крайне осторожным в этом щепетильном вопросе. Но он по ротации членов ЦБ в этом году не имеет права голоса, хотя и может излагать свою точку зрения. Но вернемся к ситуации на рыках.

Участники рынков за последние почти 10 лет настолько привыкли к «дешевым» деньгам, которые можно было занять у ФРС и разместить их в высокодоходны активы, получая сверх прибыль, что уже, пожалуй, не способны существовать в другой реальности, которая предшествовала финансовому кризису 2008-09 гг.

Мы уже ранее на это указывали позволим себе еще раз на это обратить внимание. Мы рассматриваем нынешнее политического противостояние пока еще не опасным для американской экономики, а значит курс на нормализацию денежно-кредитной политики ФРС является адекватным. Поэтому считаем, что следует ожидать повышения ставок на июньском заседании банка, что будет позитивом для доллара. Важным поддерживающим фактором могут стать сильные данные по занятости, которые будут опубликованы в начале следующего месяца. На этом фоне снижение градуса противостояния между Трампом и его недругами будут способствовать росту доллара, так как рынки станут обращать внимание на реальность действий ФРС, а не на вероятный импичмент нынешнего президента в отдаленном будущем.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.05.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на фоне роста цен на сырую нефть, которая в свою очередь подрастает в ожидании решения ОПЕК+ о продлении пакта о сокращении добычи сырой нефти до марта 2018 года.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50%. Стохастики вошли в зоне перепроданности. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.3500 может привести к ее снижению к нижней границе краткосрочного восходящего тренда 1.3425.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.05.2017 г.

Рост цен на нефть не поддерживает рынок акций РФ

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят смешанно в фокусе рынка грядущая встреча ОПЕК+, на которой как ожидается будет принято решение о продлении сделки до марта будущего года. На этом фоне растут котировки нефти, утягивая за собой вверх акции нефтяных и энергетических компаний.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12626.50 (-0.10%)
FTSE 100 - 7498.50 (+0.37%)
CAC 40 – 5333.80 (+0.18%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе в основном торгуется с повышением за исключением новозеландской валюты. Сильнее всего доллар растет по отношению к британскому фунту (+0.47%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1174 (-0.30%), GBPUSD - 1.2974 (-0.47%), USDJPY – 111.41 (+0.13%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают расти на волне ожидания продления сделки ОПЕК+ по итогам саммита, который пройдет 24-25 мая. Brent растет на момент написания комментария на 0.63% до 53.95, а WTI на 0.65% до 51.00.

Рынок с нетерпением ожидает итогов саммита ОПЕК+, который либо поддержит цены на нефть, либо станет основанием для фиксации прибыли и коррекции цен.

Сегодня состоятся выступления премьер-министра Великобритании Мэй, заместителя главы РБА Дебелля, а также члены ФРС Харкер и Кашкари.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары XAU/USD на 23.05.2017

Золото продолжило восходящее движение и пробило уровень сопротивления 1257.00 – 1260.20. К сожалению, пробой был плавным и на среднем объеме, что не дает возможности открывать длинные позиции по золоту в данный момент.

Тем не менее, само движение вверх является хорошим индикатором для продолжения восходящего тренда по паре XAU/USD. Также стоит отметить, что цена находится выше локального объемного накопления, что также подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту.



Как уже было сказано выше, сейчас мы не можем войти в рынок, так как нет хорошего места для стоп лосса. Поэтому открывать лонги стоит после начала объемного роста цены, что будет неплохим сигналом для входа. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1257.00, в котором был сосредоточен повышенный объем в понедельник. Потенциал роста около 150 пунктов.



Итог: по золоту открываем длинные позиции после подтверждающего сигнала.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.05.2017 г

Решение ФРС поднять ставки развернет доллар вверх

Пока американский доллар остается под давлением все внимание инвесторов переключается на публикуемый в среду протокол последнего заседания ФРС по денежно-кредитной политике, обнародование в начале следующего месяца данных по занятости и решение по ставкам.

Рынок в последнее время старается понять, каковы перспективы не только обещанных Д. Трампом реформ, но и самого его президентства. Это наложило сильнейший отпечаток на его настроения, которые балансируют между пониманием того, что экономика в общем-то чувствует себя достаточно хорошо и у американского ЦБ есть все основания для продолжения курса повышения процентных ставок и политической нестабильностью, которая подталкивает рыночных игроков распродавать доллар и покупать государственные облигации Казначейства США.

Вообще на рынках отмечается парадоксальная картина. Они переполнены «страхами» и всякого рода «опасениями», но при этом американский индекс «широкого рынка» S&P 500 три последних дня активно растет, восстанавливаясь после обвального падения в начале прошлой недели из-за разразившегося скандала вокруг персоны Д. Трампа.

На рынках явно вырос спрос на рискованные активы, конечно, во многом это произошло на волне роста цен на сырую нефть в преддверии саммита ОПЕК+, который состоится в эту среду и четверг, где, как предполагается, будет принято решение о продлении сделки, направленной на сокращение объемов добычи сырой нефти. Но при этом, что интересно ожидания по ставкам, которые могут быть подняты ФРС в июне также остаются очень высокими.

Все это указывает на крайнюю степень разбалансировки финансовых рынков, которые потеряли ориентиры и взаимозависимые связи. Американский доллар на валютных рынках находится под прессингом, но при этом ожидания по процентным ставкам на июнь месяц находятся на очень высоких уровнях, а члены ФРС, хоть и не говорят в открытую о том, что будут голосовать или нет за поднятие ставок, но всячески дают сигнал о том, что это может случиться. Согласно последним данным по фьючерсам на ставки по Федеральным фондам вероятность их повышения по итогам двух дневного заседания ФРС 13-14 июня оценивается в 78.5%. Это очень высокий показатель.

Оценивая такие расхождения, мы можем говорить только о том, что рынок пытается оказать давление на Федрезерв, желая и далее получать дешевую долларовую ликвидность и зарабатывать сверх прибыли на разгоне стоимости рискованных активов. По другому сложно оценить такое поведение. Несмотря на все вопли о том, что экономика США в последние месяц два замедляется, а значит не следует далее поднимать ставки, мы не согласны с этим тезисом и считаем его надуманным, так как реальный анализ поступающих данных противоречит этим возгласам, которые явно направлены на ФРС с желанием заставить его отказаться от своих планов на продолжение нормализации денежно-кредитной политики.

Особенно ярко этот дисбаланс отмечается в основной валютной паре евро/доллар, которая не имея под собой никаких реальных фундаментальный оснований для роста против доллара, тем не менее активно разгоняется на покупках. Главным противоречием является тот факт, что ни выходящие статистические данные по еврозоне и даже по Германии вряд ли вынудят ЕЦБ пойти на изменение взятого ранее курса на мягкую денежно-кредитную политику на фоне общей экономической слабости в зоне евро. В тоже время мы наблюдаем динамику увеличения стоимости заимствований от ФРС, а это является главным фактором расхождений в денежных политиках между ЦБ еврозоны и США. Это указывает на то, что локальный рост евро ничем не подкреплен и является чисто спекулятивным, а значит, если ФРС поднимет ставки в июне и даст понять, что «Богу богово, а Кесарю кесарево», что значит около трамповские дрязги не влияют на оценку состояния экономики Федрезервом и вряд ли ему помешают и далее не только поднимать процентные ставки и начать сокращать баланс, то мы можем стать свидетелями глобального разворота на валютных рынках в сторону американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.05.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Ожидания того, что ОПЕК+ примет решение о пролонгации сделки направленной на снижение объемов добычи сырой нефти, а также возможно на дополнительное увеличение сокращаемых объемов поддерживает нефтяные котировки и соответственно сырьевые валюты.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3510. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются на нулевом уровне. Momentum движется горизонтально.

Торговые рекомендации.
Пара еще имеет потенциал к локальному снижению к 1.3455, 1.3420, но также, вероятно, и то, что она может начать консолидироваться в узком диапазоне в ожидании итогов саммита, а уже потом возобновить движение.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.05.2017 г.

Европейские рынки растут на позитивных данных из Франции и Германии

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят на позитивной ноте. Данные по ВВП Германии, а также индексам деловой активности во Франции и Германии поддерживают позитивных настрой на европейских торговых площадках.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12661.00 (+0.33%)
FTSE 100 - 7505.00 (+0.12%)
CAC 40 – 5345.50 (+0.42%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он снижается против всех основных валют за исключением стерлинга. Сильнее всего доллар падает по отношению к новозеландскому (+0.47%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1258 (+0.19%), GBPUSD - 1.2988 (-0.08%), USDJPY – 111.19 (-0.10%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе корректируются вниз в ожидания продления сделки ОПЕК+ по итогам саммита, который пройдет 24-25 мая. Brent падает на момент написания комментария на 0.54% до 53.58, а WTI на 0.53% до 50.86.

Рынок с нетерпением ожидает итогов саммита ОПЕК+. После роста нефтяных цен на этом ожидании сегодня отмечается частичная фиксация прибыли.

Сегодня будут обнародованы цифры по инфляции в Великобритании, а также данные по продажам нового жилья и индекса деловой активности в секторе услуг США. Будут озвучены значения индексов по объему розничных продаж и уровню безработицы в РФ. Состоятся выступления членов ФРС Брэйнард, Кашкари и представителя ЕЦБ Кере.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары EUR/USD на 24.05.2017

Как и ожидалось, после затяжного роста цены на протяжении 2 недель по евро началась небольшая коррекция вниз. Стоит отметить сильный медвежий импульс на повышенном объеме с локального максимума. Также необходимо отметить новый уровень сопротивления 1.1231 – 1.1243, в котором сосредоточен крупный объем, резко толкнувший цену вниз.



Таким образом, до пробоя данного уровня не стоит рассматривать сценарий покупок по евро. Тем не менее, учитывая тренд, в среднесрочной перспективе лонги все ещё являются приоритетным вариантом.

А вот внутри дня можно попробовать поработать от коротких позиций от уровня сопротивления 1.1231 – 1.1243. Стоит дождаться коррекции цены к данной отметки и после возобновления снижения на повышенном объеме можно открывать продажи. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.1243. Цель – 1.1100.

Конечно, торговать против тренда не в моих правилах, но вероятность коррекции довольно велика.



Сентимент рынка все ещё показывает, что длинные позиции должны быть в приоритете, тем не менее, внутри дня можно попробовать поторговать коррекцию цены, но цель будет небольшая.



Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.05.2017 г

Стоит ли ожидать дальнейшего роста цен на нефть?

Цены на сырую нефть перед началом саммита ОПЕК+ торгуются у локальных максимумов, фактически отыграв ожидания связанные с будущим возможным решением картеля и примкнувшей к нему России. Рынок «возбудился» и начал вновь активно скупать контракты на «черное золото» после сообщений о том, что Россия и Саудовская Аравия предлагают продлить действие пакта, направленного на сокращение объемов добычи нефти, еще на 9 месяцев до марта 2018 года. И хотя пока не понятно будет ли еще дополнительный сюрприз от участников соглашения в виде предложения дополнительно сократить объем добычи, например, еще на 300-500 тысяч баррелей в сутки к уже существующему в 1.8 млн баррелей, похоже, идея пролонгации сделки уже рынками полностью отыграна.

Дальнейший рост возможен только в том случае, если все участники пакта согласятся на длительность сделки еще до марта следующего года и объем снижения добычи будет расширен. Только этот вариант будет способен оказать дальнейшую сильную поддержку нефтяным ценам. Если же не будет достигнуто соглашение о продлении сделки не на 9 месяцев, а, например, только на 6, как этого хотел Ирак, и не произойдет увеличение снижения добычи нефти, то следует ожидать разворота нефтяных котировок вниз и готовиться к тому, что цены могут опять протестировать достигнутые совсем недавно локальные минимумы.

Напомним, что после шести месяцев действия первого соглашения, которое было заключено в декабре 2016 года, ОПЕК+ не удалось достигнуть поставленных целей, что и привело на волне разочарований к падению цен на нефть. События первой половины текущего года показали, что американские сланцевые компании успешно компенсируют снижение объемов сырой нефти на мировом рынке, а не участвующие в пакте члены ОПЕК активно им помогают. Получился замкнутый круг. ОПЕК+ сокращает добычу нефти, другие нефтепроизводители ее наоборот наращивают отторгая доли рынка у первых. Картина очень сильно напоминает детскую игру, когда один убегает, а другой ее участник все время его догоняет.

Неуспех первого пакта может окончательно разочаровать рынки, если второй также будет не эффективен. Это решение может оказаться под угрозой, если Штаты откроют свои нефтяные резервы и начнут их распродажу. Д. Трамп уже поднимал этот вопрос. Это приведет к сильному падению спроса в Штатах на импорт сырой нефти, что обязательно станет причиной падения цен ниже уровней в 50 долларов и закрепления там на довольно большой период времени.

Подводя итог заметим, что рынок уже не столь однозначно воспринимает соглашение ОПЕК+ и ей необходимо действительно предпринять что-то заоблачно привлекательное для того, чтобы цены действительно выросли и закрепились в области 55-60 долларов за баррель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара достигла шестимесячного максимума и довольно сильно перекуплена. Вчерашнее заявление представителя ЕЦБ Кере о том, что пока нет оснований менять денежную политику отрезвило многих игроков. Пара уже скорректировалась на 23% по Фибоначчи и имеет все шансы продолжить понижательное движение, если публикуемый сегодня протокол недавнего заседания ФРС покажет неизменность позиции ЦБ в стремлении и далее нормализовать монетарную политику.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики вошли в зону перепроданности. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.1170 может привести к ее снижению к 1.1120, а затем к 1.1060, что будет соответствовать 38% и 50% откатам по Фибоначчи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.05.2017 г.

Рынки ждут итогов саммита ОПЕК+, а также публикации протокола заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят разнонаправленно. Рынок с нетерпением ожидает итоги саммита ОПЕК+ и публикацию протокола ФРС апрельского заседания по денежно-кредитной политике.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12653.00 (-0.05%)
FTSE 100 - 7492.75 (+0.10%)
CAC 40 – 5348.30 (+0.00)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется в целом с небольшим ростом против основных валют за исключением стерлинга. Сильнее всего доллар прибавляет по отношению к австралийскому доллару (+0.25%). Рынок находится в состоянии ожидания обнародования протокола заседания ФРС.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1176 (-0.06%), GBPUSD - 1.2969 (+0.08%), USDJPY – 111.94 (+0.14%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают восхождение в ожидания продления сделки ОПЕК+ по итогам саммита, которые станут известны 25 мая. Brent растет на момент написания комментария на 0.76% до 54.56, а WTI на 0.72% до 51.84.

Рынок продолжает с нетерпением ожидать итогов саммита ОПЕК+ и надеется на то, что он поддержит рост нефтяных котировок.

Сегодня будут обнародованы цифры по продажам жилой недвижимости на вторичном рынке в США. Пройдет заседание ЦБ Канады по денежно-кредитной политике. Будут представлены данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Поздно вечером будет опубликован протокол апрельского заседания ФРС по денежной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets