Аналитика от ForexChief

Discussion in 'Форекс форум на русском (Russian Forum)' started by Аналитик ForexChief, Jul 3, 2017.

  1. Аналитика GBP/USD на 07-05-19

    Резкий рост пары в пятницу аналитики считают технической коррекцией после закрытия крупных опционов, но оптимизма фунту хватило ненадолго.

    На текущей неделе тема Brexit может получить неожиданное решение. Очередной раунд торгов начинается сегодня, шансы на межпартийное соглашение c лейбористами у Мэй мизерные, но все же есть. Судя по инсайду, темой вчерашнего закрытого совещания премьера с министрами были именно негативные варианты развития событий, включая повторный референдум. Лейбористы активно обвиняют Мэй в сливе конфиденциальной информации о переговорах по «сделке» и попытки Корбина смягчить агрессивные требования отставки пока не дают результата.

    Возможно, именно местные выборы и «сблизили» политических конкурентов: тори их просто провалили, а лейбористы потеряли 6 местных советов и 86 депутатов. Мэй готова на глобальные уступки: переговорная группа предлагает проект, позволяющий фактически сохранить Британию в рамках Таможенного союза с ЕС и гарантирует права трудящихся, идентичные законам ЕС – по крайней мере, до очередных парламентских выборов 2022 года. Также допускается временное действие двух нормативных актов ЕС, которые касаются оборота определённых товаров. Комментариев по тексту соглашения от лейбористов пока нет. Если Мэй соберет необходимое количество голосов для поддержки, то уже в пятницу может вынести сделку на четвёртое голосование.

    [​IMG]

    Brexit остается главной темой, но следует обратить на блок данных по ВВП в пятницу. При успехе переговоров стоит ждать роста фунта до зоны сильной защиты и, вероятнее всего, следом потянется евро.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  2. Аналитика XTI/USD на 08-05-19

    Падение на открытии недели рынок уже отыграл. Все понимают, что Трампу нужна дешевая нефть и обострение конфликтом с Пекином – обычный шантаж, чтобы ускорить процесс китайских уступок. Судя по всему, инвесторы решили, что до результатов визита Лю Хэ в США для ключевого раунда переговоров паника не уместна. Геополитические риски в теме с Ираном и Венесуэлой только усиливаются после отправки на Ближний Восток авианосца США с ударной группой.

    Вероятность продления соглашения ОПЕК+ пока снижается, но на данный момент сделка работает, а интерес к росту поддерживается исключительно интересами Саудовской Аравии. Мошный взрыв на экспортном терминале не повлияет на процесс поставок и напряженность в регионе не повышает. Текущее уровни саудитов не пугают, и они пока не торопятся компенсировать рынку снижение поставок иранской нефти, считая, что политические факторы несущественны, а фундаментальная ситуация самостоятельно сместит баланс спроса в сторону высоких цен. Тем более, что развивающийся европейский скандал с «грязной» Urals явно будет иметь длительные негативные последствия и они еще успеют на этом заработать.

    [​IMG]

    Рост запасов по данным API рынок предпочел не заметить. Покупки будут актуальны только после уверенного пробоя зоны 65,50/80, но пока инициатива полностью в руках продавцов.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  3. Аналитика USD/JPY AUD/USD NZD/USD на 10-05-19

    Очередной раунд переговоров США-Китай начат вчера, однако панических распродаж на фондовых площадках пока не наблюдается. Судя по сообщениям твитт-Трампа, шансы на отказ от повышения тарифов сохраняются, но вряд ли стороны успеют согласовать спорные вопросы за пару дней.

    Иена продолжает активно укрепляется на фоне падения мировых фондовых индексов и эскалации торговой войны. Частично рост активности медведей по USD/JPY в начале месяца связан с закрытием больших объемов позиций carry trade на открытии месяца, но крупные игроки наращивают чистые длинные долларовые ставки, в том числе против иены.

    [​IMG]

    Пока наиболее пострадавшими от американо-китайского конфликта остаются аусси, доллар и оффшорный китайский юань. По NZD/USD также рассчитываем на продолжение снижения, так как собственного позитива у киви пока нет и появиться он может только на следующей неделе − после очередного молочного аукциона.

    [​IMG]

    На коррекцию ставок РБА и РБНЗ так и не решились, несмотря на слабые данные по инфляции за 1 квартал, хотя регуляторы остаются солидарны в оценке ключевых угроз: замедление Китая, разворот фондовых рынков и бегство от риска, проблемы на рынке труда, и, как результат, отсутствие факторов для роста потребительских цен.

    [​IMG]

    Этот негатив азиатами практически отработан, краткосрочная коррекция возможна только на позитивных новостях из Китая.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  4. Аналитика USD/JPY AUD/USD NZD/USD на 10-05-19

    Очередной раунд переговоров США-Китай начат вчера, однако панических распродаж на фондовых площадках пока не наблюдается. Судя по сообщениям твитт-Трампа, шансы на отказ от повышения тарифов сохраняются, но вряд ли стороны успеют согласовать спорные вопросы за пару дней.

    Иена продолжает активно укрепляется на фоне падения мировых фондовых индексов и эскалации торговой войны. Частично рост активности медведей по USD/JPY в начале месяца связан с закрытием больших объемов позиций carry trade на открытии месяца, но крупные игроки наращивают чистые длинные долларовые ставки, в том числе против иены.

    [​IMG]

    Пока наиболее пострадавшими от американо-китайского конфликта остаются аусси, доллар и оффшорный китайский юань. По NZD/USD также рассчитываем на продолжение снижения, так как собственного позитива у киви пока нет и появиться он может только на следующей неделе − после очередного молочного аукциона.

    [​IMG]

    На коррекцию ставок РБА и РБНЗ так и не решились, несмотря на слабые данные по инфляции за 1 квартал, хотя регуляторы остаются солидарны в оценке ключевых угроз: замедление Китая, разворот фондовых рынков и бегство от риска, проблемы на рынке труда, и, как результат, отсутствие факторов для роста потребительских цен.

    [​IMG]

    Этот негатив азиатами практически отработан, краткосрочная коррекция возможна только на позитивных новостях из Китая.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  5. Аналитика GBP/USD на 13-05-19

    Очередное голосование по вариантам Brexit в парламенте Британии может состояться только при официально заявленной поддержке лейбористов, наиболее вероятная дата – 16 мая. Хотя представитель Мэй все же назвал переговоры с оппозицией конструктивными, но, судя по агрессивным заявлениям министра «теневого правительства» по вопросам Brexit Кейра Стармера о повторном референдуме, шансы на подобный компромисс – минимальные: примерно 150 из 229 лейбористов готовы провалить любое соглашение.

    Несмотря на обещание Мэй на текущей неделе все-таки заявить дату своей отставки, премьерская канцелярия не исключает новый «крайний» срок в теме Brexit. Разрабатывается схема, согласно которой Мэй может сохранить пост премьера еще на 4 месяца − до ежегодного партийного съезда.

    Если Мэй не освободит должность до середины июля, то депутаты-тори не успеют провести предварительные избирательные процедуры годового роспуска парламента. Реакция лейбористов на такой факт будет жесткой.

    [​IMG]

    При ратификации соглашения ждем спекулятивный рост фунта, евро больше зависит от доллара, поэтому может отстать от него примерно на неделю. Но пока идут внутрипартийные потасовки – смотрим только вниз. Завтра следует обратить внимание на отчет по рынку труда, особенно – на данные по росту зарплат.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  6. Аналитика XTI/USD на 15-05-19

    Нефть никогда не использовалась в манипуляциях с пошлинами, но китайские НПЗ уже стараются избегать американского сырья. Очередное обострение торговой войны пока еще не сказывается на поставках, но Китай вполне может полностью отказаться от американской нефти, тем более, что в последний год эти объемы выполняли в основном политические функции.

    Ресурс прочности у Китая имеется – запасы активно наращивались с начала года и варианты компенсирующих поставок легких сортов из Северного моря, а более технологичного сырья – с Ближнего Востока уже на уровне рабочих проектов. Даже без иранской нефти вполне можно обойтись. Развитие самого худшего сценария – замедление роста ВВП Китая ниже 5% − приведет к потере спроса, как минимум, на 0.2 млн.б/с, но сегодня такие проблемы не актуальны.

    Опубликованный вчера Ежемесячный отчет ОПЕК показал, что в апреле объем производства снизился из-за санкций США в отношении Ирана – примерно на 3000 барр до 30,031 млн б/с. Запасы нефти выросли на 3,3 млн барр (до 22,8 млн.барр), что выше 5-летнего среднего значения. Обязательства по сделке ОПЕК выполнены на 150%

    Тем не менее, хедж-фонды сокращают «длинные» позиции по нефти, но если глобальные темпы роста продолжат снижаться на фоне конфликта США и Китая, то крупные игроки могут скорректировать свой взгляд на рынок.

    [​IMG]

    Очередная диверсия в Саудовской Аравии, в результате которой пострадали две нефтяные вышки и участок нефтепровода, а также акции саботажа в отношении двух танкеров королевства в прибрежной зоне контроля ОАЭ, по заверениям Аль-Фалиха, не вызвала перебоев с поставкой и производством. Хотя Тегеран неоднократно перекрыть Ормузский пролив, никаких доказательств причастности Ирана к диверсиям пока нет. Однако эта информация была использована рынками для компенсации части потерь на открытии недели.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  7. Аналитика AUD, NZD ,JPY на 17-05-19

    Пока Китай и США только подсчитывают будущие убытки (прибыль?) после очередного обострения тарифной войны, аусси и киви продолжают падать на фоне последствий торговой войны. Вчера Китай уже отчитался о слабом росте розничных продаж и промышленного производства. Темпы роста в Китае в текущем году могут снизиться, как минимум, на 0,5-0,75%, в США потребители столкнутся с ростом инфляции на 0,5%-1,5%, а если Трамп введет пошлины на весь китайский импорт, то потребительские потери будут гораздо серьезнее.

    Рост занятости в Австралии почти в 2 раза превысил прогноз, но, даже в комплекте с ростом доли экономически активного населения до 65,8%, безработица все-таки растет второй месяц подряд (уже 5,2%), в то время как рынки упрямо ждут снижения. Эта статистика в комплекте с китайскими проблемами может привести к тому, что РБА все-таки решится снизить ставку в июне.

    AUD/USD снизилась до годовых минимумов и для дальнейшего прогноза важно поведение пары в зоне 0,6850. Закрытие ниже сделает актуальными цели в области 0,6700/20.

    [​IMG]

    Торговая война уже негативно повлияла на японский экспорт и объемы производства – снижение капитальных расходов, рост чистого экспорта и, соответственно, рост ВВП за 1 кв будет слабым. Япония уже рассматривает возможность снижения прогнозов экономического в условиях эскалации торгового конфликта США и Китая – отчет правительства ждем на следующей неделе. Иена пыталась подрасти на фоне укрепления доллара, но явных признаков перемены тенденции нет.

    [​IMG]

    NZD/USD также торгуется с понижением на фоне отсутствия позитивных новостей по переговорам США-Китай. Ждем очередной тест ключевой зоны 0.6525-0.6500, после чего пробою вниз на 1-1,5 фигуры уже ничего не помешает.

    [​IMG]


    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  8. Аналитика GBP/USD на 20-05-19

    Лейбористы закрыли переговоры с правительством из-за отсутствия стимулов, все уже обсудили и практически открыто признали Мэй политическим банкротом. Британия должна получить нового премьера и развитие темы Brexit жестко зависит от личности претендентов.

    Среди возможных преемников: Джереми Хант, Майкл Гоув и Дэвид Лидингтон – все относительно лояльны к ЕС, и эти личности валютным рынком будут восприняты положительно. А вот вариант «Борис Джонсон» станет очередным краш-тестом для всех активов с участием фунта.

    По данным опроса Opinium для Observer, в преддверии выборов в Европарламент партия Брекзита, возглавляемая Найджелом Фараджем, имеет больше поддержки в Великобритании, чем консерваторы и лейбористы вместе взятые.

    Тереза выторговала себе время до начала июня в надежде все-таки утвердить сделку парламентом и выйти из ЕС до конца июля. Вероятнее всего, премьер попадает в отставку независимо от результатов голосования 3 июня, но если чудо ратификации состоится, то именно Мэй придется курировать первый акт Brexit с необходимой доработкой законодательства. Если голосование снова будет провалено, то Тереза уходит немедленно.

    [​IMG]

    За последние пять дней потери фунта составили более 1,6%. Если парламент Британии ратифицирует соглашение, то заседание ЕЦБ и саммит G20 потеряют актуальность и для фунта, и для евро, разворот вверх гарантирован.

    При негативном решении ждем хаос с отставкой Мэй и захват трона Джонсоном, что, конечно, увеличит шансы выхода без сделки, но самым вероятным исходом станет проведение досрочных выборов в парламент.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  9. Аналитика XTI/USD на 22-05-19

    На заседании мониторингового комитета ОПЕК+ продемонстрировали редкое единство мнений (кроме России и недовольной санкциями Венесуэлы), хотя никакие решения на этой встрече не принимались. ОПЕК+ показали выполнение соглашения на 168% в апреле против 139% в марте и картель намерен не менять параметры сделки до конца 2019 года. Понятно, что Россия в любой момент выйдет из сделки на своих условиях и начнет наращивать добычу, как только Brent закрепится в зоне $73-75, а сильных аргументов против у Эль-Рияда нет.

    ОПЕК не спешат заявлять возможное увеличение объемов из-за сокращения поставок из Ирана, Венесуэлы, Ливии, и неопределенность сохранится до 25 июня. Сейчас идет активный мониторинг и цели создавать искусственный дефицит ни у кого нет. МЭА предупреждает о возможной нехватке сырья во втором полугодии и снижает прогноз спроса на 90 тыс. б/с, но он все равно остается достаточно высоким − порядка 1,3 млн б/с.

    По данным Reuters, быстрого восстановления экспорта нефти из России по трубопроводу «Дружба» ждать не стоит: попытка выкачать «грязную» нефть на один из заводов Total провалилась и привела к остановке предприятия. Альтернативного плана решения проблемы пока нет.

    Аномальная жара уже мешает сформировать устойчивый баланс на рынке нефти. Саудовская Аравия, Ирак и Кувейт в летний период обычно сокращает свои запасы на 30-40%, но сейчас повышение внутреннего спроса совпадает с обещанием Трампу поддерживать стабильность на рынке, несмотря на сокращение иранских поставок и другие геополитические риски.

    [​IMG]

    Очередные санкции США в отношении газопровода «Северный поток–2» пока в стадии законопроекта, рынок на это не реагирует и стабилизировался в зоне 63,00/80. Цены поддерживаются обострением ситуации вокруг Ирана. В ответ на заявление главы МИД Ирана Зарифа о том, что Тегеран не намерен вести переговоры с США, Трамп заявил, что Америка ответит «огромной силой» в случае агрессии Ирана против нее. Объем, состав и точку приложения этой «силы» рынку приходится домысливать самостоятельно.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  10. Аналитика AUD и JPY на 24-05-19

    В Администрации Трампа готовят санкции, подобные Huawei, и для других компаний Китая, а две единицы военного флота США, приближающиеся к пограничной зоне Тайваня убивают шанс на скорое заключение торговой сделки. Спрос на доллар аномально высокий, фондовые рынки Азии пока не паникуют, но активно снижаются.

    Инвесторы расценили экономическую политику оппозиционной лейбористской партии как менее благоприятную для бизнеса, но их усилий толкнуть курс вверх после неожиданной победы консервативного правительства Австралии на выборах хватило только на гэп на открытии недели.

    [​IMG]

    Аусси продолжил падение заявления Филипа Лоу, что РБА рассмотрит вопрос о снижении процентных ставок на своем заседании по вопросам политики в июне. Это будет первая коррекция ставок с августа 2016-го, и хотя рынки оценивают вероятность этого события в 86%, корпоративные аналитики считают, что в свете разгорающейся торговой войны США-Китай момент для снижения неоптимальный.

    Иена получила временную поддержку от неожиданно позитивных данных по инфляции и ВВП. Выжидательная позиция BOJ и оптимистичная статистика снижают вероятность смягчения монетарной политики в ближайшем будущем. Тем не менее доходность основных японских активов падает, а ситуация со склонностью к риску ухудшается − трейдеры обеспокоены девальвацией юаня. Спрос на иену в основном поддерживается обострением отношений США-Китай, на CME «индекс страха» VIX обновил годовой максимум.

    [​IMG]

    Список отказников от бизнеса с Huawei пополнился японской Toshiba – компания приостановила отгрузку комплектующих китайскому партнеру. Ранее о таком же, но временном, шаге сообщила Panasonic. Пока фокус глобальной войны сузился до конфликта с Huawei, а Пекин рассматривает вариант прекращения сотрудничества с теми партнерами, которые поддержат торговую агрессию США, интерес к иене будет только усиливаться.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  11. Аналитика GBP/USD на 27-05-19

    Промежуточная цель оппозиции достигнута: Мэй уходит в отставку, аналитики резко сменили прогнозы по Brexit на негативные. Тереза работает до 7 июня, пока тори не определятся с новым лидером; смена премьера предполагается без досрочных выборов, до ухода парламента на летние каникулы 24 июля. Лидер борьбы за кресло Борис Джонсон, имеющий весьма слабые дипломатические способности, не поддерживает идею повторного референдума и не будет просить у Брюсселя отсрочку из-за политических перемен в стране. Так что Британия в любом случае покинет ЕС 31 октября − с торговым соглашением или без него.

    Текущий состав парламента заявляет, что не позволит выхода из ЕС без сделки: его, конечно, можно распустить, но новые выборы, по самым оптимистичным расчетам, могут быть назначены не ранее ноября. Так что решение о выходе придется принимать этому коллективу.

    В целом ситуация с процессом «торгов за Brexit» пока не изменилась: Джонсон также не имеет большинства в парламенте для ратификации своего варианта, тем более, что еврооптимисты тори во главе с Хаммондом в любой момент готовы поддержать вотум недоверия новому премьеру.

    [​IMG]

    Впереди почти два месяца с отсутствием серьезных событий в этой теме, поэтому динамика фунта будет больше зависеть от расстановки интересов крупных игроков, которые явно будут осторожничать. Первая восходящая коррекция уже прошла, на следующую сил пока не хватает. Приоритет продаж сохраняется.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  12. Аналитика XTI/USD на 29-05-19

    В дальнем прицеле аналитиков остаются переговоры ОПЕК о дальнейшей политике (25-26 июня), на которой ожидается продление действия сделки об ограничении добычи, хотя четкого плана действий на второе полугодие у картеля пока нет. Министр нефти Кувейта Мохаммад аль-Фадхель заявил, что запасы нефти сокращаются, спрос остается сильным, но это не означает, что все задачи ОПЕК выполнены. ОПЕК придется учитывать ограничения в поставках из Ирана и Ливии по геополитическим мотивам, тем более, что ужесточение санкций в отношении Венесуэлы не исключается.

    Экспорт Ирана (по крайней мере, официальный!) практически ликвидирован, но конфликт на Ближнем Востоке разгорается, саудиты открыто обвиняют Иран в терроризме, Трамп наращивает американское военное присутствие в Персидском заливе, но главные опасения инвесторов связаны с торговой войной США-Китай. Хотя рынок постепенно вырабатывает иммунитет к твитт-Трампу, снижение темпов роста глобального ВВП негативно отражается на спросе и цены вынуждены падать.

    Сланцевые компании США продолжают наращивать объемы производства, что в первую очередь давит на техасский сорт. Активный автомобильный сезон возвращает внимание к ценам и потреблению бензина. Хедж-фонды постепенно избавляются от спекулятивных позиций по всем видам нефтепродуктов.

    [​IMG]

    Рынок отработал негатив новостей по Пекину, Google и Huawei, но потенциал роста остается крайне слабым. даже восстановление к 61,50/80 возможно только на очень сильном фундаменте. Попытки восстановится после низколиквидных торгов понедельника не смогли сломать ключевую защиту в зоне 59.00/30. Если цена пробьет минимум прошлой недели, то даже самые консервативные цели нужно искать в зоне 55,50/54,40.

    Напоминаем, что на этой неделе отчет EIA будет опубликован в четверг в 18:00мск.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  13. Аналитика AUD и JPY на 31-05-19

    Фокус внимания прочно держит американо-китайский конфликт, общий негатив которого пока сложно осознать. Завтра Китай должен ввести новые тарифы на товары из США и твитт-Трамп уже начинает паниковать. Разговорами, что на самом деле все хорошо, и Пекин готов к сделке, рынок уже не обманешь. Противостояние серьезно огорчает и азиатские, и американские фондовые активы, которые впервые с начала года завершают месяц с потерями, например, S&P500 потерял около 6%.

    Не стоит недооценивать способность Китая нанести ответный удар и сокращение экспорта редкоземельных элементов − только один из аргументов, хотя импорт этого сырья составляет относительно небольшую часть от торгового дефицита США с Китаем. Спекуляции на эту тему усилились после посещения Си Цзиньпинем соответствующих промпредприятий в провинции Цзянси.

    Американские поставки соевых бобов в Китай за 2018 год снизились на 74% и Пекин не намерен возобновлять объемы до появления хотя бы слабого политического позитива.

    Китай ослабляет свою роль на рынке облигаций США. За последние 12 месяцев объемы его вложений в американские государственные казначейские билеты упали почти на 4%. Увы, китайские корпоративные дефолты первого квартала добрались до банковского сектора: Центробанк объявил о начале санации Baoshang Bank, общие активы которого составляют $83 млрд.

    [​IMG]

    Аусси рискует стать главным бенефициаром экономических трудностей Китая, инфляция и темпы роста ВВП Австралии продолжат отставать от целей, и спасение аналитики видят исключительно в смягчении монетарной политики, на что РБА пока не решается. Все торговые идеи на снижение пока остаются в приоритете.

    [​IMG]

    Оптимизм Трампа после визита в Токио азиатская сторона, хотя и весьма дипломатично, но − не поддерживает. Любые сделки могут обсуждаться только после июльских выборов в Японии.

    Сегодня обращаем внимание на данные ВВП США и базового индекса на личное потребление (РСЕ), если прогнозы подтвердятся, возможна небольшая коррекция вниз по доллару.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  14. Аналитика GBP/USD на 03-06-19

    Саммит лидеров ЕС подтвердил жесткую позицию Европы в теме коррекции соглашения по Brexit. Меркель заявила, что если Британия снова будет что-то «просить» без серьезных (с точки зрения ЕС) оснований, то Германия готова использовать право вето на продление статьи 50 после 31 октября. У британских политиков всего три выхода: иди существенный прогресс в согласовании сделки, или повторный референдум, или досрочные выборы. Лондон пока выбрал последний вариант.

    Количество претендентов на вакансию премьера растет, Корбин готовится объявить о поддержке его партией идеи повторного референдума, но, по результатам опроса YouGov для The Times, именно Борис Джонсон – предпочитаемый кандидат в премьеры для 39% консерваторов. Пока сильного рыночного прогресса в теме ждать не стоит, все заняты борьбой за кресло, но визит Трампа в Британию 3-5 июня может привести к обострению ситуации.

    Встреча с Мэй будет чисто протокольной, неформальные дискуссии с ее потенциальными преемниками и противниками (Фараж, например) Трампу гораздо интереснее. Донни уже по-дружески «посоветовал» не платить $50 млрд. отступных за выход Британии из ЕС, так что в ходе вероятной встречи с Джонсоном оба деятеля могут сделать, как минимум, провокационные заявления в отношении переговоров с ЕС.

    [​IMG]

    Обращаем внимание на PMI промышленности и услуг Британии, в случае роста индексов позитив для фунта будет непродолжительным, но при падении ниже 50 пунктов негатив значительно усилится.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  15. Аналитика XTI/USD на 05-06-19

    Новостной фон рухнувшего сырьевого рынка продолжает напоминать военные сводки. На крупнейшем НПЗ в Камеруне произошел взрыв; профсоюзы нефтяников Норвегии призывают к забастовке; США стремится прекратить поставки между PKK/YPG и режимом Асада, а потому в Персидском заливе были довольно жестко остановлены три сирийских танкера. WSJ сообщает, что Мексика и Китай готовы к переговорам и поиску компромиссов для урегулирования их конфликтов с Трампом, но шансы на скорый позитив мизерные.

    Трампу нужна дешевая нефть любой «ценой», что убивает все попытки нефтяных комментаторов спасти рыночный оптимизм. Увы, рынок отлично понимает негатив от обострения тарифной войны США-Китай для мировой экономики и спроса на энергоносители. Борьба за разочарованных клиентов Ирана пока слабая, ОПЕК предпочитает сначала убедиться, что иранского сырья действительно нет на рынке (ну хотя бы официально!), и только после этого рискнуть наращивать собственную добычу. Саудиты готовы на все ради стабилизации ситуации, легко перекроют любой дефицит, и не сомневаются, что соглашение ОПЕК+ будет пролонгировано. Арабские поставки уже подорожали для азиатских клиентов (несмотря на снижение цен для США и Европы), что подтверждает активный спрос в регионе.

    [​IMG]

    Данные API показывают рост запасов сырой нефти и нефтепродуктов, что противоречит прогнозам экспертов, которые ожидают глобального сокращения. До начала американского летнего автомобильного сезона всего три недели, но реального спроса на бензин пока не наблюдается. До заседания ОПЕК спекулянты предпочитают не рисковать и продолжают сворачивать длинные позиции.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  16. Аналитика AUD и JPY на 07-06-19

    Дефицит железорудного сырья из-за приостановки ряда крупных рудников Бразилии благоприятно сказывается на австралийском экспорте и оказывает фоновую поддержу австралийскому доллару.

    Аусси показал отличную защиту от стресса. РБА впервые за три года снизил процентную ставку, что не стало сюрпризом было отработано рынком еще до публикации, а вот снижение темпа роста ВВП к 10-летнему минимуму, и пересмотр PMI сферы услуг с 52,3 до 51,5 осложняет поход быков к ключевой зоне 0.7000/20. Слабая потребительская активность, падение рынка жилья, рост уровня безработицы и замедление инфляции, торговая война с Китаем заставляет думать, что как минимум еще одной коррекции ставки в году не избежать.

    [​IMG]

    Азиатские рынки при активной вербальной поддержке лидеров пытаются, если не расти, то хотя бы сохранять текущие в надежде на смягчение ФРС. Си Цзиньпин в очередной раз дал экономике Китая слишком оптимистичные оценки, несмотря на эскалацию торговой войны, но китайская статистика уже не может скрывать последствия американо-азиатского конфликта.

    [​IMG]

    Ему уверенно вторит премьер Японии Абэ, уверяя, что основы японского внутреннего спроса остаются прочными и запланированное в октябре повышение НДС будет проведено. Торговые переговоры рабочего уровня с США запланированы на следующей неделе, но перечень обсуждаемых тем пока не разглашается. Ждем NPF, но по общей оценке торгового интереса момент для продаж иены пока неблагоприятный.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  17. Аналитика GBP/USD на 10-06-19

    Покупки фунта выглядят проблемными не только из-за слабой статистики, но и благодаря растущей неопределенности ситуации с Brexit. Мэй остается главой кабинета, пока консерваторы не решат вопрос с преемником: предвыборная гонка стартует 13 июня, до 20-го должны определиться финалисты, конечный дедлайн для назначения нового премьера – 22 июля.

    Стабильным фаворитом остается Джонсон, за второе место могут побороться Рааб, Гоув и Хант, остальные претенденты просто создают общий «демократический» фон. В любом случае власть получит сторонник идеи, что «жесткий» Brexit надежнее, чем «плохая» сделка с ЕС. По мнению экспертов, лидерство Джонсона уже грозит фунту снижением на 2-3%, но затягивание процесса и сопротивление парламента выходу без сделки снижает риск панических распродаж. Однако все претенденты едины во мнении, что для получения реальных решений парламент все-таки придется менять, так что вопрос о досрочных выборах можно считать решенным.

    Слух, что «обновленный» Лондон может получить очередную отсрочку по Brexit, постепенно превращается в рыночный фактор. Лидеры Евросоюза считают, что новому премьеру нужно дополнительное время для изучения ситуации, в том числе, и для организации второго референдума.

    [​IMG]

    Текущий баланс интересов смещен вниз и причин для отмены тенденции пока нет. Обращаем внимание на сегодняшний блок данных (особенно − ВВП) и завтра – на статистику рынка труда.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  18. Аналитика XTI/USD на 13-06-19

    Нефть продолжает работает как типичный фондовый актив, и, несмотря на мутную историю с «грязной» российской нефтью и санкцими США против Ирана и Венесуэлы, настойчиво сообщает об устойчивом профиците в будущем году. Вероятность продления соглашения ОПЕК+ до конца года оценивается в 90% − отличная возможность для спекулянтов сорвать куш при малейшем отклонении в документах или риторике. После предложения России о переносе саммита на начало июля ОПЕК не может согласовать дату встречи, так что внимательно следим за информацией

    Конфликт США-Китай продолжает давить на ценовую динамику. Трамп заявил, что он намеренно сдерживает сделку, и готов вообще отказался от соглашения, если Пекин не вернется к ранее согласованным условиям. Ранее в этом месяце МВФ понизил прогноз роста китайского ВВП на 2020 год до 6%, но азиаты активно ищут выход и с методами не церемонятся.

    Новая проблема для ОПЕК пришла с востока: Иран впервые готовится встречать премьер-министра Японии Абэ, который в кулуарных переговорах попытается совершить невозможное − добиться перемирия между Тегераном и Вашингтоном. Причем Япония не ставить целью наметить новое ядерное соглашение, аналогичное заключенному при Обаме, ее задача – смягчить последствия кризиса в отношениях с США и вернуть Иран на рынок в качестве полноценного партнера. Визит Абэ может заставить власти Ирана пересмотреть свою позицию. Так что есть шанс, что еще до того, как Россия выскажет ОПЕК свое мнение о ситуации, США и Иран могут начать реальные двусторонние переговоры, результаты которых могут быть резко негативными для картеля.

    Запасы в США показали максимум с июля 2017-го, но негатив рынок отработал раньше, а позитивом текущих данных можно считать рост спроса на бензин и легкие фракции. На теме проблем с поставками ОПЕК и союзников, США уверенно наращивают производство, опережая и саудитов, и Россию.

    [​IMG]


    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  19. Аналитика AUD/USD, NZD/USD на 14-06-19

    Рост антирисковых настроений по азиатским активам обусловлен событиями в Гонконге, торговым противостоянием США-Китаем и ростом напряженности на рынке нефти из-за агрессивного поведения Ирана.

    Данные рынка австралийского труда не особенно порадовали РБА, прежде всего тем, что уровень безработицы остался на отметке 5,2%, а рост занятости в мае был вызван массовым наймом на неполный рабочий день, что делает текущий показатель не совсем корректным. Это вызывает стойкую тенденцию к снижению уровня потребительского доверия на фоне слабых темпов роста уровня зарплат.

    РБА снизил процентную ставку на 25 пп, и большинство азиатских экспертов считают, что (с вероятностью 70-75%) ЦБ готов продолжить тенденцию уже на июльском заседании. Даже активные оптимисты считают, что повторной коррекции ставки не избежать − или в декабре, или в начале 2020-го.

    [​IMG]

    Психологически важный уровень 0,7000 пока держит покупателей в области 69-той фигуры. Текущий интерес к продаже почти отработан, но при покупках высока вероятность резких встречных откатов, связанных с новыми минимумами в AUD/JPY и EUR/AUD.

    [​IMG]

    Противоречивые данные розничных продаж по электронным картам и показателям миграции привели к тому, что киви распродавался скромнее. Утром индекс деловой активности в производственном секторе PMI также оказался слабее предыдущего, и теперь до публикации ВВП на следующей неделе сильного фундамента по новозеландцу нет. Придется отрабатывать по тренду своего соседа, но шанс на откат до 0,6600/20 все-таки сохраняется. Дополнительным сигналом в пользу снижения пары выступит отскок от зоны сопротивления 0,6550/80.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     
  20. Аналитика GBP/USD на 17-06-19

    Джонсон взял в первом туре 114 голосов из возможных 330. Центристы готовы объединится чтобы хоть как-то сохранить лицо во втором раунде. Bloomberg ставит на противников компромисса с ЕС (Джонсон и Рааб) с вероятностью более 70%. Падение в зону 1.2450 прогнозируется краткосрочным, так как парламент не допустит беспорядочного Brexit и восстановление к 1,2950-1,3100 будет достаточно быстрым.

    Британский бизнес наращивает запасы в расчете на то, что политический туман скоро рассеется, и показателем таких настроений стало ускорение ВВП до 0,5% кв/кв в первом квартале. Ухудшение статистики может лишить фунт поддержки BOE, но пока повышение ставки возможно только после решения ситуации с Brexit. До этого момента крупные спекулянты явно намерены только продавать.

    [​IMG]

    До результата финального тура голосования особых потрясений не ожидается. Итоги заседания BOE в четверг малоинтересны, регулятор не станет менять политику, но риторика с целью поддержать курс валюты вполне реальна. Обращаем внимание на отчет по инфляции в среду и розничные продажи в четверг.

    Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

    Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
     

Share This Page