Gráficos de punto y figura explicados

Punto y figura: Los gráficos de punto y figura (P&F) son otra forma de representar los gráficos de precios que pueden usarse en el trading de Forex. Los gráficos convencionales muestran los precios como una función del tiempo lineal que resulta en una imagen demostrativa de cómo se comportó el mercado durante ciertos períodos de tiempo. Pero el problema es que el trader a menudo no necesita saber cómo cambió el precio con el tiempo, sino que lo que necesita saber es cuál es la fuerza que prevalece en el mercado en ese momento: toros y osos, demanda u oferta. Es ahí donde los gráficos de punto y figura resultan útiles. Estos gráficos muestran los cambios del precio de forma gráfica, independientemente del período de tiempo durante el que tuvieron lugar.

Por ejemplo, el gráfico de punto y figura: sencillo tiene esta apariencia:

Las X verdes son los aumentos del precio (según un valor dado) y las O rojas son las bajadas del precio. La columna de X representa una tendencia alcista, mientras que la columna de O representa una tendencia bajista. Cada columna sólo puede estar formada por X o por O. Cuando termina una tendencia, comienza una nueva columna. Como ve, no hay escala temporal en este gráfico. Cada columna puede durar un período infinito de tiempo.

Entonces, ¿cómo se dibujan estos gráficos de punto y figura:? Para empezar a dibujar un gráfico de punto y figura:, primero debería establecer los parámetros importantes para el gráfico: el tamaño de la caja y la distancia de la reversión.

El tamaño de la caja es el alto de cada una de las O y X en pips. Por ejemplo, si establece un tamaño de caja de 10 pips, cada X representará un movimiento alcista de 10 pips, por lo que una columna con 6 X representará un movimiento alcista de 60 pips. Lo mismo sucede para la O.

La distancia de la reversión es la cantidad de cajas que deberían ser pasadas por el precio en una dirección contraria para que la tendencia revierta (para empezar una nueva columna). La distancia de reversión más común es 3. Eso significa que, en una tendencia alcista (una columna de X), el precio tiene que caer la cantidad de pips de 3 cajas para que comience una nueva columna (en este caso de O). Por ejemplo, si usted usa un tamaño de caja de 10 y una distancia de reversión de 3: el precio sube 60 pips, se dibujan 6 X, entonces el precio baja 30 pips (3*10), se dibujan 3 O a la baja, empezando una nueva columna desde el nivel por debajo de la última X. Si el precio cae menos de 30 pips, no se dibujaría nada nuevo en el gráfico. Básicamente, tras dibujar una X u O, simplemente espera que el precio siga en la dirección para un tamaño de caja en pips o en una dirección inversa para un tamaño de caja de distancia de la reversión de tantos pips.

Si consideramos un tamaño de caja de 10 pips y una distancia de reversión de 3 para la imagen de arriba, entonces podemos decir que el precio sube 50 pips durante el primer movimiento alcista, luego baja unos 50 pips, después sigue un movimiento alcista de 70 pips y luego llegan dos tendencias alcistas y bajistas de 30 pips (exactamente la distancia de la reversión). Entonces el precio cae 50 pips, luego sube 30 pips y, finalmente, cae 40 pips. Termina en +10 pips (si suma todos los valores) y, como ve en la imagen, el techo de la O final está 10 pips por encima del fondo de la primera X. Eso son exactamente +10 pips. El precio efectivo está situado en los fondos de las X y en los techos de las O.

Usar los gráficos de punto y figura: es fácil. Casi todos los patrones gráficos y técnicas de análisis que funcionan con los gráficos basados en el tiempo clásicos funcionan con los gráficos de punto y figura:. Es muy fácil visualizar las tendencias en los gráficos de Punto y Figura porque las dimensiones del cuadrado de la caja (X y O) forman buenas líneas de tendencia de 45 grados. Mire un ejemplo:

Aparte del análisis del patrón gráfico, los gráficos de punto y figura también ofrecen una variedad de señales de trading. Cuando cambia la dirección de la tendencia, puede abrirse una nueva posición en esta nueva dirección con un stop-loss igual a la distancia de la reversión. Pero tal técnica de trading requiere cierto proceso de optimización del tamaño de la caja y de la distancia de la reversión para el par de divisas y condiciones de mercado particulares.

También puede acceder a un ebook gratis sobre los patrones gráficos de punto y figura (en inglés).

Algunos traders prefieren usar tablas de Excel para dibujar los gráficos de punto y figura en un modo semi-manual. También es posible usar algún programa de software existente para dibujar estos gráficos automáticamente.