Puntos Pivote en Forex: Trazando su Marco de Tiempo

Es útil tener un mapa para poder ver si el precio es relativo a la acción del mercado anterior. De esta manera se puede ver el sentimiento de los operadores y inversores en ciertos momentos, sino que también nos da la idea general a dónde va el mercado durante el día. Esta información puede ayudarle a a decidir qué decisiones comerciales tomar.

Puntos de pivote, una técnica desarrollada por los operadores de piso, nos ayudará a ver si el precio es relativo a la acción del mercado anterior.

Por definición, punto de giro es un punto o condición de inflexión. Lo mismo ocurre con el mercado de Forex, un giro es un nivel en el cual el sentimiento del mercado se cambia en favor de “osos” o “toros”. Si el mercado pasa este nivel hacia arriba, entonces el sentimiento es un mercado alcista y es probable que siga su camino, por el contrario, si el mercado rompe este nivel hacia abajo, el sentimiento es bajista, y se espera que continúe su camino hacia abajo. También en este nivel, el mercado se espera que tenga algún tipo de soporte/resistencia, y si el precio no puede pasar el punto de pivote, un rebote de ella es plausible.

Los puntos de pivote funcionan mejor en mercados de alta liquidez, como el mercado spot para divisas, pero también pueden ser utilizados en otros mercados.

Puntos Pivote

En breve, el punto de pivote es un nivel en el cual el sentimiento de los operadores y inversores se cambia de toro al oso o viceversa.

¿Por qué trabajan los PP?

Trabajan simplemente porque muchos operadores e inversionistas utilizan y confian en ellos, así como los operadores bancarios e institucionales. Se sabe por todos los operadores que el punto de pivote es una medida importante de la fuerza o debilidad de cualquier mercado.

El cálculo de los puntos pivotes

Hay varias maneras de llegar al punto de pivote. Según nuestra opinión el método con resultados más precisos se calcula con uso de el promedio de los niveles alto, bajo y del cierre de un período (o sesión) anterior.

Pivot punto (PP) = (Alto + Bajo + Cierre) / 3

Si tomamos por ejemplo la siguiente información EUR/USD de la sesión anterior:

Abierto: 1.2386
Alto: 1.2474
Bajo: 1.2376
Cierre: 1.2458

El PP será,
PP = (1.2474 + 1.2376 + 1.2458) / 3 = 1.2439

¿Qué nos dice este número?

Simplemente nos dice que si el mercado está operando por encima de 1.2439, entonces Toros están ganando la batalla empujando los precios al alza. Y si el mercado está operando por debajo de 1.2439 es porque los osos están ganando tirando los precios más bajos. En ambos casos, la condición es capaz de sostenerse hasta la próxima sesión.

Dado que el mercado Forex es un mercado de 24 horas (no cerrado o abierto en el día a día) hay una batalla eterna en decidir a que hora debemos registrar los niveles de la apertura y cierre, altos y bajos de cada sesión. Desde nuestro punto de vista, el tiempo en que se producen predicciones más exactas está de la apertura a las 00:00 GMT y del cierre a las 23:59 GMT.

Además del PP, hay otros niveles de apoyo y de resistencia que se calculan tomando el PP como referencia.

Soporte 1 (S1) = (PP * 2) — H
Resistencia 1 (R1) = (PP * 2) — L
Soporte 2 (S2) = PP — (R1 — S1)
Resistance 2 (R2) = PP + (R1 — S1)

Donde, H es el Alto del período anterior y L es el bajo del período anterior

Al continuar con el ejemplo anterior, PP = 1.2439

S1 = (1.2439 * 2) — 1.2474 = 1.2404
R1 = (1.2439 * 2) — 1.2376 = 1.2502
R2 = 1.2439 + (1.2636 — 1.2537) = 1.2537
S2 = 1.2439 — (1.2636 — 1.2537) = 1.2537

Se supone que estos niveles significan niveles de soporte y resistencia para la sesión actual.

En el ejemplo anterior, el PP se calculó con uso de la información de la sesión anterior (el día anterior). De esta manera podemos ver los posibles niveles de resistencia y de apoyo intradías. Pero también puede ser calculado con uso de los datos anteriores semanales o mensuales para determinar dichos niveles. Así podemos ver el sentimiento durante períodos de tiempo más largos. También podemos ver los niveles que podrían ofrecer soporte o resistencia a lo largo de la semana o del mes. Los cálculos de puntos de pivote a base semanal o mensual realizán principalmente los operadores a largo plazo, pero también pueden ser utilizados por los operadores a corto plazo, nos da una buena idea sobre la tendencia a largo plazo.

S1, S2, R1 AND R2...? Un Objetivo Alternativo

Como ya se ha dicho, la zona de punto de pivote es una técnica bien conocida y funciona simplemente porque muchos operadores y los inversores la utilizan y confían en él. Pero qué hacer con otras zonas de soporte y resistencia (S1, S2, R1 y R2), pronosticar algún nivel de soporte o resistencia con una fórmula matemática es subjetivo en cierto modo. Es difícil confiar en ellos sólo porque la fórmula les asignó. Por esta razón, hemos creado una forma alternativa para elaborar nuestro marco de tiempo, más sencillo pero más objetivo y eficaz.

Calculamos el punto pivote como se muestra anteriormente. Pero nuestros niveles de soporte y resistencia se dibujan de una manera diferente. Tomamos máximo y mínimo de la sesión anterior, y dibujamos esos niveles en el gráfico de hoy. Lo mismo se hace con la sesión antes de la sesión anterior. Por lo tanto, vamos a tener nuestro PP y cuatro niveles más importantes mostrados en nuestro gráfico.

LOPS1, mínimo de la sesión anterior.
HOPS1, máximo de la sesión anterior.
LOPS2, mínimo de la sesión antes de la sesión anterior.
HOPS2, máximo de la sesión antes de la sesión anterior.
PP, punto pivote.

Estos niveles nos indicarán la fuerza del mercado en un momento dado. Si el mercado está operando por encima del PP, entonces se considera que el mercado está en una tendencia alcista. Si el mercado está operando por encima de HOPS1 o HOPS2, entonces el mercado está en una tendencia alcista, y sólo tomamos posiciones largas. Si el mercado está operando por debajo del PP entonces se considera una tendencia bajista. Si el mercado está operando por debajo de LOPS1 o LOPS2, entonces el mercado está en una tendencia bajista, y debemos considerar sólo las operaciones cortas.

La psicología de este enfoque es simple. Sabemos que, por alguna razón, el mercado allí dejó de ir hacia arriba/abajo en la sesión anterior o la sesión antes de la anterior. No se sabe la razón, y no es necesario. Sólo sabemos el hecho: en este nivel el mercado se cambió. También sabemos que los operadores y los inversores tienen recuerdos, y recuerdan que el precio se paró allí antes, y lo más probable es que el mercado invertirá desde allí de nuevo (tal vez por la misma razón o tal vez no), o por lo menos encontrará algún soporte o resistencia en estos niveles.

Lo más importante con este enfoque es que los niveles de soporte y resistencia se dibujan objetivamente; no son sólo niveles derivados de una fórmula matemática, el precio invertió allí antes, por eso estos niveles tienen una mayor probabilidad de ser eficaz.

Nuestro método de asignación funciona en todas condiciones de mercado, tanto en mercados con tendencia como en condición de tambaleo. En un mercado que tiende, nos ayuda a determinar la fuerza de la tendencia y hacer comercios con consideración de niveles importantes. En los mercados que tambalean nos muestra los niveles de inversión posibles.