La Comisión Financiera no es un regulador financiero ni de Forex, pero ayuda a resolver las disputas que puedan surgir cuando los operadores trabajan con brókeres. Cuando vea a algún bróker de Forex presumiendo de la membresía de la Comisión Financiera, tiene que entender lo que puede hacer y lo que no hace en absoluto.
La Comisión Financiera es un sistema externo de resolución de litigios (EDR) y una organización autorreguladora independiente (SRO) para empresas de trading financiero (principalmente, brókeres de Forex). La Comisión Financiera no está sujeta a las leyes de ningún país, pero sus dos empresas operativas están registradas en Hong Kong y el Reino Unido.
¿Qué hace la Comisión Financiera?
El objetivo primordial de la Comisión Financiera es ofrecer una resolución externa de litigios justa y transparente entre los operadores minoristas de FX y los brókeres miembros. Para ello, la Comisión Financiera registra a los brókeres de Forex que desean participar. Los brókeres registrados pagan tasas anuales (importe no revelado).
Cuando un operador encuentra algún problema con su bróker que no puede resolver por sí mismo, puede presentar una denuncia ante la Comisión Financiera. A continuación, la Comisión lleva a cabo una investigación, adopta una decisión y emite las órdenes necesarias (indemnización o desestimación).
Además, la Comisión Financiera gestiona un fondo de compensación de hasta 20 000 € por operador. Los fondos pueden utilizarse para indemnizar al cliente de un miembro si este (un bróker) se niega a emitir su propia indemnización basándose en la decisión de la Comisión Financiera.
Servicios de certificación
La Comisión Financiera no se detiene en la resolución de litigios por terceros. También ofrecen servicios de certificación:
- La certificación de ejecución de órdenes se certifica en colaboración con VerifyMyTrade. Esta certificación ayuda a los operadores a asegurarse de que el bróker ofrece la mejor ejecución posible de sus operaciones.
- La certificación de tecnología de trading sirve para garantizar que las instalaciones tecnológicas de las empresas miembros están a la altura de los mejores estándares mundiales en negociación financiera. El proceso de certificación implica el análisis de la seguridad y capacidad del sistema, los instrumentos y tipos de órdenes, la política de precios y ejecución, la elaboración de informes y registros, la continuidad de la actividad y los planes de recuperación en caso de catástrofe.
- La certificación de inversión colectiva contribuye a garantizar que los proveedores de servicios PAMM y de copy trading tienen en cuenta los intereses de los clientes. Para ello, se verifica la configuración técnica de la empresa, la asignación de fondos, los procedimientos de cálculo y notificación, las políticas de seguridad y KYC y la metodología de calificación de operadores autorizados.
- La certificación de los proveedores de formación garantiza que los materiales educativos cumplen las normas de la Comisión Financiera. Aunque estos últimos no se hacen públicos, su cuestionario parece centrarse en establecer la exactitud y transparencia de los materiales educativos.
¿Cómo puede un bróker de Forex convertirse en miembro de la Comisión Financiera?
Para ser miembro de la Comisión Financiera, un bróker debe presentar un formulario de solicitud, pagar la cuota de afiliación (cuota anual que puede abonarse semestralmente).
Una vez que un bróker de Forex se convierte en miembro de la Comisión Financiera, las decisiones de los Comités de Resolución de Disputas (DRC) relativas a las reclamaciones de los operadores pasan a ser vinculantes.
Las normas de la Comisión prohíben explícitamente que un miembro impugne una decisión del DRC ante los tribunales (a menos que se disponga de nuevas pruebas). Si un bróker se niega a indemnizar a un operador tras una reclamación exitosa de este, se le puede revocar la afiliación.
Un bróker miembro debe aceptar el derecho de la Comisión Financiera a realizar una auditoría anual. Entre los pocos requisitos que se imponen actualmente a los miembros están los de mantenimiento de registros y presentación de informes, incluido un requisito de divulgación del riesgo de voz.
A fecha de septiembre de 2021, 42 brókeres son miembros registrados en la Comisión Financiera.
Ejemplos del ejercicio de las competencias de la Comisión Financiera
- El 14 de septiembre de 2021, la Comisión Financiera emitió una advertencia contra Invest Moment (MOMENTUM INVESTMENT GROUP ENT LTD), un sitio web no regulado que probablemente es una estafa y se dedica a defraudar al público, haciéndose pasar por una plataforma de trading.
- El 31 de marzo de 2021, la Comisión falló a favor del bróker en un caso de reclamación sobre la liquidación forzosa de las posiciones en ETH/USD del cliente. Si echa un vistazo a la descripción del caso, se dará cuenta de que el proceso de resolución de disputas es bastante transparente, con el DRC aportando muchos argumentos y pruebas para respaldar su decisión.
- El 28 de enero de 2021, la Comisión decidió a favor del cliente en una queja relacionada con las posiciones de CFD sobre USOIL cerradas a la fuerza por el bróker al reajustar sus cargos de swap nocturno.
- El 1 de abril de 2021, la Comisión Financiera anunció la expulsión de MetaFXGlobal y el cese de su afiliación, alegando violaciones de las normas y directrices de la Comisión.
Conclusión
La Comisión Financiera no es un regulador del sector, a pesar del hecho de que algunos brókeres pueden insinuar implícitamente tal cosa, y esto debe ser entendido por cada operador de Forex que esté investigando una empresa en la que abrir una cuenta. Al mismo tiempo, la afiliación de un bróker a la Comisión garantizará al menos cierto nivel de protección frente a actuaciones desleales por parte de dicho bróker. Sin embargo, no hay que olvidar que el funcionamiento de la Comisión Financiera se financia con las cuotas de los miembros, lo que crea una especie de conflicto de intereses en todo el sistema, aunque el proceso de resolución de litigios lo lleven a cabo "funcionarios" independientes.
También es necesario tener en cuenta que la Comisión puede hacer uso de su "derecho absoluto y sin restricción a denegar" su reclamación.
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