Lo primero que debe saber sobre la FSA japonesa es que los brókeres de Forex en línea que operan en Japón tienen como objetivo trabajar solo con clientes japoneses (a menudo incluso carecen de una versión en inglés del sitio web), mientras que a los clientes minoristas japoneses se les disuade de trabajar con brókeres no japoneses. Esto hace que el sector japonés del Forex se distinga del resto del mundo. Esto probablemente hace que el estudio de la normativa de la FSA solo merezca la pena para los traders extranjeros residentes en Japón.
La FSA (Agencia de Servicios Financieros),
Para agilizar las operaciones de la FSA, hay un comisario, una comisión de vigilancia del mercado de valores y una junta de supervisión de auditores y contables públicos certificados.
La FSA tiene su propio Viceministro de Asuntos Internacionales, cuyo trabajo consiste en promover negociaciones eficaces con autoridades y reguladores extranjeros. El comisario trabaja con la oficina de estrategia y gestión, la oficina de política y mercados, la oficina de supervisión y los jueces de derecho administrativo.
Se trata de la comisión de vigilancia del mercado de valores, que a través de sus divisiones regula y supervisa las empresas de corretaje de trading minorista que trabajan en Japón.
El papel de la FSA
El objetivo de la FSA es lograr la estabilidad financiera y una intermediación eficaz, la sostenibilidad y la preparación ante nuevos riesgos, la competitividad internacional y el cumplimiento de las normas contra el blanqueo de capitales. El papel se cumple con los siguientes compromisos:
Controlar y supervisar
La FSA supervisa exhaustivamente cada etapa del flujo de fondos en la cadena de inversión. Además, la organización revisa constantemente si un independiente o entidad, que compra/vende o gestiona productos financieros, cumple correctamente sus deberes fiduciarios anteponiendo el interés de los clientes a todo lo demás. La FSA también establece medidas para mantener la credibilidad de la contabilidad y la auditoría. La FSA entrevista periódicamente a las empresas reguladas, incluidos los brókeres de Forex, para evaluar la forma en que tratan a sus clientes. Además, la organización revisa periódicamente las prácticas de gobierno corporativo de las instituciones financieras. Además de examinar la sostenibilidad de una organización financiera, la FSA también evalúa los procedimientos de gestión de riesgos.
Investigar e inspeccionar
En caso de que la FSA tenga sospechas razonables de que alguna empresa actúa infringiendo las leyes reguladoras, la FSA puede llevar a cabo investigaciones e inspeccionar la actividad del infractor. La agencia puede actuar por su cuenta o con la ayuda de otros organismos gubernamentales que pueden colaborar en la investigación de actividades delictivas.
Nuevos riesgos
Teniendo en cuenta que el trading electrónico y algorítmico ha alcanzado gran protagonismo en el sector financiero, la FSA ha asignado a la ciberseguridad una de sus máximas prioridades. Dado el impacto que la pandemia de COVID-19 tuvo en el mundo financiero, la FSA también pretende ahora asegurarse de que los participantes en el mercado estén preparados para este tipo de perturbaciones globales en el futuro.
Coordinación mundial
La FSA coopera con los reguladores de servicios financieros extranjeros en el caso de transacciones transfronterizas complejas. Además, la FSA realiza un seguimiento
¿Quién debe inscribirse?
A continuación figura la lista de organizaciones que deben inscribirse en la FSA:
- Bancos
- Bancos agentes de bancos extranjeros
- Operadores de servicios de pago electrónico
- Operadores de instrumentos financieros (incluidos los brókeres de Forex, que se clasifican como FIB de tipo I)
- Compañías de seguros
- Sociedades fiduciarias
- Sociedades financieras no bancarias
- Infraestructuras de los mercados financieros
- Mutuas de financiación
- Empresas de auditoría
Los requisitos de registro y cumplimiento para los brókeres de trading de divisas incluyen:
- Un bróker de Forex que desee registrarse como operador comercial de instrumentos financieros debe tener un valor neto de activos de al menos 50 millones de yenes.
- El bróker de Forex debe contar con procedimientos específicos para evitar conflictos de intereses.
- El dinero de los clientes debe guardarse en una cuenta bancaria fiduciaria. No puede ser utilizado como garantía por el bróker de Forex de ninguna manera (gestión segregada del dinero).
- El apalancamiento máximo que se puede permitir a los clientes es de 1:25.
- Deben establecerse normas internas para dirigir la empresa.
- Es imprescindible una auditoría externa aceptable de los estados financieros y el control interno. En este sentido, un bróker de Forex debe demostrar que ha tomado medidas para realizar una auditoría externa adecuada.
- Los empleados deben tener conocimientos suficientes sobre los procedimientos de cumplimiento y gestión de riesgos.
- Ninguno de los empleados debe tener antecedentes de participación en el crimen organizado.
- Los anuncios no deben exagerar los servicios prestados. Si el sitio web del bróker ofrece información en japonés, es obligatorio que el bróker se registre en la FSA de Japón.
- La empresa debe tener un órgano de
toma de decisiones claro. - Debe haber una oficina física en Japón desde la que se lleven a cabo los negocios. Además, debe haber un mínimo de dos directivos que tengan al menos tres años de experiencia en la gestión de un negocio similar.
- El personal debe tener la formación adecuada para tramitar quejas y resolver conflictos.
Poderes a disposición de la FSA
Imponer multas o restricciones administrativas
En noviembre de 2020, se ordenó a la Bolsa de Tokio y al Japan Exchange Group que introdujeran mejoras en sus procesos operativos. Esto se produjo tras un grave fallo técnico en la bolsa en octubre de ese año.
Revocar la licencia
Basándose en una inspección
Emitir advertencias
En agosto de 2019, la FSA ha emitido una advertencia a Binance Holdings Limited, el operador del famoso exchange Binance, por violar la Ley de Servicios de Pago al operar un negocio de exchange/bolsa no registrado en Japón.
Conclusión
Evidentemente, la atención de la FSA se centra más en evitar que las empresas no registradas traten con operadores japoneses que en pastorear a los brókeres locales, que, hay que reconocerlo, suelen comportarse bien y pocas veces se les debe forzar a cumplir la normativa. Sin embargo, si alguna vez planea abrir una cuenta de trading con un bróker regulado por la FSA, es útil entender cómo funciona la Agencia de Servicios Financieros del país.
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