Antes de la creación de la FSCA, los brókeres internacionales de Forex rara vez consideraban Sudáfrica como una jurisdicción donde abrir una entidad regulada. Sin embargo, en la actualidad, el país se está convirtiendo en sede tanto de empresas nacionales dirigidas a traders minoristas extranjeros como de brókeres internacionales dirigidos a residentes en Sudáfrica.
En este país, el sector financiero está regulado por la Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA). La FSCA se escindió del Consejo de Servicios Financieros (FSB) el 1 de abril de 2018, de conformidad con la Ley de Regulación del Sector Financiero de 2017 (FSRA). La misma ley delegó en otra nueva agencia, la Autoridad Prudencial (AP), competencias reguladoras adicionales en materia de bancos, aseguradoras, conglomerados e infraestructuras de mercado. Puede comprobar si un bróker de Forex tiene una licencia FSCA activa, utilizando el buscador de registros FSP.
Responsabilidades
La FSCA debe actuar de acuerdo con las leyes de Sudáfrica para alcanzar los siguientes objetivos:
- Proteger a los clientes de servicios financieros.
- Mejorar la eficiencia y la integridad de los mercados financieros.
- Promover la estabilidad financiera.
- Aumentar la inclusión financiera.
¿Quién debe inscribirse?
Los siguientes tipos de empresas y particulares entran en el ámbito de regulación de la FSCA:
- Gestores de organismos de inversión colectiva
- Agencias de calificación crediticia
- Infraestructuras de mercado
- Aseguradoras
- Administradoras de fondos de pensiones
- Sociedades de socorros mutuos
Poseedores de licencia FAIS Proveedores de servicios financieros (en esta categoría se incluyen los brókeres de Forex)- Fondos de jubilación
- Cobradores de deudas
- Proveedores de servicios relacionados con el crédito
- Proveedores de servicios de pago
- Bancos comerciales, mutuas y cooperativas
- Instituciones financieras cooperativas
- Regímenes médicos y administradores de regímenes médicos
- Proveedores de referencias financieras
Requisitos de registro y cumplimiento
La lista de requisitos para los brókeres de Forex sudafricanos está dictada por la Ley 37 de 2002 de Servicios de Asesoramiento e Intermediación Financiera y no es demasiado dura:
- Debe establecerse una empresa local con una oficina para recibir la licencia FSCA.
- Se exige un seguro de responsabilidad profesional a los directivos.
- Todos los directores deben superar un proceso de examen reglamentario y tener al menos un año de experiencia en gestión y supervisión relacionadas con los servicios de inversión.
- Al menos uno de los directores debe ser residente sudafricano.
- Los activos corrientes de la empresa deben superar a los pasivos corrientes en todo momento.
- Los activos líquidos deben cubrir al menos 4 de las 52 semanas de gastos anuales.
- Debe enviarse al regulador un informe anual de actividades.
Poderes a disposición de la FSCA
- Publicar declaraciones. Las declaraciones sirven para aclarar la postura de la autoridad en algunas cuestiones importantes. En marzo de 2020, la FSCA hizo pública una declaración sobre posibles ventas en corto descubiertas de activos financieros, en la que afirmaba que "cualquier persona que continúe realizando ventas en corto descubiertas será objeto de las medidas regulatorias oportunas".
- Emitir advertencias públicas. En febrero de 2021, la FSCA advertió al público acerca de Forex Successful Investors (Pty) Ltd, un negocio de servicios financieros no autorizado, que es probablemente un esquema ponzi estafa.
- Imponer una sanción administrativa. En mayo de 2021, la FSCA impuso una multa de 100 000 ZAR (unos 7000 $) a ABSA Bank Limited por no haber presentado a la autoridad el informe de auditoría necesario.
- Iniciar investigaciones. En enero de 2021, la FSCA publicó una actualización relativa a la finalización de su investigación sobre Mirror Trading International (Pty) Ltd, iniciada en 2020. La empresa operaba un esquema de inversión fraudulento. Como resultado de la investigación de la FSCA, se ha abierto una causa penal y se ha iniciado la liquidación de la empresa y sus activos.
- Retirar la licencia. En agosto de 2021, la FSCA retiró provisionalmente la licencia FSP de OM Bridge (Pty) Ltd, que opera el bróker de Forex eXcentral debido a las numerosas quejas de sus clientes y las pruebas recogidas por la FSCA.
Conclusión
Aunque es evidente que la FSCA está intentando hacer un buen trabajo proporcionando condiciones justas y un entorno seguro para que el negocio minorista de Forex prospere en Sudáfrica, aún queda camino por recorrer para que esta jurisdicción adquiera reputación y fiabilidad a los ojos de un operador sofisticado. La lentitud de las medidas, las multas de escasa cuantía, la falta de adaptación a los avances tecnológicos... todo ello contribuye a la situación actual de la regulación financiera en Sudáfrica.
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