Considerado un mero regulador ficticio por muchos operadores de Forex durante sus primeros días, la Autoridad de Servicios Financieros de Seychelles ha hecho algunos progresos desde entonces. Ya no es justo decir que un broker de Forex regulado por esta autoridad no es mejor que uno no regulado. Sin embargo, como se verá a continuación, a la FSA de este país africano aún le queda un largo camino por recorrer para alcanzar los altos niveles de reputación y protección del cliente propios de los reguladores financieros del mundo desarrollado.
La Autoridad de Servicios Financieros de Seychelles (FSA) se encarga de la regulación del país de todas las empresas financieras no bancarias y de los particulares que ofrecen servicios financieros. En calidad de tal, también regula a los brókeres de Forex en línea registrados en Seychelles. La FSA sustituyó a la Seychelles International Business Authority (SIBA) en 2014. Su funcionamiento se basa en la Ley de Servicios Financieros de 2013.
Mandato de la FSA de Seychelles
- Supervisar, controlar y regular las entidades autorizadas.
- Administrar la legislación registral.
- Promover mecanismos legales, reglamentarios y de supervisión para una regulación eficaz del sector.
- Informar y educar al público en general sobre el sector de los servicios financieros.
- Tomar medidas contra los proveedores de servicios financieros no autorizados.
¿Quién debe obtener una licencia de la FSA de Seychelles?
- Proveedores de servicios fiduciarios
- Mercados de capitales: bolsas de valores, instalaciones de valores, agentes de valores (y sus representantes), asesores de inversión (y sus representantes).
- Empresas fintech
- Compañías de seguros
- Empresas de la Zona de Comercio Internacional
- Empresas de juego
- Negocios de compra a plazos y venta a crédito
Los brókeres de Forex registrados en Seychelles operan con una licencia de agente de valores.
Requisitos de autorización según la FSA
Cualquier empresa que opere como bróker de trading de divisas en Seychelles sin obtener una licencia de la FSA, se expone a una multa de 200 000 USD.
- El capital mínimo desembolsado para un bróker de Forex es de 50 000 $.
- Prueba del lugar físico de la oficina. Nombramiento de al menos dos residentes en Seychelles como directores.
- Una empresa debe presentar un plan de negocio detallado, una propuesta de política de conflictos de intereses, un manual de operaciones internas, un acuerdo de servicio al cliente, un manual contra el blanqueo de capitales, un manual de gestión de reclamaciones y un plan de continuidad de la actividad para obtener la aprobación de la FSA.
- Es imprescindible que la empresa esté asegurada.
- Los estados financieros auditados deben presentarse en el momento de la solicitud y, posteriormente, una vez al año.
- Al menos uno de los empleados de la empresa debe ser representante autorizado de un agente de valores.
- La FSA puede hacer uso de un importante grado de discrecionalidad a la hora de conceder o denegar una licencia, juzgando la reputación personal y empresarial de los solicitantes, la situación financiera, la educación y la competencia.
- Hay que pagar una cuota de solicitud de 1500 $ y una cuota anual de 3000 $. Si todos los documentos de la solicitud se presentan correctamente, la FSA tarda hasta 30 días en aprobar una nueva licencia.
Poderes a disposición de la FSA de Seychelles
- Emitir direcciones.
- Solicitar información o documentos.
- Revocar una licencia. En enero de 2021, la FSA de Seychelles revocó la licencia de agente de valores de Aronex Corporation Ltd por incumplimiento de la normativa.
- Imponer más condiciones.
- Nombrar a una persona que asesore sobre la conducta empresarial adecuada.
- Designar a una persona que asuma el control de los asuntos de la empresa.
- Suspender temporalmente una licencia.
Conclusión
La FSA de Seychelles puede ser un regulador atractivo desde el punto de vista de los brókeres debido a los bajos costes, las normas bastante sencillas y los bajísimos impuestos del país, pero la jurisdicción parece tener graves carencias en cuanto a la supervisión real y la protección del cliente. Como demuestra la ausencia de medidas coercitivas contra los brókeres de FX regulados por la FSA, la autoridad parece estar plenamente comprometida con su función de vigilancia.
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