Copy Trading: Qué es, sus ventajas y desventajas
Contenido
El copy trading es un tipo de trading que apareció
¿Qué es el copy trading?
El copy trading (copia de operaciones) es un subconjunto del trading social. Como su nombre indica, se trata de un proceso en el que un operador copia las operaciones ejecutadas por otro. A veces se refiere a él como una forma de inversión
El operador al que se copia suele ser un operador profesional con más conocimientos. Se les puede llamar operador copiado, operador maestro, copy trader, líder o proveedor de señales. El operador copiado recibe una comisión fija de quienes le siguen o un porcentaje de los beneficios de las cuentas copiadas. El operador que realiza el proceso de copia puede denominarse operador copiador, operador social, copiador, suscriptor o seguidor.
Al principio, el copy trading se realizaba manualmente. Los operadores que copiaban recibían señales del proveedor de señales y ejecutaban manualmente las mismas órdenes que el operador al que copiaban. Hoy en día, cuando se habla de copy trading se suele hacer referencia a un proceso totalmente automatizado, en el que los copiadores siguen ciegamente a otros operadores, realizando los mismos movimientos: apertura de posiciones, establecimiento de los objetivos de
El copy trading es especialmente atractivo para los operadores sin experiencia, ya que no requiere ningún conocimiento ni habilidad sobre el mercado financiero. También puede suponer una oportunidad de aprendizaje, ya que los operadores menos experimentados pueden adquirir conocimientos y comprensión de los mercados observando cómo operan sus colegas más veteranos. Sin embargo, las oportunidades de aprendizaje suelen ser muy limitadas, ya que el copy trading no suele implicar la comprensión de las estrategias específicas y las razones de las operaciones realizadas por el operador maestro.
El copy trading también puede tener algunas ventajas para los operadores más experimentados. Pueden obtener ideas para operar y adquirir más conocimientos sobre el trading observando cómo operan los operadores a los que están copiando. El copy trading también puede permitir a los operadores diversificar sus carteras copiando a operadores que participan en los mercados en los que los operadores copiadores tienen menos o ninguna experiencia. Y el copy trading también puede utilizarse como una especie de ingreso pasivo para complementar el trading habitual, ya que el copy trading suele requerir muy poco tiempo y esfuerzo.
Las siguientes imágenes visualizarán los conceptos básicos del copy trading. Le ayudarán a comprender mejor cómo funciona.
Esta imagen muestra cómo funciona el copy trading en su nivel más básico:
La imagen muestra que varios operadores pueden copiar a un operador maestro. Los copiadores 1 y 2 siguen al proveedor 1, mientras que al proveedor 2 le siguen los copiadores 2 y 3. Como puede ver, un operador puede seguir a varios operadores maestros, no solo a uno. En este ejemplo, el copiador 2 sigue tanto al proveedor 1 como al 2.
Esta imagen muestra cómo una plataforma de copy trading conecta a los operadores maestros y a los copy traders:
Los proveedores envían sus transacciones a la plataforma y los copiadores pueden decidir a qué proveedor seguir. Cada proveedor de esta imagen tiene asignado un color diferente para diferenciar sus operaciones. Como puede ver, el copiador 1 sigue al proveedor 2. El copiador 2 sigue a los proveedores 1 y 3. El copiador 3 sigue a los proveedores 1, 2 y 3. Y el copiador 4 sigue al proveedor 1.
Esta imagen muestra cómo un operador puede asignar fondos de su cuenta a diferentes operadores maestros:
En este ejemplo, el copiador transfirió 20 000 $ a su cuenta en la plataforma de trading. A continuación, asignó 10 000 $ al proveedor 1 y 5000 $ a los proveedores 2 y 3.
Recuerde que, cuando un operador maestro pone un porcentaje de sus fondos en un activo, el operador copiador pone un porcentaje igual de la suma asignada. Por ejemplo, un proveedor con una cuenta de 100 000 $ decide comprar EUR/USD, asignando el 5 % o 5000 $ a esta operación. El copiador también comprará EUR/USD, pero no por 5000 $, sino por el 5 % de los fondos asignados a este proveedor. Si el copiador ha asignado 10 000 $, dedicará 500 $ a comprar EUR/USD. Si asigna 5000 $, dedicará 250 $.
Historia del copy trading
La historia del copy trading es relativamente reciente. Se remonta a los años 90, cuando algunos operadores enviaban boletines a sus seguidores en los que describían sus estrategias y operaciones. Con el auge de Internet en la década de los 2000, las salas virtuales de trading y los chats se convirtieron en el lugar donde los operadores podían discutir sus planes e intenciones. Un operador profesional podía anunciar su orden y los demás podían seguir su ejemplo si querían.
En la década de los 2000 (
Más tarde, los proveedores de sistemas automáticos, como eToro y Zulutrade, fueron más allá y permitieron vincular la cuenta de un operador directamente a la cuenta de otro operador sin necesidad de presentar una estrategia. Les permitía copiar los movimientos de otros operadores de forma totalmente automática.
En la década de 2010, el copy trading fue ganando popularidad y muchos brókeres de Forex empezaron a ofrecer este servicio. Pero las secuelas de la crisis financiera de 2008 y el creciente número de estafadores llevaron a los reguladores a intentar despejar el mercado. El consiguiente endurecimiento de la normativa hizo que muchos brókeres cerraran sus servicios de copy trading. La parte buena fue que el resto de proveedores de servicios de copy trading se volvieron más dignos de confianza, al menos si estaban registrados con alguno de los principales reguladores.
Social trading, mirror trading y copy trading: ¿cuál es la diferencia?
El copy trading suele considerarse una rama del trading social. Dicho esto, a veces copy trading, mirror trading y social trading pueden utilizarse indistintamente. La siguiente lista ofrece el significado más habitual de los términos:
- El trading social es el concepto que implica a los operadores que comparten sus ideas y planes a través de las redes sociales, foros y otros medios. No incluye ninguna automatización de la operativa. Cada operador debe decidir por sí mismo qué estrategia utilizar o idear la suya propia basándose en las ideas compartidas por otros operadores. Es el tipo de trading
que precisa más tiempo yun mayor esfuerzo de esta lista. También suele requerir cierto nivel de conocimientos, por lo que es más adecuado para operadores con más experiencia. Dicho esto, los nuevos operadores también pueden beneficiarse aprendiendo de sus colegas más experimentados. Aunque requiere más tiempo y esfuerzo que otros tipos de trading, la ventaja del trading social es que permite aprender a operar y ayuda a comprender los mercados. También da al operador total libertad para mezclar y combinar diferentes estrategias y estilos de trading, sin necesidad de seguir ciegamente a otros operadores y sus estrategias. - El mirror trading consiste en imitar las estrategias de otros operadores. En lugar de seguir a un operador concreto, los operadores que utilizan el mirror trading imitan una estrategia que podría ser creada y utilizada por cualquier número de operadores. El mirror trading puede realizarse ejecutando operaciones manualmente según la estrategia elegida. O puede automatizarse utilizando robots y asesores expertos. El mirror trading suele consumir menos tiempo y requerir menos esfuerzo que el social trading, especialmente si está automatizado. La ventaja adicional de este método es que las estrategias basadas en el análisis técnico pueden utilizarse para cualquier número de activos. Este tipo de trading ofrece menos flexibilidad que el trading social, ya que se espera que la gente siga la estrategia ciegamente. La única elección que tiene es qué estrategia utilizar y cuándo dejar de utilizarla si no le gusta.
- El copy trading consiste en copiar las operaciones de otro operador. En lugar de reflejar una estrategia, usted copia cada acción del operador que ha decidido seguir. La copia puede hacerse manualmente, realizando las mismas operaciones que el operador seleccionado. Pero los proveedores modernos de servicios de copy trading permiten la automatización completa del proceso. En este caso, solo tiene que elegir a qué operador (u operadores) seguir y qué porcentaje del capital de su cuenta asignar a ese operador. A partir de entonces, el copy trading es totalmente pasivo. La ventaja obvia es que el copy trading libera su tiempo para otras actividades y le permite beneficiarse de la experiencia de operadores con más conocimientos. Pero el potencial de aprendizaje es limitado. Y también renuncia a la libertad en sus decisiones de trading, aunque algunas plataformas le permiten establecer sus propios parámetros de riesgo o incluso elegir qué operaciones realizar.
Métodos de copy trading
Hay varios enfoques diferentes a la hora de hacer copy trading:
- Automatizado. Utilice la plataforma de copy trading para elegir un operador al que seguir, establezca sus parámetros de riesgo si la plataforma se lo permite y siéntese a esperar los resultados. Es la forma
con menos complicaciones del copy trading. - Manual. Usted debe decidir por sí mismo si ejecuta o no cualquier operación realizada por el operador que ha decidido seguir. Y luego, tiene que ejecutar manualmente la transacción si decide hacerlo, igual que haría si operara por su cuenta. Este método requiere más tiempo y esfuerzo y las condiciones del mercado pueden cambiar entre el momento en que el operador seguido ejecutó su operación y el momento en que usted recibió la notificación y realizó su propia operación. Pero, en el lado positivo, este método le da más libertad y le permite evitar operaciones que no le gustan.
- Entrenamiento. Es similar al copy trading manual, pero no solo se paga para copiar los movimientos de otro operador, sino también para recibir explicaciones de por qué se hicieron esos movimientos. Este método es especialmente bueno para los operadores completamente novatos, ya que les permite aprender a operar directamente de un operador experimentado. Ni que decir tiene que este método es casi siempre más caro que los otros. Y puede ser difícil encontrar un buen profesor que sepa lo que hace.
¿Cómo funciona?
Los pasos exactos para iniciarse en el copy trading varían en función de la plataforma de copy trading elegida. Pero lo más habitual es que el copy trading incluya los siguientes pasos:
- Lo primero es encontrar una plataforma adecuada que ofrezca el servicio de copy trading. Intente elegir entre proveedores de copy trading populares que tengan una buena reputación y un largo historial y que, preferiblemente, estén registrados en al menos uno de los principales reguladores.
- Antes de empezar con el copy trading real, es una buena idea probar primero la plataforma utilizando una cuenta demo.
- Si está satisfecho con los resultados de la cuenta demo, puede empezar a copiar operaciones en serio. Encuentre un operador al que copiar, aunque es mejor seguir a varios operadores. Analice a fondo el historial del operador antes de seguirlo. Un buen operador al que seguir debe ser activo, tener resultados consistentes, contar con un gran número de seguidores y haber operado en la plataforma durante al menos varios meses. Tenga cuidado, un operador popular no siempre es bueno.
Revise bien sus resultados, sobre todo si parecen demasiado buenos para ser ciertos. Es una muy buena idea diversificar su cartera. Supongamos que sigue a un operador especializado en el mercado Forex. En ese caso, otro operador al que decida seguir puede dedicarse a las materias primas o a las acciones. O elija operadores que operen en diferentes marcos temporales. Si un proveedor de señales de su elección hace operativa intradía, otro puede ser operador de swings. - El siguiente paso es decidir cuánto capital quiere asignar a cada operador que sigue. Empiece con poco. Siempre puede añadir más fondos al operador si está satisfecho con su rendimiento.
- Establezca parámetros de riesgo si la plataforma lo permite.
- Conecte su cuenta al operador de su elección y siéntese a esperar los resultados. A continuación, la plataforma copiará automáticamente todos los movimientos de los operadores seleccionados en su cuenta de trading.
- Ajuste los fondos que asignó al operador en función de su rendimiento, añadiendo más fondos si le gustan sus resultados.
Normativa
El copy trading es perfectamente legal en la mayoría de los países. En general, no existen regulaciones específicas para el copy trading. Pero debe tener en cuenta que las leyes y normativas difieren de un país a otro, por lo que debe comprobar la normativa de su país antes de empezar con el copy trading. Es especialmente importante si permite que otros operadores copien sus transacciones, ya que dicha actividad puede considerarse asesoramiento de inversión o un servicio financiero similar y puede requerir la autorización correspondiente. El peligro adicional de copiar operadores es que el país en el que reside el operador al que copia puede tener una normativa diferente a la de su país. Algunas plataformas de copy trading pueden tenerlo en cuenta, impidiendo transacciones que vayan en contra de la normativa de su país. Pero, para estar seguros, es mejor copiar a operadores que residan en su país o, como mínimo, en un país con leyes similares. De lo contrario, será responsable de la transacción ilegal aunque se haya realizado de forma totalmente automática.
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) considera que el copy trading y el mirror trading entran dentro del ámbito de aplicación de la directiva MiFID (según la respuesta 9 de las preguntas y respuestas relativas a la MiFID) y tiene un planteamiento diferente respecto al copy trading, dependiendo de si está automatizado o no. El copy trading automatizado se considera un servicio de gestión de carteras y requiere la correspondiente autorización del proveedor del servicio. En cambio, el copy trading manual no se considera gestión de carteras. Aun así, pueden entrar dentro de otras categorías de servicios financieros, como el asesoramiento en materia de inversión o la recepción y transmisión de órdenes.
La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido tiene el mismo planteamiento que la ESMA sobre el copy trading.
Estados Unidos tiene una normativa más estricta que la mayoría de los países. En concreto, la Ley Dodd-Frank de 2010 tiene dos normas que son relevantes para los copy traders: no se permite la cobertura (no se puede tener una posición corta y una larga en el mismo activo al mismo tiempo) y FIFO (First In, First Out: las posiciones en el mismo activo deben liquidarse en el mismo orden en que se abrieron). Debido a la normativa adicional, es mejor que los operadores estadounidenses copien solo a otros operadores estadounidenses.
Ventajas y desventajas
El copy trading puede tener importantes ventajas para los operadores, especialmente para los inexpertos. Pero, al mismo tiempo, también tiene desventajas y riesgos. Debe considerar cuidadosamente los pros y los contras antes de decidir si desea participar en el copy trading.
Ventajas
El copy trading tiene muchas ventajas, especialmente para los operadores que acaban de empezar su carrera o que quieren iniciarse en el trading sin convertirlo en su trabajo
- Accesibilidad. El copy trading no requiere conocimientos previos, por lo que es ideal para los operadores principiantes.
- Acceso a la experiencia de otro operador. El copy trading le permite aprovechar la experiencia y los conocimientos de alguien con más experiencia en el mercado que usted.
- Aprender de los operadores más experimentados. Observando a más operadores expertos, puede aprender sobre los mercados y ampliar sus conocimientos.
- Diversificación de la cartera. Con una gran variedad de operadores que proporcionan señales para copiar operaciones, puede acceder a muchos mercados y estilos de trading. Esto hace que el copy trading sea útil incluso si usted es un operador experimentado, ya que le permite acceder a mercados de los que tiene menos o ningún conocimiento.
- El copy trading le ayuda a liberar tiempo. Como el copy trading puede automatizarse por completo, puede participar incluso si tiene un trabajo diario. O puede aprovechar su tiempo libre para aprender más sobre los mercados. También puede dedicarlo a sus aficiones o a su vida social.
- Elimina las emociones del trading. Puede ser difícil evitar las emociones cuando uno arriesga su propio dinero y las emociones pueden conducir a operaciones irracionales y poco óptimas. El copy trading elimina este problema, ya que la operativa automatizada hace imposible que sus emociones afecten a los resultados.
- Los proveedores de señales pueden ganar dinero adicional con las operaciones. Los operadores expertos pueden beneficiarse del copy trading de otra forma: siendo proveedores de señales. Puede multiplicar sus beneficios permitiendo que otros operadores copien sus operaciones.
Riesgos y desventajas
Por muy bueno que sea el copy trading, también conlleva algunas desventajas y riesgos que debe conocer. Para limitar el riesgo, debe diversificar su cartera (no poner todos los huevos en la misma cesta), limitar la cantidad de fondos que asigna a un operador concreto y configurar los parámetros de riesgo en la plataforma según sus preferencias si la plataforma de copy trading lo permite. Considere los siguientes puntos antes de decidir si quiere copiar a otros operadores:
- Menos control. El copy trading (especialmente el automatizado) le quita de las manos el control sobre sus fondos, ya que se limita a seguir ciegamente a otros operadores.
- Potencial de aprendizaje limitado. Aunque se pueden aprender algunas lecciones observando a operadores más experimentados, el potencial de aprendizaje es bastante limitado. A menos que ya conozca los mercados, puede ser difícil saber por qué el operador que está copiando hace lo que hace y por qué sus operaciones son ganadoras o perdedoras. No hay nada mejor que la propia experiencia a la hora de aprender a operar y el copy trading simplemente no lo permite.
- Riesgo del mercado. Los mercados son difíciles de predecir y el operador que ayer ganaba puede tener una racha perdedora mañana. Recuerde que el rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.
- Riesgo de liquidez. A veces, su operación puede no ejecutarse al mismo precio que la operación que está copiando o puede no ejecutarse en absoluto. Esto puede ocurrir porque, debido al retraso entre la transacción original y la transacción de copia, las condiciones del mercado pueden cambiar antes de que su operación pueda ejecutarse. Y no se puede vender un activo si nadie está dispuesto a comprarlo ni comprar un activo si nadie lo vende. Se trata de un riesgo presente sobre todo si opera activos sin liquidez, como pares de divisas exóticos o acciones de
baja capitalización . Para evitar este riesgo, debe copiar a los operadores que participan en mercados populares. Por ejemplo, es muy poco probable que no pueda encontrar un comprador o un vendedor para el EUR/USD. - Riesgo sistemático. Incluye acontecimientos geopolíticos y otros acontecimientos raros o únicos que son difíciles o imposibles de predecir, pero que pueden afectar a los mercados. Por ejemplo, cuando el Banco Nacional de Suiza abandonó la vinculación euro-franco en 2015, el par EUR/CHF cayó bruscamente. Debe tener en cuenta que este tipo de acontecimientos pueden provocar pérdidas incluso para un operador que, de otro modo, sería rentable.
- El copy trading puede resultar caro. El copy trading suele ser más caro que el trading normal. A veces, los proveedores de señales exigen una elevada cuota inicial. O pueden llevarse una comisión por cada transacción que se copie. También debe tener en cuenta los spreads de su bróker, que pueden comerse los beneficios. Aunque normalmente se recomienda seguir a operadores activos, debe tener en cuenta que seguir a un operador que realiza operaciones frecuentes puede ir acumulando comisiones.
Conclusión
El copy trading es una de las formas más sencillas de iniciarse en el trading, ya que consiste simplemente en copiar las acciones de otros operadores más expertos. Es especialmente útil para los operadores principiantes, ya que les permite participar en los mercados sin conocimientos previos, así como aprender de los operadores profesionales. Los operadores más experimentados también pueden beneficiarse del copy trading, observando y aprendiendo de sus colegas con más conocimientos y experiencia, además de añadir un ingreso pasivo a los beneficios de sus operaciones habituales. Pero, como cualquier estrategia, el copy trading tiene sus propias desventajas y riesgos. Al final y al cabo, está cediendo el control de su dinero a alguien que no conoce. Tampoco aprenderá mucho observando a otras personas operar sin intentar hacerlo usted mismo. Al final, si se toma en serio el trading, el copy trading no debería ser más que un punto de partida. Debería empezar a operar por su cuenta después de adquirir un poco de conocimiento sobre los mercados y reunir un cierto capital inicial. Después de eso, el copy trading debería ser, como mucho, solo un añadido a los ingresos de su propio operativa.
Si quiere compartir sus opiniones, observaciones y conclusiones o simplemente hacer preguntas sobre el copy trading, no dude en unirse a una discusión en nuestro foro.
