¿Cómo Se Fijan Las Tasas de Interés?

Como fijar las tasas de interés – es una pregunta frecuente, recibida por los que prestan a los brokers. La primera cosa que la mayoría de los clientes o posibles clientes pregunta es "¿cómo las tasas se manejan?" o "¿qué tasa puedo obtener?". Es comprensible, ya que el tipo de interés se determina en gran medida por su pago mensual. Fundamentalmente, la tasa de interés es lo que se paga al prestamista a cambio de prestarle a Usted el dinero para su préstamo hipotecario.

¿Cómo Se Fijan Las Tasas?

Entonces, ¿cómo se fijan las tasas? En general, cuanto mayor sea el préstamo, mayor será el riesgo para el prestamista y, por lo tanto, mayor será la tasa. Por supuesto, no es tan simple, porque hay varios factores que determinan cómo se fijan las tasas. Aquí están los aspectos esenciales de cómo se fija la tasa de interés de su préstamo hipotecario en California. Hay tres fuerzas fundamentales que determinan las tasas de interés en Estados Unidos:

  • El Sistema de Reserva Federal
  • El Mercado de Bonos
  • Fuerzas múltiples en La Economía

El Sistema de Reserva Federal

La "Fed", como se le llama comúnmente, determina la política monetaria de EE.UU. para todo el país. Desde el año 1783 y hasta el año 1913 en los Estados Unidos no había ningún sistema de banco central federal, pero todo se cambió con La Ley de la Reserva Federal de 1913. Aparentemente, es el banco central de los EE.UU. Pero no permita al término "Reserva Federal" desorientarle – no es una institución o departamento federal y gubernamental de EE.UU.

Hay 12 bancos regionales del Sistema de Reserva Federal en todo el país. Además, el objetivo de la Reserva Federal es adaptar constantemente sus diferentes políticas monetarias en un esfuerzo concertado para combatir las presiones inflacionarias y deflacionarias provocadas por los cambios en la economía nacional o mundial. Los miembros del Sistema de la Reserva Federal se reunen ocho veces al año y durante una reunión generalmente sólo cambian las tasas. El 12 miembro del Sistema de la Reserva Federal puede controlar los tipos de interés mediante el cambio de las tarifas que cobra a los bancos a prestar dinero.

Así es como puede influir en las tasas. Los préstamos de los bancos de la Reserva Federal se otorgan de su banco de distrito de la Reserva Federal que comprometen su papel comercial como garantía. La Fed esencialmente cobra los intereses de los bancos prestatarios en el préstamo. Esto se conoce como la tasa de descuento. Los bancos o los prestamistas luego prestan el dinero del consumidor o prestatario cargando su tasa de interés principal. Las consecuencias son evidentes. Cuanto mayor sea la tasa de descuento que la Fed cobra el banco, mayor será la tasa de interés principal para el prestatario porque el banco quiere satisfacer los requisitos mínimos, así como obtener un beneficio.

Mucha gente piensa que cuando oyen que el Presidente del Sistema de la Reserva Federal implementa los cambios de la política monetaria con la tasa de interés preferencial, eso automáticamente afecta a las tasas de interés. Pero no es así. Aumento o disminución de la tasa de interés preferencial puede afectar a una línea de crédito hipotecario (HELOC), pero no afectaría a las tasas de interés. Las tasas de interés fluctúan también con varios programas del préstamo disponibles para el prestatario. (Para obtener más información sobre los programas de préstamos en este sitio-web, por favor haga clic aquí).

El Mercado de Bonos

El mercado de bonos fluctúa a diario y juega un rol determinante en la fijación de tasas de interés. En realidad, se puede adivinar con una precisión asombrosa si va a haber un ajuste de tarifa con cualquier movimiento durante el día hábil, ya sea hacia arriba o hacia abajo, basándose en lo que el mercado de bonos está haciendo, y especialmente los bonos a 10 años. Para mayor claridad, hay un par de bonos diferentes que afectan a las tasas de interés:

  • Bono a 2 años
  • Bono a 5 años
  • Bono a 10 años
  • Bono a 30 años

Los bonos primarios que afectan a las tasas de interés son los bonos a 10 y a 5 años. Para ver las fluctuaciones reales en el mercado de bonos en tiempo real, vaya aquí en el sitio oficial. Este es el que yo veo cada día. El mercado de bonos es muy volátil. ¿Cómo leer los gráficos con el fin de saber si las tasas de interés tendrán un salto hacia abajo o hacia arriba?

Observando el gráfico de precios del 10 año (la más alejada a la derecha), si el precio de 10 años tiene un aumento masivo hacia arriba de 99 28/32 a 103 28/32, probablemente las tasas tendrían una disminución de los niveles actuales. Sobre una base diaria, los agentes de préstamo de California reciben listas de tarifas de sus prestamistas (trabajamos con más de 400 prestamistas, es abundante).

Si la fluctuación del mercado de bonos merece un aumento o disminución en el rendimiento de préstamos de broker se extiende un premio (su reembolso), que a su vez afecta a la tasa de interés que se cotiza a un cliente, que en este ejemplo sería una tasa más baja. Si el precio del bono no fluctúa mucho durante un día laboral normal, la tasa no se moverá. Cada día, por la mañana, las tasas se reciben en la oficina. Si es necesario ajustar los precios, los prestamistas primarios emiten inmediatamente una hoja de ajuste de tarifas a sus socios brokers.

Como he dicho, las tasas de interés se fijan basándose en el rendimiento en el mercado de bonos en cualquier momento dado. Vamos a mostrar un ejemplo. Si, por ejemplo, un bono de $100,000.00 cae en valor a $95,000.00, el rendimiento correspondiente (retorno) es significativamente mayor. Debido a que el rendimiento es mayor, la tasa de interés vigente que se establece para la hipoteca debe compensar el mayor rendimiento y proporcionar un retorno de la hipoteca para la institución de crédito. Cuando todas las condiciones son iguales, las tasas fijas de hipotecas tenderían a subir.

Fuerzas múltiples en La Economía

Hay muchos factores que influyen en las tasas de interés para su préstamo hipotecario de California en la economía de los EE.UU. Las mayores tasas de interés pueden causar fluctuaciones en el mercado de valores que a su vez afecta al mercado de bonos. En realidad, el mercado de bonos y el mercado de valores son los lados opuestos de la misma moneda. Uno no puede moverse sin otro. Si el dólar se fortalece, los bonos caen; cuando los precios de petróleo caen, los bonos también pueden. Generalmente hablando, cuando se presenta aumento en el mercado de bonos, en el mercado de valores se presenta disminución. Además, si las noticias económicas son peores o mejores de lo esperado, eso puede producir una fluctuación en los pares de divisas de dólar estadounidense en el mercado FOREX, lo que puede afectar al mercado de bonos o a las tasas.

Un ejemplo rápido. Hace unas semanas de este escrito, un nuevo informe de Empleo en los Estados Unidos proyectaba en 350,000 – que sólo se produjo en el 10% de eso, o 35,000. Al anunciar el informe, el par de divisas GBP/USD (libra esterlina y dólar estadounidense) se disparó INMEDIATAMENTE hacia arriba. El GBP aumentó dramáticamente con el dólar estadounidense cada vez más débil. Un operador de FOREX (a quien conozco personalmente) literalmente ganó $3,500 en cinco minutos porque predijo las reclamaciones a ser mucho más menores de lo esperado.

Además, aquel día las tasas de interés cayeron debido al informe deslucido sobre empleo. Al llegar a la oficina aquel día, el agente de préstamo prudente bloqueó algunos préstamos o por lo menos sabía sobre la disminución de las tasas de interés. Dicho la verdad, la economía de EE.UU. es un organismo altamente interdependiente que es muy fluido y dinámico – que nunca es estático o inmóvil. Algunos de los principales indicadores económicos que afectan a la economía, y a las tasas de interés, son los siguientes:

  • Pedidos de Bienes Duraderos
  • Venta de Casas Nuevas
  • Balanza Comercial de Estados Unidos
  • Tasa de Desempleo
  • Solicitudes Semanales Iniciales de Desempleo
  • Discurso del Presidente de la Reserva Federal Ante el Congreso

Los indicadores económicos fundamentales que pueden afectar al mercado de bonos con fluctuaciones correspondientes:

  • Confianza del Consumidor
  • Ventas Al Por Menor
  • Actividad Manufacturera
  • Producción Industrial
  • Crecimiento de Empleo
  • Inflación

Ahí lo tienen. Hay muchas fuerzas que funcionan para determinar cuál es su tasa en un día determinado. La próxima vez Usted puede preguntar al agente de préstamo "¿cuáles son las tasas de hoy?" Verá que hay mucho detrás de esto.