Indicadores de volatilidad para Forex

El trading sin indicadores (trading de Forex al desnudo o acción del precio pura) es popular entre los operadores hoy en día. Sin embargo, incluso muchos defensores de la acción del precio se basan en alguna medida de la volatilidad para analizar los gráficos y decidir el momento para actuar. Esta medida suele ser proporcionada por algún tipo de indicador técnico. ¿Qué es la volatilidad y qué indicadores son buenos para medirla? A continuación, intentaremos responder a estas dos preguntas.

Existen múltiples definiciones de volatilidad. La definición más sencilla de la volatilidad en el Forex es el rango de precios de la divisa: la diferencia entre los tipos máximos y mínimos del período. Cuanto más amplio es el rango, mayor es la diferencia, más volátil es el par de divisas. Por ejemplo, en nuestro estudio sobre la tendencia de los pares de divisas, utilizamos exactamente esta definición de volatilidad. En términos más generales, la volatilidad puede definirse como la variabilidad del tipo de cambio, esperada o realizada (pasada). Hay muchos indicadores, cada uno con su propia fórmula, para calcular el valor exacto de la volatilidad.

La volatilidad es un factor importante a la hora de crear una estrategia de trading para Forex, ya que mide el potencial de cambio del par y, para obtener beneficios con una operación en Forex, el tipo tiene que cambiar (a menos que esté operando opciones).

También es importante no confundir la volatilidad del precio de un activo (tipo de cambio del par de divisas) con la volatilidad de los rendimientos (ROI); en esta guía, solo hablamos de la primera. Aunque esto último también es muy importante, debe estudiarse junto con la gestión general del dinero en el mercado de divisas y está fuera del alcance de esta guía.

Los siguientes indicadores son los más utilizados para medir la volatilidad en Forex:

Rango verdadero promedio (ATR) - calcula un rango verdadero promedio sobre un número de velas del gráfico. Es un buen indicador si quiere saber de un vistazo la magnitud de los cambios en los tipos de cambio durante los últimos N períodos. Se utiliza comúnmente para los niveles de entrada de rotura de la volatilidad y para el tamaño de la posición ajustado a la volatilidad.

Bandas de Bollinger (BB) - otro indicador técnico estándar incluido en todas las plataformas de gráficos. Mide la volatilidad calculando la desviación típica del tipo de cambio y, a continuación, restando y sumando algún múltiplo de la misma a una media móvil. Esto crea bandas que se ensanchan (durante los periodos de alta volatilidad) o que se estrechan (baja volatilidad). El indicador de las Bandas de Bollinger tiene muchas aplicaciones en el trading: la medición de la volatilidad es solo una de ellas.

Volatilidad Chaikin (no confundir con el oscilador Chaikin) - un indicador menos popular, calcula la volatilidad como la relación de cambio de la diferencia media entre el máximo y el mínimo comparada con la diferencia media entre el máximo y el mínimo de hace algún tiempo. Sin embargo, esto da lugar a situaciones en las que los períodos prolongados de alta volatilidad mostrarían un valor cercano a cero en el oscilador de volatilidad Chaikin. Aun así, puede utilizarse para el análisis comparativo de la volatilidad.

Canal de Keltner - Aunque rara vez está presente en la plataforma de trading como un indicador por defecto, el Canal de Keltner es una medida bastante popular de la volatilidad del mercado en Forex. Se forma de manera similar a las bandas de Bollinger, pero utiliza una media móvil de un precio típico para la línea media y luego resta y añade la media móvil de la diferencia entre el máximo y el mínimo desde y hacia esa línea para formar las bandas. Al igual que las bandas de Bollinger, el canal de Keltner se ensancha cuando aumenta la volatilidad.

VIX - Mientras que todos los demás indicadores de volatilidad descritos aquí muestran la volatilidad realizada (la variación del tipo de cambio del par de divisas en el pasado), el VIX es un ejemplo de medida de la volatilidad implícita (la volatilidad vista por los participantes del mercado en el momento actual). El VIX es un índice de volatilidad de la CBOE y se basa en las opciones del índice S&P500. Se utiliza sobre todo para indicar la volatilidad de las acciones, pero también se utiliza ampliamente en otros mercados financieros. Sin embargo, para los operadores de Forex, existen versiones especiales del VIX basadas en opciones de divisas: EUVIX (euro), JYVIX (yen japonés), BPVIX (libra esterlina). Es una forma mucho más avanzada de medir la volatilidad en el mercado de divisas, aunque no es tan accesible para un operador común como un simple indicador técnico (por ejemplo, el VIX solo está disponible en una versión atrasada en TradingView ahora mismo). Además, las versiones de divisas del VIX no le ayudarán mucho si opera con pares de divisas exóticas.

Bandas de volatilidad - No es un indicador en particular: hay muchos indicadores llamados bandas de volatilidad, pero todos son bastante similares y utilizan el mismo principio que las bandas de Bollinger. Sin embargo, en lugar de utilizar un múltiplo de la desviación estándar para formar las bandas, estos indicadores utilizan otros parámetros de variabilidad de la tasa para formar las bandas. Están disponibles para algunas plataformas de trading como indicadores personalizados. Por ejemplo, aquí hay una implementación de las bandas de volatilidad de Sylvain Vervoort para MetaTrader 5:

Ratio de Volatilidad (Schwager) - Se calcula como una relación entre el rango real actual y la media móvil exponencial del rango real. Básicamente, muestra cómo el rango verdadero actual se compara con el rango verdadero de las velas anteriores. Normalmente se encuentra como un indicador personalizado para su plataforma.

En general, cuando se necesita medir la volatilidad del mercado, cuanto más simple sea, mejor. Por ello, muchos operadores prefieren el ATR a otros indicadores técnicos, pero también pueden utilizar las versiones para divisas del VIX cuando necesitan evaluar la volatilidad implícita a largo plazo para el euro, el yen o la libra esterlina.

Si quiere compartir su opinión sobre los indicadores de volatilidad que utiliza en las operaciones de Forex, puede hacerlo en nuestro foro de Forex.