Estilos de trading apropiados para diferentes tipos de mercado

Progreso del capítulo:

Encuentra tu propio ritmo y compás

Le interesa el mercado Forex y quiere probar suerte en el trading. Una de las primeras cosas que debe decidir es qué tipo de inversor desea ser. ¿Le gusta comerciar en un entorno de 9 de la mañana a 5 de la tarde donde no recibe mensajes de texto o llamadas sobre órdenes de stop-loss en el medio de la noche? Entonces, tal vez lo haría mejor como un "comerciante de día".

¿Estás técnicamente orientado? Si le gusta ver indicadores como medias móviles y retrocesos Fibonacci y realmente no le importan los fundamentales y los flujos, entonces puede que le guste ser un comerciante puramente técnico". Tal vez no tenga problemas para manejar el riesgo y tener la resistencia (es decir, "bolas de acero") para mantener posiciones en situaciones en las que podría haber oscilaciones de precios más volátiles. Entonces usted podría ser un comerciante a más largo plazo.

Si no está seguro de su estilo personal, pronto descubrirá qué estilo le conviene más, aunque eso podría tener un costo financiero. Algunos sitios web ofrecen listas de ejemplos de estilos de negociación (operador de posiciones, operador técnico, operador de día, operador de tendencias, etc.) con ejemplos de operadores que utilizan ese estilo (Warren Buffet, Paul Tudor Jones, George Soros, Paul Rotter, etc.). Tales ejemplos son buenos para entrar en detalles, pero sufren de simplificación y generalización. Vamos a entrar en más detalles sobre algunas de estas estrategias en las próximas lecciones de este capítulo.

Corto plazo versus largo plazo

La mayoría de los operadores especulativos en el mercado spot de divisas serán operadores de día o tomarán posiciones de corto plazo. Quieren ingresar y salir de un intercambio durante el día o en el transcurso de una semana, o como máximo dos o tres semanas. Los comerciantes de día y los comerciantes del scalping caerán en este campo, aunque los comerciantes técnicos también podrían.

Las otras estrategias, incluido el comercio técnico, caen en el campo de más largo plazo, que puede variar desde unas pocas semanas a algunos meses a un año o más, dependiendo del horizonte temporal del puesto.

Grande contra pequeño

Al ingresar a un puesto, después de haber decidido qué divisa comprar o vender, un operador debe decidir qué tamaño de posición ocupar, dentro de los límites dictados por su banco, institución o plataforma. Una persona que recibe un puntapié en un par de divisas cinco minutos antes del lanzamiento de las nóminas no agrícolas de EEUU. O un anuncio del Banco Central Europeo podría optar por tomar una posición más pequeña, digamos un cuarto o no más de la mitad de X, siendo X el límite de posición. Esto se debe a que el riesgo/recompensa en esta situación es excelente. Básicamente es un lanzamiento de moneda. Incluso si el operador cree que sabe cómo reaccionará el mercado ante el resultado de los datos o la decisión del banco central, el riesgo es demasiado grande para colocarse en una posición más grande. Por el contrario, usemos un ejemplo de un par de divisas que ha caído muy por debajo de lo que el mercado considera como valor razonable. Además, las posiciones especulativas son extremadamente cortas y el gráfico indica que la moneda está sobrevendida. En esta situación, un operador puede sentirse más cómodo usando algo cercano a su límite total.

Consejo para pros: es difícil recuperarse de una posición perdedora. Cuando los inversores pierden dinero, tienden a entrar en pánico y tomar malas decisiones. Es mejor comenzar con poco y, una vez tengas éxito, acumular posiciones más grandes. Siempre es una mala idea colocarse en una posición más grande antes de un evento clave. Es mejor guardar las grandes armas para una oportunidad cuando los aspectos técnicos, los fundamentos y los flujos están más a favor de la moneda.

Estrategias combinadas

La mayoría de los comerciantes, ya sea a corto o largo plazo, utilizan una combinación de estrategias. Un trader de día puede decidir que, sobre la base de los fundamentos, el euro es demasiado bajo. Sin embargo, si el par se negocia por debajo de un nivel de soporte técnico clave, el operador puede optar por no comprar. Del mismo modo, un carry trader puede querer obtener un euro-yen para ir largo, pero considera que es necesario esperar hasta después del Banco de Japón se reúne en caso de que el banco central sea más belicista o menos dócil de lo esperado. A los jugadores a más largo plazo les puede gustar una posición corta en euros porque creen que la economía de EEUU. superará a la economía de la eurozona. Y, sin embargo, si las posiciones ya son muy cortas en euros, es posible que prefieran esperar un repunte del euro hacia un nivel de resistencia técnica clave antes de poner en corto el euro.

¿Qué estrategia aplicar y cuándo?

Hay días y, a veces, meses en los que las monedas simplemente no se mueven o permanecen en gran medida dentro del rango. En estas circunstancias, el posicionamiento para un cambio general en la tendencia y/o un cambio más fundamental en el sentimiento simplemente no tiene sentido. Los comerciantes de día prosperan en este entorno ya que se han vuelto expertos en detectar tendencias a corto plazo. En el comercio más a largo plazo, donde la volatilidad es baja, el análisis técnico tiende a cambiar también.

En un entorno de tendencia, los indicadores técnicos, como la media móvil de 200 días o el índice de fuerza relativa (RSI mayor de 70 o menor de 30) tendería a jugar un papel más importante, pero en un entorno sin tendencia, una estrategia más exitosa podría ser mirar el promedio móvil de 55 días o incluso el promedio móvil de 5 o 10 días. El período predeterminado para RSI es de 14 días, pero también se puede disminuir (o aumentar para obtener una vista más grande de la imagen) para aumentar (disminuir) la sensibilidad. Cuando los mercados de divisas no se están moviendo, algunos operadores obtienen a largo plazo una moneda de mayor rendimiento (digamos la moneda A) y se quedan cortos con una moneda de menor rendimiento (moneda B), que es un ejemplo de "carry trade". Cada día que pasa, la operación obtiene una ganancia en el diferencial de tasas de interés entre la moneda A y la moneda B. Aunque los precios spot no se muevan mucho, con el tiempo, el trader obtiene ganancias.

Otras veces, surgen tendencias de gran visión, como cuando un banco central se embarca en una serie de recortes de tasas o aumentos de tasas. Si el Banco Central A está elevando las tasas y el Banco Central B está en espera o bajando las tasas, puede ser razonable usar la divisa A larga frente a la divisa B. En el caso de la crisis financiera de los Estados Unidos, y más tarde la crisis de la eurozona, una vez que quedó claro que las tasas de interés en las naciones desarrolladas se mantendrían bajas durante mucho tiempo, la búsqueda del rendimiento y el retorno envió a los inversores globales a las monedas de los mercados emergentes. El hecho de que esta sea una tendencia a largo plazo no estaba claro inicialmente en 2008, pero las monedas de los mercados emergentes se beneficiaron durante casi cinco años.

Encuesta:

1. ¿Qué estrategias de trading son compatibles y pueden combinarse?

2. El trading más especulativo en el Forex spot por parte de los profesionales bancarios es a corto plazo (el spot puede durar hasta semanas).

3. ¿Cuándo es el mejor momento de entrar en contratos largos?

4. Un ambiente de inversión de rango es mucho mejor para el carry trade.

Hecho