东南亚交易者以及希望与该地区离岸经纪商交易的人，应熟悉当地主要的监管机构，其中之一便是新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore，简称 MAS）。
在 MAS 的金融机构目录中，您可以查询到您考虑与之交易的经纪商是否受新加坡金融管理局监管。您可以查到它们是否持有牌照、牌照的签发日期以及牌照的当前状态等信息。
您也可以在 MAS 网页右上角的搜索功能中输入您感兴趣的经纪商名称。这可能会调出关于该经纪商的公开备忘录。
MAS 是合法的监管机构吗？
新加坡金融管理局（MAS）是一家合法的监管机构。实际上，它就是新加坡的中央银行和金融监管机构。
新加坡政府于 1971 年成立 MAS，以作为政府的银行和金融代理。它名称缩写的发音为 M-A-S，这有点双关的含义，因为马来语中 mas 意为黄金。
它成立时，新加坡已有另一个政府机构——货币委员会（Board of Commissioners of Currency）。2002 年，该委员会与 MAS 合并，现在由 MAS 履行两者的职责。
职责
MAS 的职责范围非常广泛，包括对银行、货币、证券、保险、货币发行、外汇储备以及交易及投资等诸多领域的监管。该机构还负责制定货币政策，并通过外汇市场影响政策。
MAS 向在银行、资本市场及保险领域开展业务的企业发放牌照。
在描述其职责和活动时，MAS 写道：
作为一家综合性金融监管机构，MAS 通过对新加坡所有金融机构——包括银行、保险公司、资本市场中介、财务顾问及证券交易所——的审慎监督，推动建设稳健的金融服务行业。它还负责维护金融市场稳健运行、规范市场行为以及开展投资者培训。
外汇经纪商在“资本市场”类别下受 MAS 监管，牌照类型为资本市场服务牌照（Capital Markets Services Licensee）。
一旦 MAS 向外汇经纪商或其他金融实体发放牌照，该经纪商或实体必须遵守 MAS 制定的规则。如有违反，MAS 可以对其采取行动，甚至撤销其牌照。
谁需要注册？
以下类型的金融服务提供商应向 MAS 申请牌照：
- 资本市场服务持牌机构
- 获批的集体投资计划（CIS）受托机构
- 获豁免的资本市场服务实体
- 持牌信托公司
- 获豁免的信托公司
- 获批的交易所
- 获批的控股公司
- 获批的清算所
- 认可的市场运营商
- 本地银行
- 全面银行
- 合格全面银行
- 批发银行
- 商人银行
- 金融公司
- 代表处
- 金融控股公司
- 新加坡政府证券（SGS）一级交易商
- 持牌财务顾问公司
- 获豁免的财务顾问公司
- 直接保险公司
- 再保险公司
- 自保公司（Captive insurers）
您可以在 MAS 网站的“金融机构目录”中按以上类别浏览。
注册与合规要求
如前所述，外汇经纪商需向 MAS 申请的牌照类型为资本市场服务牌照（Capital Markets Services Licensee）。以下是申请此类牌照的部分要求。请注意，所有费用均以新加坡元（SGD）列示。
- 支付 1,000 新元申请费（不可退还）。
- 针对“资本市场产品交易”业务，每年支付 2,000 至 8,000 新元不等的年费。
- 从第 101 名持牌代表起，每年为每位代表支付 5 新元费用。
- 从事其他活动应支付额外费用。例如，为企业融资提供建议的年费为 4,000 新元，为产品融资提供建议的年费为 2,000 新元。
- 经纪交易商的基础资本要求为 5,000 新元至 500 万新元之间。影响该金额的因素包括“提供的产品类型、客户类型、经纪交易商是否为获批的清算所或交易所的会员、是否在账簿中持有客户头寸、是否处理客户资金或资产，或是否作为主体与客户进行交易”
- 申请机构必须证明其“适合性（fitness and propriety）”、过往记录、合规性、风险管理系统及商业模式。
- 任命两名董事（其中一名董事应居住在新加坡），以及一名居住在新加坡且拥有 10 年以上经验的 CEO。申请方开展的每项业务活动，均需至少有两名全职代表在新加坡履职。
- 通过官网（而非电子邮件）提交《证券与期货（牌照与业务操守）条例》（SF(LCB)R）规定的表格 1。
如要获取有关向 MAS 申请外汇交易经纪商牌照的完整要求列表，您可以查看 MAS 的官方指南。所有费用也在同一页面列出。
提交申请后，审核过程大约需要 6 个月。持牌实体必须按时支付年费并履行所有其他要求，以确保在经营期间维持牌照有效。
MAS 拥有的职权
如果受 MAS 监管的经纪商在新加坡违反了规定，会发生什么？MAS 根据违规的性质和严重程度采取具体的执法行动。以下是一些 MAS 可行使的执法行动类型示例：
- 禁令
- 和解处罚
- 谴责
- 民事处罚
- 暂停监管状态
- 撤销监管状态
- 刑事起诉
新加坡政府以严惩违规者而闻名。您可以查看 MAS 以往对持牌机构采取的执法行动列表。每项行动都有公开通知，可供您查阅更多细节。
如果您想查询特定公司或个人，您可以使用搜索功能查找其名称。如果曾有行动记录，相关内容应该会显示在结果中。
向 MAS 报告
如果某家受 MAS 监管的外汇经纪商损害了您的利益，或您认为他们违反了新加坡法律，您可以向 MAS 举报。
只需填写 MAS 的消费者反馈表单。填写时，请注明您要举报的金融机构名称，以及任何相关代理或顾问的姓名。
在“反馈”区，您可以详细描述情况。您可以附上文件，以提供额外信息或证明您的指控。
如果 MAS 在审查您的投诉后需要更多细节，他们会与您联系。如果他们认为经纪商违反了牌照条款，则可以对其采取执法行动。
结语
如果您想与受监管的经纪商合作，新加坡通常会对违法行为施加严厉处罚，其通过新加坡金融管理局（MAS）进行的强有力监管也不例外。在前往声称受 MAS 监管的经纪商开户前，请务必先访问 MAS 的官方网站，并在金融机构目录中核查经纪商牌照的真伪。
