FCA 是一家总部位于英国的独立金融监管机构，其运营经费由所监管的公司提供。这家机构向财政部和议会负责。FCA 于 2013 年成立。根据 2012 年《金融服务法案》，在 2001 年至 2013 年间负责监管金融服务行业的
FCA 的监管范围涵盖了零售和批发金融公司，包括银行、互助协会和财务顾问。FCA 的宗旨是保护消费者利益、增强市场诚信和促进竞争。
自英国脱欧过渡期结束以来，针对那些已通知 FCA 希望加入临时许可制度（TPR）的欧洲经济区 (EEA) 公司，该制度已生效；而未通知的公司则适用金融服务合同制度（FSCR）。TPR 允许此前通过“通行证权利”进入英国市场的 EEA 公司在申请完整授权期间，在规定期限内继续开展新的和现有的受监管业务。FSCR 允许相关公司有序退出英国市场。
谁需要注册？
FCA 要求金融公司必须获得其“授权”或“注册”（或同时获得授权和注册）。注册流程比授权流程简单很多。零售外汇经纪商必须获得 FCA 的授权并受到监管。需要注册或获得授权的公司类型如下：
- 银行、信用合作社和保险公司
- 消费信贷公司
- 投资公司（英国外汇经纪商属于此类）
- 基准管理机构
- 支付服务及
电子货币公司 - 创新型公司
- 信用评级机构、交易资料库和证券化资料库
- 众筹平台
- 索赔管理公司（CMC）
注册与合规要求
- 外汇经纪商获得牌照大约需要 6 个月时间。
- 授权费用最高为 25,000 英镑，具体取决于申请件的复杂程度。
- 根据业务模式（STP、交易台、混合模式等），起始资本要求为 125,000 英镑（STP 模式）或 730,000 英镑（做市商模式）。
- 公司必须维持充足的流动资本，以覆盖客户入金、运营费用以及公司持仓可能产生的负面影响。资本充足率会受到定期监控。
- 公司不得有任何未清偿债务。必须由独立财务审计师进行详细的年度审计。此外，还需对客户资金进行全面审计。
- 经纪商必须将客户资金存放在声誉极高的金融机构（安全的
顶级 银行）中。 - 公司必须遵守
反洗钱 法规，并遵循明确的 风险管理程序。 - 公司办公室必须设在英国境内。
- 董事必须具备深厚的金融及投资行业专业背景。
- 外汇货币对的杠杆上限为 1:30。
- 经纪商必须实施负余额保护政策。
- 追加保证金水平不得低于 50%。
- 经纪商应就其服务提供标准化的风险警示，并披露过去 12 个月内无盈利账户的百分比。
- 不得利用赠金、交易竞赛和推荐费来吸引新客户或留住老客户。
FCA 拥有的职权
- 对轻微违规行为处以罚款。 2021 年 5 月，FCA 对 Sapien Capital Ltd 处以 17.8 万英镑罚款，原因是该公司未能监控潜在的欺诈交易和洗钱行为。
- 下令调查个人或实体。 2019 年 4 月，FCA 下令由独立人士对英国投资公司 London Capital & Finance 倒闭所引发的问题进行调查。
- 可禁止任何金融产品的销售，禁售期最长可达一年甚至永久。 2020 年 10 月，FCA 禁止向零售客户销售加密衍生品。
- 责令公司撤回或修改其认为具有误导性的宣传内容。
- 如有严重违规行为，FCA 可撤销牌照，甚至将个人诉至法院并判处监禁。 2019 年 6 月，在一宗由
FCA 主导 调查的内幕交易案中，南华克刑事法院对 Fabiana Abdel-Malek 和 Walid Anis Choucair 判处 3 年监禁。此外，2021 年 1 月，法院下达没收令，要求 Choucair 支付 3,893,964.82 英镑。 - 若外汇经纪商破产，客户可通过 FSCS（金融服务补偿计划）获得补偿。 交易者可就在受监管经纪商处投入的资金最高索赔 85,000 英镑。AFX Markets Limited 一案可作为 FSCS 机制有效运作的良好例证。
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