在外汇交易中使用吊灯止损指标

吊灯止损指标是一个基于波动性的指标,使交易者能够等到出现明确趋势反转时再进行交易。 按照下方的解释,通过使用吊灯止损指标,交易者将能够避免过早平仓,实现最大的回报。

吊灯止损指标的原理和组成部分

吊灯止损指标由全球公认平仓策略专家 Chuck Le Beau 创造。 但此指标和与之相关的交易系统却由 Alexander Elder 通过其在 2002 年出版的《Come Into My Trading Room》一书介绍给交易者和投资者。 此指标因其与房间天花板上的吊灯相似而得名。

吊灯止损指标基于以下原理:当资产价格背离主要趋势变动的距离达到平均波动幅度的三倍时就很可能发生趋势反转。

此指标是利用指定时间范围内的 ATR 值创建的。 除了 ATR 以外,在计算中还使用了资产在特定时间范围内最高的高点和最低的地点价格。 在使用每天时间框架进行分析时,建议使用 22 天的时间范围输入。 这是因为外汇(或股票)市场每个月有 22 个交易日。 为了确保平滑的效果并过滤短期波动或噪声,建议在计算中使用 22 天的价格水平。 对于其他时间框架,交易者应根据反复试验的结果确定使用的时间范围输入。 此方面并没有硬性的规则。

如前所述,吊灯止损指标的主要目标是在正确的时间提醒交易者即将发生趋势反转。 因此,对于多头头寸和空头头寸,灯笼止损指标的计算方式不同。

在上行趋势中,可使用如下公式计算灯笼止损指标:

多头平仓 = 特定时间范围 X最高的高点 – 特定时间范围 Y 内的 3 × ATR

倍数值 3 是指吊灯止损指标的倍数,交易者可以更改此倍数。

虽然并没有禁止使用不同的时间范围,但对于 XY,大部分交易者还是会使用相同的时间范围。

如果交易者使用相同的值,比如 9(H1 时间框架),这表示在计算吊灯止损指标时使用了 9 小时内最高的高点和真实波动幅度均值。 统一的输入能够产生更可靠的输出。

在下行趋势中,可使用如下公式计算灯笼止损指标:

空头平仓 = 特定时间范围 X最低的低点 + 特定时间范围 Y 内的 3 × ATR

计算出的值(日间、每日、每周或每月)在价格图表上绘制成一条线。 根据上述公式,可以推测出在下行趋势中,吊灯止损线将高于该价格线。 相反,在上行趋势中,吊灯止损线将低于价格线。

如果考虑了资产隐含的波动幅度,则可以更改吊灯止损指标的倍数 如果时间段太小,则可以创建锯齿。 相反,更大的时间范围则会延迟平仓,因而会稀释指标的作用。 在交易隐含波动幅度(市场预期的资产价格涨跌幅度)较大的货币对时,需要更大的倍数。 在股票市场上,交易者在下行趋势中使用较小倍数的情况并不罕见,因为价格下跌的速度一般会更快。 这种情况在外汇市场(两种货币相互交易)则并不常见。

在外汇交易中使用吊灯止损指标

可按照如下方式在外汇市场上使用吊灯止损指标进行交易。

多头头寸

  1. 等待蜡烛线收于吊灯止损点上方。
  2. 在下一条蜡烛线出现时,持多头头寸入场交易货币对。
  3. 考虑了货币对的波动幅度后,在吊灯止损点之下几个点下止损单。
  4. 在价格达到新高的过程中,不断向上调整止损点。
  5. 当趋势反转时,将强制退出市场。

空头头寸

  1. 等待蜡烛线收于吊灯止损点下方。
  2. 在下一条蜡烛线出现时,持空头头寸入场交易货币对。
  3. 考虑了资产的波动幅度后,在吊灯止损点之上几个点下止损单。
  4. 在价格达到新低的过程中,不断向下调整止损点。
  5. 当趋势反转时,市场将取消止损并平仓。

下方的USD/JPY(美元/日元)货币对图表示例展示了 H4 时间框架的交易策略:

吊灯止损指标示例(空头交易和多头交易)

优点

  • 允许交易者以可以忽略的风险等到最后一个点再交易。
  • 允许使用多个指标创建先进的策略。

缺点

  • 需要有足够的知识和实践经验才能更改吊灯止损的倍数值。

吊灯止损指标在某种程度上可视为 ATR 指标的延伸。 经验丰富的交易者可以过滤掉错误的信号,从而放心地交易货币。