和谐形态交易的10个缺点

任何在金融市场交易的资产价格皆进行周期性变动。 这些周期不断重复演绎并形成几何形态。 研究显示,形成这些独特几何形态的腿部线条通过斐波那契比率联系在一起。 基于这些形态在图表中的形状,它们通常被冠以动物的名称。 由于这些图是自然形成的,它们被称为和谐形态。

交易形态使交易者可以识别资产走势可能出现逆转时的价格水平。 因此,只要预计正确,交易者即可获得较早建仓的优势。 然而,与其他交易系统相似,和谐形态也有其缺点。 本文探讨和谐形态交易的最大缺点。

1. 形态太多

组成和谐形态的腿部线条共享一个特定的斐波那契比率。 如果只有单个形态,交易者能记住该比率。 与之相反,和谐形态的数量至少有六个(蝙蝠、蝴蝶、螃蟹、AB=CD、伽利等)。因此,若没有专门的软件或指标,交易者将难以学习、记住和识别那些形态。 此外,交易者将难以发现兼具高成功概率与出色收益的和谐形态。

2. 信号相冲突

这是新手最常遇见的问题。 在不同时间框架中形成的和谐形态可能会显示相互冲突的信号。 我们可能在两个即时时间框架中看到看涨和看跌形态。 这可能会让交易者思维混乱。 以下美元/日元图表显示15分钟时间框架内的看跌总和谐形态以及30分钟时间框架内的看涨鲨鱼和谐形态。 在这种情况下,只有之前的交易经验才能帮助交易者评估情况并作出正确的交易决策。 仅了解和谐形态知识是不够的:

看跌总和谐形态
美元/日元 - 15分钟时间框架看跌总和谐形态


看涨鲨鱼和谐形态
美元/日元 - 30分钟时间框架看涨鲨鱼和谐形态

3. 击中止损的机会更高

忠实遵循和谐形态交易规则的交易者将保证准确的进场及止损水平。 然而不难理解的是,进场及止损规则容易被大型交易者操纵,因而这也是和谐形态交易的缺点。 在外汇市场中,若价格走势降至比潜在反转区(PRZ)略低几个点数,这将足以在波动期间轻松触发止损订单。

4. 预测扩展

即使和谐形态通常被认为具有固定的交易规则,但情况并不总是如此。 一些和谐形态的腿部线条具有扩展位。 例如,在变种 AB=CD 形态中,CD 腿长度可以是 AB 腿长度的1.27倍或1.618倍。 在这种情况下,经验丰富的专业人士通过研究 BC 腿来计算 CD 腿的可能长度。 毋庸置疑,只有经验能将这些技能教给交易者,从而通过学习和谐形态即可轻松实现做出明智决策的完整理念。

5. 时间框架

和谐形态仅适合价格波段之间的比率。 它不涉及所选时间框架以及实现、违反特定形态所需的时间。 而且,和谐形态主要由波段交易者使用。 一般而言,和谐形态交易不适合短期时间框架和日内交易。

6. 纯技术性

和谐形态基于以下假设:即使人们没有自我意识,他们仍倾向于重复自己过去的行为。 如果资产基本面发生急剧变化,那么形态必定会失败。 专业货币交易者应当重视加强或削弱一种货币的基本面。 当大量交易者仅仅因为某种形态显示了特定点位的逆转走势而开立买入或卖出订单,那么这变成了一种自我实现预言。 聪明的基金经理可立即轻松地撤消其止损位。 虽然无可否认的是,短期波动总是可以通过经济数据来解释,但仅仅基于和谐形态来开立买入或卖出订单绝对不是明智的决定。

7. 形态可以转变为另一个形态

我们无法保证一种和谐形态会按照预期完成。 形态的一支腿可能会出现扩展位,从而导致形态失败。 而且,该形态还可能转变为另一种形态。 让我们假设价格图表中正在形成伽利形态。 完美伽利形态的 AB 腿应该等于 CD 腿, 但 CD、AB 的斜率可能不相等。 我们用 X 表示近期价格波动的高位。对于和谐伽利形态而言,B 点与 D 点不应超过 X,而 C 点不应超过 A。如果 D 点超过 X,则形态失败。 此外,该形态还能转变为蝴蝶和谐形态。 这种可能性将让交易新手陷入困境。

8. 潜在反转区(PRZ)的问题

某些和谐形态的 PRZ 由若干斐波那契比率累积组成。 问题在于由斐波那契比率显示的价格水平可能超过50个点或更高。 例如,伽利形态中组成 PRZ 的比率为0.786 XA、1.27 BC 和1.618 BC。 此外,AB=CD 的水平也可能结束于 PRZ。 因此,立刻下单并等待价格到达 PRZ 是不可能的。 散户必须不断监控高低位或低高位的形成以进入多头或空头头寸。 这使得基于和谐形态的交易变成了复杂的过程。

9. 图表累赘

当和谐形态指标被附于图表上后,价格图表将看上去非常累赘。 经验丰富的投资者总是建议新手使用清晰的价格图表,以便他们能清楚地查看支撑位与阻力位。 若价格图表上的线条太多,交易者将难以将注意力集中于重要的位置。

杂乱的图表
和谐形态的组成方式将造成太多的图表噪声。

10. 不缺乏新形态

互联网上没有对于新和谐形态的要求。 几乎所有形态与六种主要和谐形态的差别都很小。 事实上,这些要求进一步增加了和谐形态交易的复杂性。

毫无疑问的是,和谐形态为交易者带来了一定程度的优势。 然而,正如海龟交易员所证明的那样,实际经验与遵循规则才是迄今为止最为重要的交易素质。