外汇经纪商可靠吗?

许多外汇经纪商言之凿凿地称,在货币市场中成功地交易比找到一位诚实的经纪商要相对轻松一些。然而,外汇市场中经验丰富的成功全职交易者始终否认这一点,并且要求在开立交易账户之前先仔细研究外汇经纪商的背景。几乎每家在线经纪商都被投诉过。连一些受监管的主要经纪商也涉及一些欺诈活动(例如,FXCM 因误导客户被美国 CFTC 罚款并永久禁止进入美国市场)。因此,交易者总是质疑外汇经纪商的诚信程度。

您的外汇经纪商是否像它描述的那么可靠呢?

为了获得结论,我们首先来看看一家外汇经纪商被验证为诈骗的最常见的原因。我们首先来逐条剖析这些原因,最后再确定在线经纪商是否可靠。

将一家外汇经纪商视为不可靠的理由

平台稳定性

外汇交易者的交易平台应该在重大新闻公布时保持稳定。经纪商明白,交易平台是业务的支柱,平台的常规问题会导致客户流向其他公司。因此,他们会确保服务器稳定运行,以管理关键新闻公布时激增的订单。但一年之中,在影响重大的新闻公布之后,可能还是会有一两次平台冻结或与服务器断开的情况。对此感到失望的新手交易者通常会得出结论:这家经纪商是骗子。如果一个月内,平台有好几次在重大新闻公布之后无法稳定运行,则交易者确实应该怀疑这家经纪商的动机。

重新报价、滑点和订单执行

发生重大新闻事件时,流动性通常会枯竭。这正是重新报价的原因之一。在瞬息万变的市场中,订单一毫秒的延迟都有可能导致交易者错过目标入场价。除非外汇经纪商可以将风险转移给 1 级流动性提供商,否则它不会执行订单。当各级经纪商与外汇市场中的流动性提供商断开连接时,这自然而然地会导致重新报价。这种情况无法避免,但可以通过强大的服务器和采用多家流动性提供商来降低发生频率。持续的重新报价迫使交易者提高买入价或降低卖出价,说明经纪商的可靠性不佳。

那些不希望由于重新报价而错失机会的交易者可以执行市场订单,但这可能会在动荡的市场中产生滑点。滑点可能是正向(有利)或负向(不利)的。然而,交易者不应频繁地遭遇滑点。正向、负向滑点结合出现肯定了外汇经纪商的可靠性。

当波动性较低时,订单应该可以毫无难度地得到执行。订单执行频繁延迟或以极端的价格执行是不可靠外汇经纪商的一个特点。

去年 11 月,波兰监管机构发现外汇经纪商 XTB 涉及不对称的滑点操作,可能导致客户亏损 200-600 万美元。由监管机构引入的专家估计,这次诈骗金额是原先所述金额的三倍。不对称滑点是一项欺诈策略;当滑点对经纪商有利时,经纪商就执行客户订单,但是当滑点对客户有利时,经纪商会重新报价。

点差

对于一家 STP 经纪商而言,每周 5 天、每天 24 小时维持固定点差是不可能的。当市场波动性较大时,外汇经纪商应当放宽点差以降低风险。然而,如果每次一有重大新闻公布时,点差就被放宽至 25 点或更高,则交易者完全有理由质疑这家经纪商的可靠性。

Zamansky LLC 是一家专门从事证券欺诈活动调查的纽约律师事务所;去年 7 月,它宣布它正在调查 OANDA 的点差和定价操作。OANDA 在其营销材料中声称,它提供“低点差”、“有竞争力的点差”以及无隐形费用的“透明”价格。不过,Zamansky 对此感到怀疑,并开展了一次调查。2017 年 10 月 31 日,Zamansky 针对这家公司提起集体诉讼,指控它“对在线外币兑换交易过度收取未经披露的点差、费用和利息,并导致相关的交易亏损。”截至 2018 年 2 月,这起诉讼仍在等待纽约最高法院的判决。

掉期

隔夜持有多头或空头头寸的交易者将收到或支付展期利息费用,即掉期或展期费用。通常,它的计算公式如下:

掉期费用 =(合约价值 ×(利率差值 – 外汇经纪商就传递您的头寸所收取的佣金)/ 100)* 当前价格 / 一年中的天数。

掉期费用的差异非常大,具体取决于外汇经纪商所收取的佣金。对不同经纪商的掉期费用进行快速研究之后,我们发现 InstaForex 对 EUR/USD 货币对的多头头寸收取负掉期 -8 点,而 IG 对相同的头寸收取正掉期 1 点。针对 AUD/CAD 货币对多头头寸,InstaForex 提供正掉期 1.69 点,而 IG 收取负掉期 0.01 点。交易者应该研究外汇经纪商为大多数流动货币对所提供或收取的掉期费用。如果经纪商持续对主要货币对收取较高的掉期费用(或提供最低的掉期费用),则可以认为这家经纪商是不可靠的。

出金

这是判断一家外汇经纪商是否可靠的关键因素之一。支付处理长时间延期说明经纪商不可靠。真诚的公司会在最长 4-5 天内处理我们的出金。这正是专业交易者让新手用小额资金开始交易并进行几次出金操作以了解外汇经纪商是否可靠的原因。

当外汇经纪商 ACFX 的客户开始投诉它对石油合约收取过高的展期利息之后,这家经纪商的牌照被塞浦路斯证券交易委员会(CySEC暂停使用。许多中国客户也面临着出金问题。

客户服务

一家外汇经纪商的可靠性还可以通过它的客户支持效率来判断。一家竭尽全力处理所有与其交易平台、出金、入金和资料验证相关的问题的经纪商值得被客户信赖和认可。最可靠的经纪商擅于提供一流的客户服务

结论

上述因素决定了一家外汇经纪商是否可靠。许多公司持之以恒地为达到上述标准而奋斗。即便是最好的外汇经纪商偶尔也会遇到问题,因为零售货币交易在很大程度上取决于电子网络和金融基础设施。不过,这并不代表经纪商不可靠。

如果一家外汇公司始终无法提供优质的服务,则它有理由被认为是一家不可靠的公司。如果您仔细研究交易者在大多数论坛上提出的投诉,您会发现他们缺乏交易经验。每个人的自我服务偏差会导致人们互相推卸责任,而外汇交易也不例外。那些愿意承认错误并愿意反思的交易者一定能找到可靠的外汇经纪商。是的,有些经纪商完全是欺诈犯。但是,这并非在线外汇市场的内在特征。不能由于一些骗局而将整个行业定性为失信行业。

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