外汇交易者为何会亏损?

没有哪项确切的信息能告诉我们亏损外汇交易者在市场中所占的比例。 然而,网上有许多未经证实的信息显示,货币亏损交易者所占的比例达到 90% 以上。然而,声称“交易不难”的言论却并不少见。那么,如果从市场中盈利是一件很简单的事,为什么有那么多交易者失败呢?接下来,我们将试着分析大多数外汇交易者表现不佳的原因。

缺少经过测试的策略

所有外汇交易者都知道,拥有一款经过有效测试的策略是非常重要的。但是,只有少数人有耐心花费较长的时间来测试策略。货币对可能在数周内都处于上涨趋势或下跌趋势中。因此,一项简单的遵循趋势的策略一定会产生高收益。不过,当相同的货币对开始在区间内调整巩固时,这项策略可能会带来剧烈的价格变化,从而引起重大的亏损。因此,策略应经过货币对波动期和平静期的测试。回测并非策略测试的最终步骤,但这个步骤可以判断出策略是否有应用于市场的潜力。这一步之后是优化和前测(纸上或模拟交易)。那些没有足够的耐心来遵循这些步骤的外汇交易者最终会面临亏损。

低风险回报比

外汇市场始终有交易机会,至少总会有一两种主要货币处于趋势中。不过,交易者不应在未考虑风险回报比的情况下执行交易。如果货币对的价位低于主要的阻力位,则等到阻力位被突破后再入场是较为明智的做法。大多数时候,通过预估突破位来建仓可能会导致亏损,因为主要支撑位将远低于入场位。在这种情况下,风险回报比不会建议您执行交易。那些不重视正确风险回报比的交易者将面临更高的亏损几率。

避免止损位

专业交易者和新手交易者都知道止损位的重要性。不过,从心理学的角度来看,止损位在市场交易中的实际应用是一项很难的操作。交易者经常抱怨其止损订单被突然飙升的价格所触发,这种情况并不少见。这正是精明的资金在市场中运作的方式。交易者只有通过练习才能识别正确的止损位。不过,止损位绝对不应被忽视。那些忽视止损位的外汇交易者更有可能亏掉全部本金。

误用杠杆

外汇经纪商提供杠杆的主要目的是增加交易量。不过,请理智地使用杠杆。用 $500 交易一手 EUR/USD 是很冒险的,因为一旦价格向头寸利空方向变化 50 点,止损位将被触发。但如果账户余额有 $10,000,使用同样的 1:200 杠杆进行多个一手交易是较为安全的。因此,我们认为,货币交易者应当合理地设置头寸规模,而不应误用高杠杆。否则,他们最终会因亏损而离场。

贪婪

意识到利空趋势后,交易者应立即平仓。但平仓操作应果断、坚决,不应拖泥带水。贪婪为交易者带来了虚假的希望,使他无休止地空等。随着利空趋势的延续,亏损将继续稳步增长。在交易者弥补损失前,他将被追缴保证金并结算头寸。同样,贪婪的交易者会发现自己很难在正确的时间了结一笔盈利头寸。即便货币对到达主要的阻力位,贪婪的交易者仍会为了是否要锁定利润而犹豫。最终,交易者只会获得更少的收益,或由于价格迅速逆转而空手离场。因此,贪婪是另一个会导致外汇交易者失败的心态。

恐惧

创建头寸后,交易者应允许获利了结位或止损位被触及。但与之相反,交易新手往往会因为恐惧而修改获利了结订单和止损订单。如果市场走势不利于未结头寸,新手交易者通常会改变止损单,反之亦然。史上最伟大的投资者沃伦·巴菲特曾说过:“除非你能毫不惊慌地看着你的股票价值下跌 50%,否则你不应进入股市”。同样的规则也适用于外汇交易。被恐惧所驱使的交易者注定不会成功。

未能跟上经济动态

创建货币对多头或空头头寸之前,您有必要多做功课。做出交易决策前,您需要兼顾货币的基本面技术面。对重要经济数据和政治动态的忽视将会造成无法挽回的损失。

盲目交易

当您不了解别人的交易水准时,请务必不要根据他们的建议进行货币交易。如果亏损是由盲目交易所导致的,外汇交易者将难以评估亏损原因。因此,如果外汇交易者按照资质不够的人的建议而入场交易,他会继续重复一条无知之路。以上是导致外汇交易者亏损的最重要的原因。当然,亏损原因可能不止这些。但只有经过仔细的研究之后,交易者才能做出具体的判断。即便是最熟练的交易者也会有亏损经历。不过,优秀的交易者不会重复犯错。这一点正是他们取得成功的关键。