外汇交易中的加密货币

加密货币是一种在密码学的帮助下旨在充当兑换媒介、账户单位、价值储存并满足许多其他目的的数字货币。

虽然加密货币的设计方式差别很大,但它们通常都是基于节点的电子网络;这些节点通常被构建为点对点(P2P)的方式。每一部分网络都可能发挥着加密货币运营所需的功能。这是通过自动软件并利用一部分计算机能力来完成的。

密码学用于确保加密货币单位的正确生成以及保障交易和相关基础设施的整体功能。

最出名的加密货币示例是比特币。按照习惯,所有其他加密货币均被称为替代币(替代性加密货币)。

在外汇交易中,加密货币既被用作一种支付方式(入金和出金),也被用作一种与其他加密货币或货币一起构成货币对的交易工具。

电子分类账簿

若要了解比特币和大多数其他加密货币,最简单的方式是将它们视为电子分类账簿;账簿的每位参与者均储存并对该网络中所有已执行的交易进行电子复制。这些分类账以一种特殊的方式加密。每位参与者均有一个单独的私钥,用于在分类账中为新交易签名以及进入其他人的公钥以验证他们的交易。

不过,如果您只打算交易加密货币或将它们作为与经纪商交易的资金方式,您就无需了解这些内容。技术部分由专门的软件负责。不过,持有加密货币的交易者仍需关注资金的安全性

在交易中流行的加密货币

这些加密货币不一定更好,也不一定提供更高级的用例(比特币除外)。它们颇受外汇经纪商的欢迎,而且或许会以 CFD 的形式供您交易。

比特币

比特币标识这是第一款加密货币。比特币中本聪发明于 2008 年。它基于一种公共分布式去中心化的点对点电子分类账簿——于 2009 年发明的区块链技术。比特币在应用、市值和开发方面主导了加密货币行业。

比特币的 ISO 代码为 XBT,但大多数交易场所在货币对中用 BTC 代码来表示它。因此,您在交易比特币时大多数时候会见到 BTC/USD 和 BTC/ETH 等。

您知道吗?2017 年,比特币经历了两次分叉,因而出现了 BTC、BCHBTG 符号。

比特币的广泛应用意味着,当您在交易所进行比特币交易时,它的流动性在所有加密货币中是最高的,而且,当它被用于 CFD 交易时,您得到的点差是最低的。

以太坊

以太坊标识以太坊区块链技术由 Vitalik Buterin 于 2015 年发明。它的设计与区块链相似。这两者之间的最大区别在于,与比特币的通缩本质相比,这种虚拟货币(实际上被称为“以太币”,而“以太坊”是整个平台的名称)本质上是通胀的。以太坊另一个重要的方面在于,它通过其以太坊虚拟机提供智能合约。以太坊的支持者认为这是一个较之于比特币领先一步的巨大优势。

以太币没有自己的 ISO 代码,但有一个通用的交易代码,即ETH

您知道吗?以太坊区块链曾于 2016 年出现过一次分叉,因而出现了 ETH 和 ETC 代码。

达世币

达世币标识达世币是一种作为去中心化自治组织而创建的虚拟货币网络。它原本被称为 X 币,由 Evan Duffield 于 2014 年推出,之后于 2015 年成为达世币。它的核心技术采用与比特币相似的代码,但还添加了其他功能。其中,最重要的功能是支持匿名交易的私人交易(PrivateSend)功能。与比特币相似,达世币的设计宗旨是限量供应(通缩模式)。

与大多数加密货币不同,达什币采用四个字母的交易代码:DASH

您知道吗?比特币在开发过程中是完全去中心化的,而达世币采用具有投票和预算等功能的自治网络

莱特币

莱特币标识作为比特币源代码的分叉,莱特币Charlie Lee 于 2011 年推出。它采用不同的交易操作设置(区块生成速度)和加密算法(scryptSHA-256)。与比特币相似,它的设计宗旨也是限量供应。

莱特币的交易代码是 LTC

您知道吗?莱特币通常针对比特币推出一些更快的新功能,因为莱特币更低的应用水平使它更容易实施一些颇有争议的更新功能(例如隔离见证)。

瑞波币

瑞波币标识瑞波币与传统的加密货币完全不同。它是基于分布式账簿的支付协议。它由瑞波公司于 2012 年发明。即使协议是开源的,瑞波币(用于瑞波币网络中的货币)已经全部由开发公司预先开采,无法由网络参与者挖矿。不过,如果您只打算对瑞波币进行投机交易,这一点并不重要。

瑞波币在交易所和经纪商的通用符号是 XRP

您知道吗?与其他加密货币不同,作为一种快速且安全的交易方式,瑞波币在全球各大银行得到了广泛的应用

在加密货币交易所进行交易

对于许多人而言,获取虚拟货币最简单的途径是通过许多交易所(BitfinexPoloniexKraken 等)进行交易。便利的是,相同的交易所可以为客户提供投机交易机会。交易者不仅可以将一种货币(虚拟货币或法定货币)兑换为另一种货币,还可以通过保证金账户进行杠杆交易

保证金交易

最大的加密货币交易所提供的杠杠范围为 1:2 至 1:5。与某些外汇经纪商提供的高杠杆相比,这些杠杆比例并不算高,但它通常足以将头寸扩大到一定规模,以通过虚拟货币的波动走势获取更多盈利,或者让它获得比法定货币对更大的影响力。

交易所的杠杆交易由其他交易所参与者提供的保证金借款予以支持(保证金投资者)。交易者以不同的利率为每笔交易借款,并且在未平仓之前都要支付利息。整个过程由交易平台以一个自动模式进行。

在交易所进行保证金交易时,交易者的费用支出通常为:

  • 买入/卖出价差
  • 每笔交易的平台费(百分比)
  • 可变的保证金贷款利率

在交易所进行交易的优点:

  • 真实的订单,透明的交易操作和成交量信息。
  • 您的订单簿影响着价格——有机会主导市场。
  • 可交易虚拟货币对。有些交易所列出了数百种虚拟货币。
  • 通常会提供一个聊天室(被称为“trollbox”),交易者可以再次讨论虚拟货币以及它在特定交易所的交易。
  • 交易所之间存在套利机会
在 Bitfinex 交易的 BTC/USD 货币对正是订单簿示例
Bitfinex 交易平台上的订单簿

在交易所进行交易的缺点包括:

  • 杠杆比例极低,而且有些普及度较低的虚拟货币完全没有杠杆。
  • 交易所有被黑客攻击的风险。
  • 大单交易可能由于流动性问题而难以执行。
  • 有些交易所要求进行非常仔细的尽职调查和客户验证流程,而且设有严格的入金和出金限额。

交易与外汇经纪商

外汇经纪商曾很快地意识到,他们可以同时提供加密货币对以及常规的法定货币对。他们通常以 CFD(差价合约)的形式提供加密货币交易;在这些差价合约中,每笔交易实际上是一场打赌,因为资产之间其实并没有产生交易。从理论上而言,这可以让经纪商提供更高的杠杆和更低的佣金,但事实上,由于缺少竞争,这些参数与其交易所竞争对手非常接近。

进行加密货币 CFD 交易时,交易者的支出费用与在交易所的交易者费用相似:

  • 买入/卖出价差
  • 每笔交易的百分比费用
  • 隔夜掉期(通常有固定的百分比)

通过经纪商交易比特币和替代货币的优点如下:

  • 您或许已经注册了一些外汇经纪商的账户,因此,您无需开通交易所账户即可进行加密货币的交易。
  • 其交易设施(例如 MetaTrader 平台)通常比交易所更加精密;如果您是一位经验丰富的外汇交易者,您会对这些设施更加熟悉。
  • 更容易进行大额交易——您的交易不会影响相关市场。
通过 InstaForex MetaTrader 4 交易比特币 CFD 的图表
比特币 CFD 的老牌优秀 MT4 图表

不过,通过经纪商进行加密货币交易也有一定的缺点:

  • 交易无非就是对经纪商下注。
  • 普及度较低的替代币应用缓慢,导致可用加密货币对的范围比交易所加密货币对的范围更窄。
  • 价格的透明度更低。

在开立账户前,您可以查看我们提供的加密货币交易经纪商清单并阅读相关的交易者评论。

交易期货

自 2017 年 12 月以来,比特币期货合约可以在 CME 等主流交易所进行交易。这允许传统的金融交易者参与到加密货币的市场中来。通过期货方式进行比特币交易的优势如下:

  • 拥有一个受监管的环境,几乎没有竞争对手或执行风险。
  • 没有被黑客攻击的风险。
  • 可以低成本建仓和持仓。
  • 对美国交易者开放。

比特币交易类型的缺点包括:

  • 准入门槛较高。
  • 设有保证金限制(1:2 与 1:3 之间)。
  • 毫无匿名性可言,流动性有限。

如果您是一位位于美国的机构交易者或零售交易者,在受监管的交易所进行比特币期货交易不失为一个不错的选择。除此之外,它可能不是最佳的加密货币交易方式。

为何要交易加密货币对?

许多刚涉足加密货币投机交易的人都会问一个问题:“买入并持有不是更好吗?”这个问题很重要,但它并没有明显的答案。

另一方面,如果您关注上述加密货币的长期图表,您可以发现,它们在仅仅数年内全部对美元出现显著的升值。这些投资回报达到了百分之几千。显然,如果您在 2013 或更早之前投资了比特币,您目前将获得丰厚的回报。

自 2013 年或加密币被发布以来,五种加密货币对美元的升值百分比
加密货币对美元出现了巨大的涨幅

另一方面,所有加密货币都会经历经济繁荣与萧条的交替循环,其中可能会有一些持续数年的大幅调整期。保证金交易可以通过做空加密货币来实现这些走势的货币化。同时,与单纯地买入并持有相同的加密货币相比,借助高杠杆可以获得更高的收益。此外,有些替代币可能会变得毫无价值,让您的投资完全亏空。

如果您相信您擅长于活跃的加密货币交易,那么,与普通的买入并持有投资相比,利用杠杆或许是一个更好的选择。