外汇中的跳动量

外汇交易者通常会遇到一些指标和智能交易系统通过跳动量来分析或交易货币对。每个 MetaTrader 平台均设有跳动量,它基于给定条形图或蜡烛图形成期间的价格更新(跳动点)数量。初看起来,它似乎是真实交易量的近似值,但实际上,它是一个不完美的替代品,有时无法准确地模拟给定外汇货币对的实际交易量。

跳动量为什么不好用?

首先,跳动量的主要理念是有瑕疵的,因为一跳动点(价格更新)可能是由于很小或很大的交易量造成的,但它不会计入跳动量中,只会增加一个等级。而且,大宗交易可能发生在经纪商当前的价差范围内,它不会产生跳动点

其次,影响跳动量值的主要因素是经纪商的数据来源。外汇经纪商根据不同的流动性提供商组合采用不同的数据来源。这会导致不同经纪商显示不同的跳动量;有时,这种区别可能是很大的。

跳动量为什么好用?

由于外汇市场缺乏真实的交易量信息,跳动量是零售交易者能找到的这种“真实”交易量的最佳估计值。

尽管不同经纪商提供的跳动量存在差异,但该交易量的整体趋势通常在经纪商之间是一致的。而且,跳动量和外汇期货交易量之间也可能有关联。

跳动量差异

以下是两家在线经纪商 EUR/USD 以及 EUR 期货合约(连续)的跳动量差异示例。

此外,Exness 提供的 EUR/USD 周线图跳动量也显示在下文中。为了清晰可见,有些交易水平用红线标记:

EUR/USD - Exness 提供的周线图跳动量

EUR/USD 周线图上相同时段的 AGEA 跳动量,相同交易量值也用红线标记:

EUR/USD - AGEA 提供的周线图跳动量

在期货市场中,跳动量似乎与真实交易量的关联不大。当然,现货市场和期货市场之间不可能存在完美的关联,但至少会有一些关联。请查阅 TradingView 提供的同款 EUR 期货(6E)周线图。

CME EUR 期货合约(连续,6E) - TradingView 提供的真实交易量周线图

结语

正如您发现的一样,两家经纪商提供的跳动量有时会存在差异。同时,交易量的变化(条形图 N 的交易量高于条形图 N−1 的交易量,反之亦然)对于 Better VolumeVolume Suite 等主流指标的运行至关重要。

遗憾的是,由于形成跳动量的数据来源之间存在很大的差异,这导致该工具在许多应用场景中不够可靠,从而造成期货和股票交易者偏向从这些市场转移到现货货币交易。

尽管跳动量的情况与过去几年相比有了很大的改善,但或许要花上更多的时间,外汇跳动量才能成为正式技术分析或市场情绪分析中真正有一致性和有意义的数据源。

如果您想就如何在现货外汇市场中估计真实交易量分享您的意见,请加入我们论坛参与讨论。

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