回撤与风险/回报比:连续亏损的危险

回撤风险回报比是外汇交易中始终应予以重视的两项参数,因为它们以非常准确和清晰的方法为您的未平仓交易指示风险。

即使您对您的交易策略非常自信,盈利频率为 65% 的交易策略有时也会导致最终的连续亏损。重要的是,要在出现连续亏损时,通过为下一笔交易设置正确的风险回报比将重大回撤的几率控制到最小。

外汇中的回撤和最大回撤

假设,您连续亏掉多笔交易,且初始资金从 $10,000 变为了 $6,666.66。您的账户亏损 33%,那么,要重新盈利多少才能让当前账户拿回本金呢?

如果您的答案是 33%,那您就错了。您必须重新盈利 50% 才能保本。实际上:$6,666.66 × 150% = $10,000,而$6,666.66 × 133 % = $8866.66。换言之,为了弥补 33% 的回撤,您必须重新盈利 50%。

我们来看看,如果您连续亏损 20%,然后盈利 20%,您的账户会是什么情况。

本金 $10,000
第 2 笔交易 $8,000
第 3 笔交易 $9,600
第 4 笔交易 $7,680
第 5 笔交易 $9,216
第 6 笔交易 $7,372.8
第 7 笔交易 $8,847.36
第 8 笔交易 $7,077.88
第 9 笔交易 $8,493.46
第 10 笔交易 $6,794.77

您明白了吗?由于回撤,您的账户交替盈利和亏损 20% (或任何其他比例)后甚至不足以坚持到交易日结束。即便您一开始就盈利也是如此——只不过花的时间会久一些。

我们希望您明白,外汇正如其他投资形式一样,在连续亏损之后回复本金是难上加难的。因此,我们需要利用适当的风险回报比来避免严重的回撤。

外汇风险回报比

顾名思义,风险回报比是指预期最大亏损与最大盈利之间的比例。外汇交易的好处在于,您可以提前(使用止损和获利了结值)计算预期交易的风险回报比,并决定是否基于该风险回报比来执行交易。

例如,如果您的交易策略让您将止损位设为 20 点,将获利了结位设为 40 点,则您的风险回报比为 2:1。请注意,有些交易者改用“回报/风险“比这个词,但这并没有什么影响。惯用术语为“风险回报”比,而不是“回报风险”比。

设置风险回报比的优点是什么?如果您已理解我们刚才提到的回撤,您会知道,如果风险回报比为 1 ,这从长期来看并无用处!实际上,回撤正是您应该始终将交易的止损位设为比获利了结位更窄的原因。

例如,如果您入场时的风险回报比仅有 2:1,而您的策略让您有 50% 的交易盈利,则交替盈利 20% 和亏损 10% 之后,您的账户情况如下:

本金 $10,000
第 2 笔交易 $9,000
第 3 笔交易 $10,800
第 4 笔交易 $9,720
第 5 笔交易 $11,664
第 6 笔交易 $10,497.6
第 7 笔交易 $12,597.12
第 8 笔交易 $11,337.41
第 9 笔交易 $13,604.89
第 10 笔交易 $12,244.40

我们提供免费的盈利/亏损计算器,它可以帮您判断,当您的账户余额出现亏损后,您需要重新盈利多少才能保本。

当然,随机入场交易不会为您带来 50% 的盈利机会,因为获利了结位比止损位更远(而且,别忘了您还需考虑点差)。不过,凭借技术分析和经验的帮助,制定这样的盈利策略自然是可行的。

© 2005–2019

EarnForex.com

Design — Mart Studio

Forex trading bears intrinsic risks of loss. You must understand that Forex trading, while potentially profitable, can make you lose your money. Never trade with the money that you cannot afford to lose! Trading with leverage can wipe your account even faster.

CFDs are leveraged products and as such loses may be more than the initial invested capital. Trading in CFDs carry a high level of risk thus may not be appropriate for all investors.