章进展:

移动平均线并无任何花哨、奇妙之处。它的名字并不特殊,因此您无法将它吹嘘成一种特别的神秘工具。而且,它或许是技术分析工具中最有用的技巧以及许多指标的基础。如果您试图从图表中看出规律性,移动平均线能通过消除被称为“噪音”的异常高点和低点并寻求中心点来让您如愿以偿。移动平均线平滑异常高点和低点之后,您可以一目了然地看清价格走向,从而解放您的双眼。移动平均线大致展示了当前的价格走向,但总是具有滞后性。

计算

移动平均线是一系列价格(通常为收盘价)的平均值;您可以在它的基础上加上新时段数据,然后减去首个时段的数据,以保持时段数据的连续性。例如,您有 10 个时段的价格。将它们相加,然后除以 10。进入下一时段后,您可以去掉首个数据点,用剩下的数据加上今日的新数据,然后再除以 10。通过添加、删除时段,平均价发生“移动”。

这就形成了一条移动平均线。每个数据点都有对应的权重。您可以为近期数据增加权重,以便移动平均线更接近当前价格,而且更能代表目前的情况。您可以采用两种方式:一种是指数移动平均线,另一种是加权移动平均线。确切地说,这两者都是“加权”移动平均线。前者是指数式加权,而单纯的“加权”是对每个数据点进行逐步加权。所有交易平台均提供这些移动平均线类型,因此您无需知道它们的手动计算方法,虽然您可以用 Excel 或类似软件轻松操作。

加权移动平均线

例如,您有 3 个数据点。您为今日价格加权 3,为昨日价格加权 2,为首日价格加权 1。今日价格的权重是三天前价格权重的 3 倍。在下表的示例中,USD/JPY 的加权移动平均线为 ¥100.63,略高于简单移动平均线,但它准确反映了第 2 天和今天之间更大幅的价格动向。

技巧:一定要记得将加权系数正确地相加。人们容易忘记,当您乘以一个系数后,基数不会发生变化,但当您将它添加至价格序列之后,价格序列会上升一位。这可能明显得不值一提,但如果您将加权总和除以 5,而不是 6,那么之后的错误可能会让您感到恼火。

 

第 3 日

第 2 日

第 1 日(今天)

 

价格

100.40

100.50

100.80

 

系数

1

2

3

6

权重

1 × 100.40

2 × 100.50

3 × 100.80

 

 

100.40 +

201.00 +

302.40 =

603.80 / 6 = 100.63

简单移动平均线

 

 

 

100.57

指数移动平均线

指数移动平均线的计算方式不采用固定数值的权重,而是通过“平滑常数”进行计算,而且移动平均线每种具体天数的“平滑常数”是固定的。其计算公式为

其中,N 是指时段数。

例如:

  • 10 日 EMA(指数移动平均线) = 2 / (10 + 1) = 18.8%
  • 20 日 EMA = 9.52%
  • 50 日 EMA = 3.92%

这些百分比应用于最后被添加至价格序列的数据点,因此 50 日指数移动平均线最后一个数据点的权重为 3.92%,但 10 日指数移动平均线的相应权重明显高很多,为 18.8%。指数移动平均线近期数据的权重最大,而且迄今为止一直是外汇图表中最常用的移动平均线技巧。

以下是三种移动平均线的对比。最顶端的红色线是简单移动平均线。下面的蓝色线是指数移动平均线。底部的紫色线是加权移动平均线。

移动平均线的类型
移动平均线的三种类型:


 
——简单移动平均线
 
——指数移动平均线
 
——加权移动平均线

最常用的时段数字为 10 时段、20 时段、50 时段和 100 时段。每日图表通常会添加 200 日数据,因为这是一个神奇的“长期”数字,而且当它接近当前价格时会发挥强大的作用。有些分析师将 100 和 200 时段用于所有图表,甚至是每小时图表中,虽然没有证据证明这些时段数据能带来任何特别的价值。例如,重要性不亚于花旗集团的技术分析团队有时将 200 日移动平均线用于 4 小时图表。正如所有技术分析所涉及的问题一样,如果有足够数量的交易者买入,那么确定指标是非常重要的,同时可以用它来分析市场动向。

交叉信号

这是一项将价格与移动平均线交叉作为交易信号的常用技术。例如,您在图表中采用 10 日移动平均线,而且在价格上穿 10 日移动平均线时买入,并在这条平均线下穿 10 日移动平均线时卖出。这是一条行之有效的基本交易规则。以下示例图显示价格上穿移动平均线,箭头部分表示“买入”。在图表右侧,您可以见到一个下行交叉点和向下的箭头——卖出信号。如果您已经执行这项交易,而且在交叉点后一天的开盘价买入、在下行交叉点当天的收盘价卖出,您将获得 147 点盈利:

基本交叉点策略
价格与移动平均线交叉点交易策略

在 02/10/14 开盘价——1.3627 买入。在 03/20/14 收盘价——1.3774 卖出。区别:147 点。

但是您马上会发现这项交易规则的问题——如圆圈处所示,价格有时会与移动平均线出现一两天的背离。在本例中,我们忽略一天的背离情况,但如果您不折不扣地遵循交易规则,您将遭遇双重损失——一两天后只能离场,而且只能恢复至原来的头寸。在价格/移动平均线交叉点交易规则中,双重损失非常常见。一项可能的解决方案是要求价格反转一天以上,或两至三天。您还可以为移动平均线添加安全保护,理想情况是根据最佳点数的历史数据进行增加或删减,以避免双重损失。请注意,由于趋势偏差,虚假下行交叉点的最佳点数可能与虚假上行交叉点的最佳点数不同,而且最佳点数将随着货币波动性变得更大或更小而发生改变。

专业建议:如果您打算将移动平均线应用于图表中,请始终使用对 10 时段、20 时段等使用相同的颜色。您将迅速下意识地发现价格与这些重要移动平均线的相关之处。

测验:

1. 移动平均线

2. 外汇中最常用的移动平均线是

3. 外汇交易者青睐

4. 移动平均线不能用于获得买入/卖出交易信号。

完成

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