التداول عالي التردد في الفوركس — ملاك أم شيطان؟
يعتبر
يمكن تعريف التداول
هناك عدد من المفاهيم الخاطئة عن التداول عالي التردد التي أود أن أشير إليها:
- التداول عالي التردد غير قانوني. لا توجد في الوقت الحالي أية قوانين تعتبر التداول عالي التردد نشاط غير شرعي، كما لا ينطوي بالضرورة على أي أنشطة غير قانونية (مثل تداول المُطلعين من الداخل).
- يستطيع المتداولون المنخرطون في هذا النوع من التداولات استخدام أنواع خاصة من الأوامر التي تلغي نفسها عندما يقبل الطرف المقابل هذا الأمر. لا يوفر التداول عالي التردد إمكانية الوصول إلى هذه الأوامر الخاصة، ولكن يمكنهم تقليد نفس السلوك باستخدام عدد كبير من الأوامر الصغيرة ورد الفعل السريع على تصرفات المتداولين الآخرين.
- صناديق التحوط الكبيرة والبنوك الاستثمارية هي التي تستفيد وحدها من التداول عالي التردد. في الواقع العملي، فإن العكس هو الصحيح — أغلب المنخرطين في أنشطة التداول عالي التردد هي الشركات الصغيرة نسبيًا وليس المؤسسات المالية الكبرى.
- التداول عالي التردد
بلا مخاطرة .في واقع الأمر، يُصنف الباحثون والمتخصصون في الأسواق المالية هذا النوع من التداولات بأنه محفوف بدرجة عالية من المخاطرة. يعزى السبب في ارتفاع مستوى المخاطرة إلى أن متداولو HFT مضطرون لإدارة تدفق مستمر ومراقبة عدد هائل من الأوامر. لذا فإن أي اضطراب في البنية التحتية لهذه المنظومة يمكن أن يؤثر بشكل كبير على أداء الصفقات عالية التردد.
فيما يلي بعض الحقائق حول التداول عالي التردد فيما يتعلق بتداول الفوركس:
التواجد المشترك ، والذي يعني قُرب المتداول من مراكز تنفيذ الصفقات، يعتبر أمرًا بالغ الأهمية للاستفادة من سرعة تنفيذ الصفقات كميزة تنافسية.- التداول عالي التردد خاضع للتنظيم الذاتي (كما هو الحال في سوق الفوركس بأكمله). يخضع هذا النوع من التداولات للوائح إدارة المخاطرة الداخلية لدى الشركة، كما تراقبه شركة الوساطة بحيث تضمن تطبيق متداوليها لقواعد منصة التداول.
- إمكانية الاستفادة من عمليات المراجحة الثلاثية باستخدام التداول عالي التردد.
- يستطيع مستخدمو استراتيجيات HFT التعرف على تغيرات الأسعار لدى مزود السيولة بشكل أسرع حتى من بعض صانعي السوق الكبار الذين يستخدمون نفس مزود السيولة، لذا قد تتوفر لديهم فرصة استغلال هذه المعرفة قبل أن يقوم صانع السوق بتحديث أسعاره.
- صُممت معظم استراتيجيات التداول عالي التردد (ولكن ليس كلها) للاستفادة من السيولة المرتفعة والتذبذبات المنخفضة، وهو ما يعتبر أمرًا مفيدًا للسوق ككل.
- ينخرط عدد قليل من البنوك في أنشطة التداول عالي التردد من خلال أقسام التداول الخاصة بهم، ولكنهم لا يعتبرون هذا النوع من التداولات بشكل عام جزءً مهمًا من أعمالهم في سوق الفوركس.
- يفضل مستخدمو استراتيجيات HFT التعامل مع شبكات الاتصالات الإلكترونية متعددة البنوك أو منصات عالمية مشابهة مثل رويترز وEBS لوفرة فرص التداول التي تتيحها.
- Currenex — تعتبر منصة جيدة للتداول عالي التردد لأنها لا تفرض متطلبات مثل الحد الأدنى لفترة عرض السعر أو الحد الأدنى لنسب التنفيذ.
- بالنظر إلى أن سوق الفوركس مُجزأ بطبيعته، فإن شركات التداول عالي التردد مفيدة من زاوية تعزيز سيولة النظام بين مختلف شبكات الاتصالات الإلكترونية والمنصات.
- تشير التقديرات إلى أن إجمالي حصة التداولات عالية التردد تبلغ أقل من 25% من إجمالي حجم معاملات سوق الفوركس الفوري (7.5 تريليون دولار أمريكي في أبريل 2022).
إذا كان لديك رأي معين تجاه التداول عالي التردد في الفوركس، أو تريد طرح بعض الأسئلة حول هذا الموضوع، يمكنك الانضمام إلى منتدانا لمناقشة هذا الموضوع.
