Аналитика от ICMarkets

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.08.2016 г.

Нефтяное ралли закончилось

Торги в Европе на рыках акций в среду открылись снижением на волне падения нефтяных котировок, которые оказали давление на акции энергетических и сырьевых компаний. Также инвесторы, похоже, фиксируют прибыть перед публикацией на этой неделе данных по ВВП еврозоны. Сегодня утром в лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40, который падает на 0.42%.

На валютном рынке доллар США снижается против всех основных валют без исключения. Сильнее всего американская валюта падает к японской иене (-0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1141 (+0.24%), GBPUSD - 1.3032 (+0.24%), USDJPY – 101.47 (-0.39%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают начатое во вторник падение, отыграв идею неофициальной встречи членов ОПЕК в Алжире по вопросу о заморозке текущих объемов добычи сырой нефти. Сегодня рынок ждет обнародования данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Brent падает на 1.02%, а WTI на 1.10%.

Из важных событий сегодня следует выделить выход данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики. Предполагается снижение запасов нефти, но, если этого не произойдет запасы вырастут, то котировки «черного золота» продолжат свое падение.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Анализ нефти WTI на 11.08.2016

В среду, на фоне выхода новостей по запасам сырой нефти в США, цена на данный инструмент в третий раз протестировали уровень 43.17, но так и не смогла его пробить. Стоит отметить, что предыдущие тесты/отскоки от данного уровня были без крупных объемов, что не позволяло расценивать эти сигналы как окончание коррекции.

Вчера же тест был на большом объеме, после которого пошел резкий импульс вниз. Кроме этого, после всех 3 тестов уровня 43.17, под ним образовалось накопление объема, который в конечном итоге оттолкнул цену вниз. Эти факторы являются сигналами, что коррекция закончилась, и с большой вероятностью цена опять будет падать к уровню 39.30.

Поэтому сейчас именно короткие позиции в приоритете. С текущих цен (если вы все ещё не продали) открывать шорты не очень выгодно, так как стоп лосс будет слишком большой, соответственно соотношения риск/прибыль будет менее выгодным для нас.

Сценарий работы такой: ждем плавную коррекцию цены, примерно, к уровню 42.40, после этого открываем «шорты». Стоп лосс за уровень 43.55. Наша цель – 39.30. Таким образом наша сделка будет иметь соотношение стоп лосс /тейк профит – 1 к 3.

В случае импульсного роста (даже без объема) лучше подождать остановки цены и только после этого заходить в позиции. Если цена все-таки пробьет уровень 43.17 и фиксируется выше него, не советую открывать сделки вообще.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.08.2016 г.

Рынок придумывает себе «идеи» и потом их реализует

Понижение основной процентной ставки ЦБ Новой Зеландии с 2.25% до 2.00% было рынком ожидаемым и воспринялось по аналогии с тем как это было после снижения процентной ставки в Австралии 2 августа – ростом курса национальной валюты. Рынок также как и в случае в Австралии показал, что одноразового, по его мнению, незначительного повышения ставок на четверть процентного пункта недостаточно для оказания давления на национальную валюту. Очевидно это понимали и в ЦБ поэтому в своем итоговом заявлении и сообщили, что потребуется дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики и дали понять, что необходимо снижение курса национальной валюты.

В целом на валютном рынке активность продолжает оставаться низкой. Краткосрочные инвесторы в спекулятивных целях то покупаю, то продают валютные пары используя для этого скупые новости и данные экономической статистики на которые в другой ситуации просто бы не обратили свое внимание. Так цифры по производительности в несельскохозяйственном секторе США вместо ожидаемого заметного роста в 0.4% продемонстрировали лишь легкое улучшение до -0.5% с -0.6% во втором квартале. Но при этом, что интересно, инвесторы абсолютно не учли крайне сильные данные по затратам на рабочую силу в этом же квартале, которые резко выросли с -0.2% до +2.0%. Но рассуждения строятся на том, что мол производительность низкая и, что это является очередным сигналом для ФРС не поднимать ставки, а то, что она после резкого спада в начале года поступательно растет в течение нескольких месяцев на это комментаторы внимание не обратили. Иначе говоря, рынок выбирает то, что хочет видеть или слышать то, что подтверждает его представление о ситуации и вероятном развитии событий и не более того.

Участники рынка считая, что ФРС не будет повышать ставки обращает свое внимание только на те новости или данные экономической статистики, которые подтверждают эти представления. Мы не зря привели выше цифры важнейшего показателя, как затраты на рабочую силу. Этот показатель очень важный и отражает реальность силы рынка труда, его влияние на инфляцию. Увеличение стоимости рабочей силы в конечном итоге отражается и на покупательской способности населения, является тем драйвером, который и толкает инфляцию вверх. Но рынки избирательны и для обоснования своих действий, тем белее на таком по летнему тонком рынке, придумывают «идеи» и толкают активы в своей стоимости то вверх, то вниз и не более того. При этом радикально ситуацию не меняя, прекрасно понимая всю скользкость своих обоснований. Наблюдая за этим мы не удивимся, что сегодня американский доллар, в отличие от вчерашней тенденции, получит поддержку на волне сильных данных по заявкам на пособие по безработице в Штатах.

Помимо данных по заявкам, сегодня будут опубликованы еще цифр и по ценам на экспорт и импорт. Ожидается, что в июле они покажут снижение. Цены на импорт упадут на 0.3% против роста в июне на 0.2%, а на экспорт вырастут всего на 0.1% по отношению к июньскому росту на 0.8%.

Наблюдая за общей рыночной ситуацией, мы считаем, что особых изменений на финансовых рынках сегодня не произойдет.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.08.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Наш прогноз по паре остается прежним. Вероятно в ожидании решения ЦБ Японии по дополнительным стимулам цена будет формировать треугольник, который может стать разворотной фигурой с выстрелом цены к 104.00.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и подрастает. Стохастики растут. MACD также повышается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару в ожидании ее локального роста к отметке 102.50-55.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.08.2016 г.

Рынки не могут определиться расти им или нет

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят разнонаправленно. Рынок на фоне отсутствия важных экономических данных и низкой летней активности не может определиться с направлением движения в целом оставаясь в боковике. Сегодня утром в лидерах роста французский фондовый индекс САС 40, который повышается на 0.38%. В тоже время британский фондовый индекс FTSE 100 растет на 0.44%.

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно. Он растет против евро и стерлинга, но падает по отношению к иене и к товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего американская валюта падает к японской иене (-0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1165 (-0.12%), GBPUSD - 1.3004 (-0.05%), USDJPY – 101.21 (-0.07%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают падение на волне публикации в среду данных о росте запасов нефти в США за прошлую неделю. Brent падает на 0.61%, а WTI на 0.82%.

Помимо данных по заявкам, сегодня будут опубликованы еще цифр и по ценам на экспорт и импорт. Ожидается, что в июле они покажут снижение. Цены на импорт упадут на 0.3% против роста в июне на 0.2%, а на экспорт вырастут всего на 0.1% по отношению к июньскому росту на 0.8%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Обзор пары USD/CAD на 12.08.2016

На фоне продолжения роста нефти, пара USD/CAD пробила уровень 1.3004 – 1.3015 и таким образом вышла за пределы консолидации 1.3004 – 1.3087. Стоит отметить, что в этой консолидации был наторгован огромный объем, который, в итоге, и вытолкнул цену вниз. Пробитие уровня было импульсным и на повышенном объеме, что ещё больше подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций.

Наш прогноз также подтверждает сентимент по данному инструменту: 73% розничных трейдеров открыли длинные позиции. Это дополнительный сигнал, что продажи в приоритете (работа против толпы).

Сценарий работы следующий: нам надо дождаться закрепления цены ниже нашей консолидации. В идеале это небольшая проторговка ниже уровня 1.3004 – 1.3015 (небольшая консолидация) и продолжения падения цены (импульсное движение вниз, на среднем/большом объеме). Очень важно, что бы продолжилось падение, это подтвердит, что цена окончательно вышла из консолидации. Это правило актуально и в случае, если пойдет консолидация выше уровня 1.3015.

Стоп лосс ставим за уровень 1.3030. Если коррекция выше уровня 1.3015, ставим стоп за уровень 1.3080.

Наша первая цель 1.2840.

Покупки будут рассматриваться только после пробития уровня 1.3087.

Также при торговле на паре USD/CAD, как и любой другой долларовой паре обратить внимание на новости, которые выходят в 15.30 по Киеву/Москве.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.08.2016 г.

Есть реальные сомнения в успехе саммита в Алжире

На фоне летнего затишья вербальная интервенция от министра энергетики Саудовской Аравии Х. Аль-Фалих о том, что страна, наблюдая за развитием ситуации на рынке сырой нефти, может предпринять необходимые для балансировки спроса и предложения «черного золота» меры, способствовала взлету цен на сырую нефть почти на 5.00%. Эр-Рияд в лице своего представителя не гарантировал обязательность этих действий, но одного его заявления о возможности поддержать повышение цен на нефть было достаточно для резкого роста последней.

И теперь уже после случившегося факта рынок будет внимательно следить за итогами саммита ОПЕК в Алжире и, если на нем будут достигнуты реальные договоренности, то это будет сильной поддержкой для нефтяных котировок. Но, как ранее мы указывали, в этом вопросе не все так просто. Крупный нефтяной игрок вне ОПЕК США не будут принимать в нем участие, также есть некоторые сомнения, что и Россия приедет на саммит, а Иран согласится с условиями стабилизации своих объемов добычи или даже их сокращения для увеличения стоимости нефти. Сегодня август, а не январь 2016 года. Цены на нефть уверенно держатся выше 40.00 долларов за баррель. На момент написания статьи Brent торгуется на отметке 46.40, а WTI 43.94 доллара за баррель. Напомним, что в январе они находились ниже уровня в 30.00 долларов за баррель.

Мы сомневаемся в том, что результат алжирского саммита будет реально позитивно влиять на нефтяной рынок. Во-первых нынешние уровни цен позволяют таким крупным игрокам вне ОПЕК как Россия и США, наращивая объемы добычи, получать адекватную прибыль. РФ за последние полгода значительно повысила объемы добычи сырой нефти, а рост цен позволил «сланцевым» американским компаниям активизировать свою деятельность. Во-вторых, если Россия не присоединится к алжирскому саммиту, то говорить о его успехе будет уже проблематично. К тому же Иран также, вероятно, не поддержит в этой ситуации инициативы ОПЕК.

Если сценарий развития событий пойдет по не оптимистичному варианту, то в сентябре котировки нефти опять обвалятся. Вообще внимательный взгляд на заявление саудитов больше говорит о желании вербальной поддержки нефтяных цен, а не реальном стремлении что-то изменить. Возможно, что Эр-Рияд добившись рекордных объемов добычи сырой нефти попробует закрепить этот успех оставив себе эти объемы, но любое несогласие участников встречи с этим положением дел полностью нивелирует успех встречи в Алжире. Весной несогласным был Иран, а в начале осени это могут быть уже обделенные более сильными игроками нефтяного рынка слабые члены ОПЕК или даже сама Саудовская Аравия, которая обрушила весенние договоренности по заморозке объемов добычи сырой нефти в Дохе, мотивировав этот тем, что Иран не готов ограничивать свое стремление по наращиванию объемов добычи к предсанкционным уровням.

Из важных событий сегодняшнего дня следует выделить публикацию цифр по ВВП, объему промышленного производства еврозоны. Но основной взгляд будет устремлен к американской статистике. Интересными в смысле своего влияния на решение по ставкам будет обнародование данных по розничным продажам в Штатах. Если они окажутся сильнее прогноза – это будет локальным позитивным сигналом для покупок американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением перед публикацией данных по ВВП еврозоны и цифр по розничным продажам в США. Если ВВП не покажет большего роста, чем ожидается, а розничные продажи в Штатах подрастут, пара продолжит свое снижение в целом торгуясь в диапазоне.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1153. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum продолжает падение.

Торговые рекомендации.
Продаем пару после пробития уровня 1.1125 с вероятным ее снижением к 1.1075.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.08.2016 г.

Нефть делает попытку продолжить ралли

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят разнонаправленно. Инвесторы после вчерашнего нефтяного ралли фиксируют ранее полученную прибыль. Это оказывает давление на акции энергетических и нефтедобывающих компаний. Сегодня утром в лидерах роста французский фондовый индекс САС 40, который повышается на 0.12%. В тоже время немецкий фондовый индекс DAX 30 снижается на 0.21%. Опубликованные данные по ВВП Германии не оказывают поддержку немецкому фондовому индексу, так как во втором квартале он показал рост 0.4% против роста на 0.7% в первом.

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно. Он растет против иены, но падает по отношению к другим основным валютам. Сильнее всего американская валюта падает к новозеландскому доллару (-0.21%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1143 (+0.05%), GBPUSD - 1.2955 (+0.01%), USDJPY – 102.09 (+0.13%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают сдержанный рост после вчерашнего заявления министра энергетики Саудовской Аравии о возможной поддержки идеи о заморозке объемов добычи сырой нефти на встрече в Алжире в сентябре. Brent прибавляет 0.20%, а WTI 0.48%.

Из важных событий сегодняшнего дня следует выделить публикацию цифр по ВВП, объему промышленного производства еврозоны. Но основной взгляд будет устремлен к американской статистике. Интересными в смысле своего влияния на решение по ставкам будет обнародование данных по розничным продажам в Штатах. Если они окажутся сильнее прогноза – это будет локальным позитивным сигналом для покупок американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Обзор финансовых рынков на неделю 15.08 – 19.08

EUR/USD

По паре EUR/USD сейчас наблюдается некоторая неразбериха. Так, в пятницу, на фоне выхода негативных макроэкономических данных пара взлетела на более чем 60 пунктов, но уже к концу дня почти весь рост был поглощён.

В данный момент по данному инструменту нет каких-либо интересных сделок: цена находится в консолидации, отсутствуют действительно сильные объемные уровни. Таким образом, лучшим сценарием для нас будет выход цены с консолидации 1.0960 – 1.1225. Если говорить о работе внутри дня, то можно присмотреться к уровню 1.1210 – 1.1215. В этом уровне был образован объем, после которого цена начала коррекцию в пятницу. Поэтому после коррекции к этому уровню можно будет поискать продажи внутри дня.

В заключении по паре EUR/USD стоит сказать, что по остальным долларовым парам есть более интересные сделки, а учитывая, что понедельник это выходной во Франции и Италии, скорее всего цена на данный инструмент будет довольно вяло ходить.

GBP/USD

По фунту продолжается наш сценарий падения. Несмотря на выход плохих данных по макроэкономическим показателям в США, пара GBP/USD закрыла прошлую неделю падением. Это ещё одно подтверждение, что на фунт оказывается очень сильное давление, которое и дальше толкает цену вниз.

Если вы находитесь в коротких позициях по данному инструменту, можете и дальше удерживать данные позиции. В случае, если вы вне рынка, то единственный вариант хорошего входа в рынок – коррекция цены. Даже в таком случае стоп лучше всего ставить за уровень 1.3146 – 1.3175, как альтернатива, можно поставить за уровень 1.31, но его могут снять и после этого упасть.

Торгуя внутри дня, есть вариант открытия коротких позиций после коррекции к уровню 1.3030 – от этого уровня начала падение после роста на новостях+там были значительные дельты.

USD/JPY

Несмотря на падение доллара, после выхода новостей в пятницу, пара USD/JPY продолжает торговаться в консолидации 100.740 – 102.800. Наш предыдущий сценарий открытия коротких позиций по данному инструменту остается в силе, но если вы все еще вне рынка, то лучше всего будет заходить, когда цена пробьет (как всегда, импульсно и на повышенном объеме) нижнюю границу данной консолидации. Желательно, что бы цена после пробития нижнего уровня зафиксировалась ниже него хотя бы на пару дней. Стоп лосс ставим за пробойный бар на Н1.

Пока цена в консолидации, лучше быть вне рынка. Покупки я буду рассматривать только если цена уйдет выше уровня 102.570 – 102.800.

USD/CAD

В этот раз мы рассмотрим пару USD/CAD вместо нефти, так как эти инструменты очень сильно коррелируются, но по «канадцу» в отличие от нефти, есть интересный вариант открытия коротких позиций.

Работать мы будет от уровня 1.3004 – 1.3015, точнее от коррекции к данному уровню. Для нас он является ориентиром для открытия продаж, так как является нижней границей предыдущей консолидации. Среднесрочный стоп лосс ставим за уровень 1.3080 (предыдущая коррекция, после которой цена сильно упала), если очень резкое движение вниз и на объеме, можно стоп лосс поставить ближе – 1.3030 (чуть выше пробойного бара консолидации). Все же первый стоп лосс более надежный, так что если ставите на уровень 1.3030, будьте готовы, что могут кольнуть и уйти без вас.

Наша цель – 1.2740 (с этой цены выстрелили во время Брексита).

XAU/USD (GOLD)

По золоту наиболее благоприятная ситуация для открытия позиций среди всех инструментов в данном обзоре. После пятничных новостей был образован уровень 1351.40 – 1355.15, который остановил рост цены и оттолкнул её вниз. Таким образом подтверждается наш сценарий падения цены на золото.

С данных цен заходить не очень выгодно, так как стоп лосс будет очень большой, поэтому стоит дождаться плавной коррекции и только после этого открывать «шорты». Стоп лосс ставим за уровень 1355.15 с небольшим запасом (лучше 1357.50).

Наша цель, как и прежде – 1312.00.

Стоит отметить, что по серебру ситуация аналогичная, поэтому если кто-то торгует данный инструмент, можно использовать данную рекомендацию и по этому металлу.

Анализируя настроение рынка, видим, что по фунту, йене, канадскому доллару наши прогнозы подтверждаются (большинство покупает, в то время как мы планируем продавать). По золоту ситуация 50/50. По евро перевес у продавцов, но по данному инструменту у нас нет четкого плана.

Среди новостей я бы выделил следующие события (всё время московское):

Вторник:

15.50 - США опубликует отчет о выданных разрешениях на строительство, объеме строительства нового жилья, потребительских ценах и промышленном производстве;

Среда:

1.45 - квартальный отчет занятости в Новой Зеландии;

21.00 – ФРС США опубликует протоколы своего июльского заседания по определению денежно-кредитной политики

Пятница:

15.30 - отчеты по объему розничных продаж и уровню потребительской инфляции в Канаде

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.08.2016 г.

Мировая экономика загнана в угол

Наступившая неделя не будет отличаться публикацией важных статистических данных. И единственным событием, которое будет влиять на настроение инвестировав будет обнародование протокола последнего заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике.

После столь неожиданного решения Банка Англии значительно смягчить свою денежную политику на волне реакции экономики на последствия выхода Великобритании из ЕС, рынки внимательно следят за тем как поступит в этой ситуации ЕЦБ. Напомним, что ранее после итогов Brexit’a ЕЦБ также, как и Банк Англии заявил, что при необходимости купирования негативных последствий референдума готов будет расширить стимулирования экономики еврозоны. В июле он воздержался также, как и британский ЦБ от каких-либо действий. Но уже в августе на последнем заседании ЦБ Великобритании значительно расширил стимулирующие меры и тем самым заставил думать инвесторов, что ЕЦБ может также поступить, поэтому публикация протокола июльского заседания будет крайне важна для оценки перспектив таких действий.

Можно предположить, что, если в европейском ЦБ на прошлом заседании уделили широкое внимание возможности расширения стимулирующих на волне Brexit’a, то это позволит спекулянтам использовать эту новость для покупок рискованных активов и распродаж единой европейской валюты. Но опять же на наш взгляд ввиду стремления экономически развитых стран к мягкой денежно-кредитной политике, а также продолжительной паузы ФРС в вопросе дальнейших перспектив повышения процентных ставок, снижение евро будет незначительным и укладываться в общую парадигму бокового движения на мировых рынках с незначительными смещениями то вверх, то вниз.

Как мы неоднократно ранее указывали, период неопределенности, царящий на мировых рынках, вероятнее всего, будет продолжать до тех пор пока ФРС не продолжит цикл повышения процентных ставок. Без этого судьбоносного решения ничего значительного на мировых рынках происходить не будет, так как общие монетарные политики экономически развитых стран в целом одинаковы и стремятся к мягкости, что начисто лишает преимущество одной валюты над другими. Только локальные «взрывы» активности будут способствовать опять таки ограниченному росту либо падению курсовых стоимостей валют.

Недавние решения ЦБ Австралии и Новой Зеландии понизить процентные ставки указывает на перспективы расширения «валютной войны» между экономически развитыми странами. В этой связи мы ожидаем также роста склонности инвесторов к покупке рискованных активов, а также перетока капиталов, в поисках доходности, в развивающиеся экономики. Но такое положение дел не может длиться долго и должно измениться действиями в первую очередь ФРС США, которые должны сопровождаться повышением ставок. Если же это сделано не будет в обозримом будущем, вздувание финансовых пузырей на фондовых рынках, а также на рынках государственных облигаций может привести к обвалу и новой волне мирового финансового кризиса.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Склонность пары к боковой тенденции, вероятнее всего, в ближайшем будущем сохранится. Главной причиной этого по-прежнему будет являться риск расширения стимулов от ЕЦБ и неопределенность в вопросе перспектив повышения ставок в Штатах.

Техническая картина:
Цена находится на средней линии границ полос Боллинджера, чуть ниже ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики снижаются. MACD движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем публикации протокола ЕЦБ и продаем пару на ее росте, если он покажет рост склонности банка к расширению стимулов. До обнародования протокола пара, вероятнее всего, будет двигаться в диапазоне 1.1130-1.1235.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.08.2016 г.

Рост цен на нефть поддерживает спрос на рынках акций

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят в позитивном ключе. Основным драйвером является повышательная динамика нефтяных цен, которые поддерживают акции нефтяных и энергетических компаний. Также позитивные настроения у инвесторов поддерживаются ожидание новых стимулирующих мер от ЕЦБ. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.77%.

На валютном рынке доллар США снижается против всех основных валют за исключением новозеландской. Сильнее всего американская валюта падает к австралийскому доллару (-0.35%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1168 (+0.07%), GBPUSD - 1.2925 (+0.09%), USDJPY – 101.11 (-0.15%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти на фоне идеи о заморозке объемов добычи сырой нефти на встрече ОПЕК в Алжире в сентябре. Brent прибавляет 1.17%, а WTI 1.26%. Несмотря на повышательную динамику котировок нефти в целом рынок пока не уверен в позитивных итогах встречи в Алжире и рассматривают нынешний рост, как спекулятивную игру и не более того.

Сегодня внимание рынка привлекут данные индекса производственной активности NY Empire State за август, а также пресс-конференция главы РБНЗ Уиллера.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Обзор пары EUR/USD на 16.08.2016

Сценарий, который мы намечали себе в недельном обзоре, пока исполняется на все 100%. Так, в понедельник цена на евро скорректировалась к уровню 1.1210 – 1.1215 и сейчас торгуется немного ниже него. Это дает нам отличную возможность открыть короткие позиции во вторник.

Заходить стоит или после снятия стопов за уровнем 1.1210 – 1.1215, или после того, как цена начнет своё падение. Открытие «шортов» с текущих цен тоже является приемлемым вариантом, но будьте готовы, что могут «сходить» за стопами и только после этого начать падение. Возможно, придется перезаходить в позицию, поэтому я и советую дождаться подтверждающего сигнала.

Наша первая цель – 1.1080, таким образом даже с текущих цен запас падения, минимум, 100 пунктов, что делает нашу сделку (стоп 40-50) довольно выгодной.

Стоит напомнить, что в 15.30 выходят макроэкономические данные экономики США, таким образом все долларовые пары могут быть под ударом, поэтому если вы будете в сделке, советую внимательно следить за движением цены, возможно придется раньше закрыть сделку.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.08.2016 г.

Нефть вряд ли вырастет выше 50 долларов за баррель

Сильное нефтяное ралли на волне ожидания встречи ОПЕК в сентябре в Алжире вернуло нефтяные цены в уровням начала июля. Участники рынка продолжают активно закрывать сформированное ранее большое количество коротких позиций, а краткосрочные спекулянты наоборот их открывают. Но несмотря на такие позитивные новости есть значительное количество игроков и экспертов, которые считают, что саммит в Алжире не достигнет успеха. Мы также придерживаемся такого мнения и ранее излагали наши аргументы, которые вкратце перечислим.

Первый и, похоже, самый главный – это радикальное изменение общей картины на рынке сырой нефти. Сейчас август, а не январь 2016 года. Тогда цены были ниже уровня в 30 долларов США за баррель. Сейчас же в районе 48 долларов США. И даже до начала этого вертикального ралли они уверенно держались выше 40 долларов США за баррель. Эти цифры вполне согласуются с общим спросом на сырую нефть, а также способностью мировой экономики поглощать нынешние объемы добываемой нефти. Второй аргумент, реальность которого состоит в том, что за последние полгода доли участников нефтяного рынка изменились. Саудовская Аравия, Россия и Иран нарастили значительно свои доли, «откусив» от слабых участников рынка части их долей, что позволяет им в значительной мере компенсировать низкие нефтяные цены, получая адекватную прибыль.

Третья немаловажная причина. Происходит заметное увеличение работающих буровых вышек в США «сланцевых» нефтяных компаний. Напомним, что США не состоят в ОПЕК и поэтому могут в полной мере воспользоваться стабилизацией объемов добычи в ОПЕК, если там будет все-таки достигнуто соглашение и значительно увеличить предложение своей нефти на мировом рынке. Также существуют объективные сомнения, что и Россия присоединится в данной ситуации к заморозке объемов добычи. Общий смысл этого мероприятия будет иметь только в том случае, если РФ, Иран, Саудовская Аравия и США будут регулировать объемы добычи сырой нефти. Но этого не следует ожидать по указанным выше причинам.

И последняя, на наш взгляд, самая важная причина – это приближение к реальному соотношение спроса и предложения на рынке сырой нефти, которое начисто исключает всю необходимость договоренностей о заморозке.

Исходя из выше сказанного, мы считаем, что саммит ОПЕК не принесет долгожданного соглашения, которого ждут прежде всего слабые члены картеля, а значит вертикальный рост котировок нефти будет ограничен, вероятнее всего уровнем в 50 долларов США за баррель. Этот уровень цен, похоже, отражает реальность спроса и предложения существующее в настоящий момент на мировом рынке. Но провал саммита в свою очередь может оказать «медвежью услугу» нефтяным ценам, которые растут только благодаря вербальной интервенции, которая была сделана на прошлой неделе министром энергетики Саудовской Аравии. На этой волне цены опять могут упасть в область 40 долларов за баррель.

Конечно, заметное ослабление нефтяных цен может по-прежнему сдерживаться слабостью американского доллара, но вряд ли в текущей ситуации они смогут удержаться около отметки в 50 долларов за баррель.

На этом рост сырьевых валют может прекратиться. Канадский доллар, норвежская крона, а также российский рубль в настоящий момент поддерживаются не только ростом цен на нефть, но и «слабостью» американской валюты, на которую оказывает заметное давление падение ожиданий роста ставок в сентябре. Но вероятный разворот нефтяных цен по итогам саммита ОПЕК вниз несомненно окажет заметное давление на курсы этих сырьевых валют. Что касается российского рубля, то активно проводимая политика ЦБ РФ по сжатию ликвидности в финансовой системе России не будет проводиться долго. Бюджетный дефицит уже находится на отметке в 3.2% от ВВП, что выше определенного уровня в 3.0%. Государство явно не дополучает денег из-за сильного рубля. Проблемы в национальной экономике никуда не исчезли. Мы считаем, что после выборов в Государственную думу позиция ЦБ РФ будет скорректирована, что окажет давление на рубль. Вот только какое - это уже покажет время.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара заметно подросла все еще оставаясь в коридоре в ожидании публикации данных по потребительской инфляции в США и мер по возможному расширению стимулов от ЕЦБ. Цена почти достигла максимума от 2 августа. В целом недавний ее рост основывался на повышении спроса инвесторов на рискованные активы, а также падением ожиданий роста ставок в Штатах в сентябре.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1179. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются небольшими. Momentum продолжает расти.

Торговые рекомендации.
Если данные по потребительской инфляции покажут рост, то это окажет давление на пару. С технической точки зрения сдерживание роста цены уровнем 1.1235 может привести к ее развороту вниз и снижению к 1.1125. Но это произойдет только в случае позитивных цифр по потребительской инфляции в Штатах. Прорыв же этой отметки приведет к росту цены к 1.1300

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.08.2016 г.

Сегодня в фокусе рынка цифры по потребительской инфляции в США

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались со снижения на волне фиксации прибыли инвесторами после роста акций. Давление на фондовые индексы оказывает небольшое снижение котировок нефти, что приводит к продажам акций нефтяных и энергетических компаний. Сегодня утром в лидерах снижения немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает на 0.71%.

На валютном рынке доллар США снижается против всех основных валют. Сильнее всего американская валюта падает к новозеландскому доллару (-0.61%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1235 (+0.47%), GBPUSD - 1.2891 (+0.09%), USDJPY – 100.32 (-0.92%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются вниз. Brent падает на 0.85%, а WTI на 0.85%.

Сегодня внимание рынка привлечет большой пакет экономической статистики из Великобритании, а также по потребительской инфляции в США. Если данные из Штатов окажутся позитивными – это окажет локальную поддержку американской валюте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.08.2016 г.

Чего хочет или не хочет ФРС

Любителям всякого рода конспиралогических теорий, вероятно, есть над чем задуматься, когда наблюдаешь раз драй и шатание в американском ЦБ. Отсюда и возникает вопрос, а не являются ли скоординированными диаметрально расположенные высказывания членов ФРС?

В понедельник президент ФРС-Сан-Франциско Д. Уильямс заявил, что «руководителям центрального банка следует либо повысить целевой уровень инфляции, который в настоящий момент составляет 2%, либо начать использовать новый ориентир, основанный на уровнях цен или на экономическом росте». (DJ Newswires)

Его слова произвели эффект разорвавшейся бомбы. На этом фоне доллар оказывается под сильным давлением, а риск аппетит инвесторов в очередной раз взлетает вверх. Но уже во вторник президент ФРС-Атланты Д. Локхарт в своем комментарии дает понять, что считает необходимым еще одно повышение процентных ставок, так как перспективы экономики являются оптимистичными.

«Я не придерживаюсь какой-либо определенной позиции в отношении денежно-кредитной политики, однако, если мое доверие к экономике оправдается, то я считаю целесообразным по крайней мере одно повышение процентных ставок позднее в текущем году», - сказал Локхарт. (DJ Newswires)

Ему также во вторник вторил и другой весьма уважаемый член ФРС, который имеет право голоса в Комитете по открытому рынку (FOMC) президент Федерального резервного банка Нью-Йорка У. Дадли. Он сообщил, что перспективы повышения ставок реальны, при этом ссылался на сильный рынок труда и позитивную динамику основных экономических показателей.

И еще один важный момент, Дадли является соратником и близким по духу главе Федрезерва Дж. Йеллен, поэтому его высказывания играют заметную роль на рынках. Вот поэтому во вторник и приостановилось ослабление доллара по всему срезу валютного рынка. Но вернемся к вопросу о конспиралогии и к тому, что же хочет или не хочет американский ЦБ.

На наш взгляд, вероятнее всего, не стоит говорить о каком-то заговоре. Это все очень примитивно. Но полярность мнений в Федрезерве ясно указывает на то, что в банке «деморализованы» и никак не могут скоординировать свои действия. Необычность последствий финансового кризиса 2008-09 гг никак не позволяет банку точно понять, что же ему надлежит делать. Ситуация в американской экономике действительно нестандартная. Экономический рост слабый, инфляция не так сильна чтобы можно было уверенно повышать ставки. За внешним американским экономическим контуром постоянно возникают какие-то проблемы, то обвал на китайском фондовом рынке, то голосование о выходе Британии из ЕС и тому подобное. При этом рынок труда растет гигантскими шагами. Заявки на пособие по безработице находятся на уровня 1973 г, безработица приблизилась к понятию «полная занятость», заработные платы повышаются, в целом реальный сектор экономики чувствует себя очень неплохо и в этом мы согласны с рядом членов ЦБ США.

За последний год, полтора Федрезерв, находясь в положении отсутствия четкой и ясной ситуации в экономики, пытался маневрировать стремясь, с одной стороны, сдержать резкое укрепление американского доллара на волне ожиданий роста ставок, а с другой, испытывая необходимость в дальнейшем движении к нормализации денежно-кредитной политики постоянно сигнализировал о перспективах роста ставок. На этом фоне можно говорить, что ФРС США полностью потерял доверие рынков. Инвесторы не верят в то, что в текущей ситуации ставки будут повышаться, а это очень серьезный сигнал. Утеря доверия и обрыв связи между ЦБ и финансовым рынком может привести к крайне тяжелым последствиям.

На волне этого инвесторы продолжат загонять все выше и выше стоимость рискованных активов, кстати этому способствует и позиция практически всех ЦБ экономически развитых стран, которые активизировали свои действия направленные на дальнейшее смягчение денежных политик. А это в конечном итоге приведет к обвалу на финансовых рынках. Вздувающиеся сейчас финансовые пузыри лопнут и последствия этого могут быть гораздо серьезнее кризиса 2008-09 гг.

А между тем рынки ждут публикации сегодня протокола последнего заседания Федрезерва. Что он принесет сказать сложно, но можно с уверенность говорить, что отсутствие конкретных планов на поднятие ставок в очередной раз станет стимулом для взлета цен на рискованные активы.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Сегодня все внимание будет обращено к публикации минуток ФРС. Любое отсутствие конкретики о перспективах повышения ставок в этом году подтолкнет пару вверх.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности. Стохастики снижаются. MACD движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем публикации минуток ФРС. На отсутствии четких планов по дальнейшему росту ставок покупаем пару с вероятной целью 1.1385.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.08.2016 г.

Сегодня в центре внимания «минутки» ФРС

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на негативной территории. Коррекция нефтяных цен оказывает давление на акции энергетических и нефтедобывающих компаний. Сегодня утром в лидерах снижения немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает на 0.27%.

На валютном рынке доллар США растет против всех основных валют без исключений. Сильнее всего американская валюта растет к японской иене (+0.55%). Доллар получил поддержку благодаря заявления члена ФРС. У. Дадли, который заявил о возможности повышения ставок уже в сентябре.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1263 (-0.12%), GBPUSD - 1.3017 (-0.22%), USDJPY – 100.84 (+0.55%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются вниз. Brent падает на 0.83%, а WTI на 0.62%.

Сегодня внимание рынка привлечет публикация данных по занятости в Великобритании, а также обнародование «минуток» ФРС. Если в протоколе последнего заседания ЦБ США не будет ясного стремления банка к продолжению повышения ставок, доллар опять окажется под давлением.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets